Início lento da semana financeira nos mercados asiáticos. O índice Nikkei em Tóquio caiu ligeiramente (-0,05%), Hong Kong caiu 0,4%.
“A recuperação está aí, mas mais fraca do que o esperado”. Assim a diretora-geral do FMI, Christine Lagarde, que antecipou que as estimativas sobre a economia para 2014 serão revistas em baixa para o corrente ano face à previsão de abril (+3,4%). No entanto, a China está recuperando velocidade e pode fechar o ano em +7,5%.
Wall Street, depois do fim de semana prolongado, reabre as portas com o objetivo de confirmar os novos recordes: Dow Jones acima dos 17 pontos (17.086 +1,3% na semana), Standard & Poor's a um passo dos 2 pontos (1985 com alta de 1,3%).
A oportunidade para o salto será oferecida pela campanha trimestral. Começa na quarta-feira, dia 8, com as contas (como é tradição) da Alcoa: o consenso Bloomberg prevê um crescimento médio dos lucros do S&P 500 de 5%, contra um aumento do volume de negócios na ordem dos 3%.
A Europa recomeça após a queda de sexta-feira, que reduziu os ganhos da semana. No entanto, o índice Stoxx 600 fechou em alta de 1,8%, a relação p/o subiu para 15,7 vezes, a maior desde 2009.
Na Piazza Affari, o índice ganhou 1,1% em cinco sessões, interrompendo uma série de três semanas consecutivas de queda. Desde o início do ano, a tabela milanesa de preços subiu 13,6%.
O spread entre BTPs e Bunds recomeça de 156 pontos base, no seu nível mais baixo em duas semanas e a yield doméstica a 2,82 anos fixou-se nos XNUMX%, continuando a beneficiar do sentimento favorável sobre as obrigações da Periferia após os detalhes técnicos sobre o refinanciamento direcionado operações de longo prazo (Tltro) anunciadas ontem pela Eurotower.
BOT E BTP, DOIS LEILÕES DURANTE A SEMANA. E DOIS IPOS NA BOLSA DE VALORES
Hoje, o Tesouro comunicará as características da oferta do Bot no leilão de quinta-feira, 10 de julho. Os BTPs de médio-longo prazo irão a leilão na sexta-feira. As modalidades serão anunciadas amanhã.
Tendo em vista o Ecofin de amanhã, os dados mais importantes do dia dizem respeito à produção industrial alemã. A acta da última reunião da Fed será publicada na quarta-feira, estando prevista a publicação do boletim do BCE na quinta-feira. Mario Draghi realizará uma lectio magistralis em Londres em nome de Tomaso Padoa Schioppa.
A OPA do Grupo Vodafone sobre a Cobra Automotive arranca esta manhã na Piazza Affari ao preço de 1,49 euros por acção. Prossegue o aumento de capital da As Roma, Class Editori e Frendy Energy. Os IPOs da Rottapharm (prazo 10 de julho) e da Sisal (14 de julho) continuam. Os dividendos são destacados da Engenharia (0,6563 euros e da Trevi Finanziaria (0,13 euros).
TELEFONE, AXIS COM FININVEST TAMBÉM PARA PREMIUM
No centro das atenções esta manhã na Piazza Affari Mediaset, após a assinatura do ansiado acordo com a Telefonica no Digital+. A gigante espanhola das telecomunicações pagará a Biscione 295 milhões por 22% da plataforma. Além disso, a empresa espanhola vai pagar à Mediaset 30 milhões de euros pelo incumprimento da empresa italiana em exercer o direito de preferência sobre a ação detida pela Prisa. A esses números, outros 30 milhões terão que ser adicionados se os assinantes da plataforma ultrapassarem um determinado teto nos próximos quatro anos. Se forem consideradas outras colaborações entre a Mediaset Espana e a Telefonica, o valor final da transação pode até aumentar para cerca de 390 milhões.
Pier Silvio Berlusconi, entretanto, confirmou que a empresa espanhola também entrará no Premium, frustrando a pressão da Al Jazeera. Em suma, a Telefonica parece mais interessada na Itália na produção de conteúdo para alimentar sua rede de banda larga do que no negócio de telecomunicações.
De qualquer forma, a atenção para a Telecom Italia também está aumentando, após os frios de sexta-feira (-1,5% após uma mínima de -4%) após a indiscrição relançada pela Bloomberg segundo a qual o governo Renzi estuda a possibilidade de estender o poder de ouro também às subsidiárias estrangeiras do grupo, vetando assim uma possível venda da Tim Brasil (-7% na sexta-feira após mínima de -0,9%).
BANCOS, AUMENTA ATRÁS
Esqueça Budapeste. A chuva fria caiu sobre o setor bancário europeu na sexta-feira após o colapso do Erste Group Bank AG, que deixou 16% no chão em Viena depois de anunciar uma perda de cerca de 1,6 bilhão de euros devido a baixas contábeis de empréstimos na Hungria e na Romênia. A notícia teve um efeito devastador sobre os dois principais bancos italianos: Unicredit -3,2% e Intesa Sanpaolo -3%, com forte presença no Leste Europeu.
Julho cheio de compromissos para o Mediobanca (-1,67% na sexta-feira). no dia 16 será realizada uma nova diretoria do instituto que se reunirá novamente no dia seguinte, 17 de julho, para examinar o balanço preliminar do exercício encerrado no final de junho e o orçamento para o exercício que acaba de começar. Entretanto, Vincent Bolloré aumentou a sua participação no capital do banco em 0,46% e contribuiu para o acordo parassocial, passando assim de 6% para 6,46%, conforme resulta da atualização do acordo parassocial hoje anunciada. O financista bretão tem direito a levantar até 8% do capital do Mediobanca. Atualmente ele já é o segundo acionista do instituto atrás da Unicredit que tem 8,66%.
O aumento de capital de 800 milhões de euros da Carige encerrou na sexta-feira com subscrições iguais a 99,9% das novas ações ofertadas por um valor total de 798,2 milhões. Agora, a Carige Foundation também poderia vender mais uma participação no instituto da Ligúria e cair para 12% dos atuais 19%.
Em vez disso, o Banca Popolare di Sondrio fechou com sucesso a oferta de novas ações por 342,44 milhões (99,76% subscrito). Assim, a temporada de aumentos de capital no sistema bancário está quase encerrada. Entre os títulos cotados, falta apenas a conclusão da operação Banca Popolare dell'Emilia-Romagna (750 milhões). Ao todo, foram arrecadados quase 11 bilhões de euros.
ENEL E ENI, O TESOURO TRAZ DINHEIRO
Após o lançamento nada animador do Fincantieri e o adiamento da cotação dos Correios italianos, o Tesouro está pronto para jogar a última cartada para salvaguardar o objetivo anunciado pelo ministro Pier Carlo Padoan: privatizar ativos equivalentes a 0,7% do PIB para próximos três anos. A via mais viável diz respeito à venda das ações da Enel, dos atuais 31,24 para 25,1% e 4,34% da Eni (25,76% é controlado indiretamente através da Cassa Depositi e Prestiti), transações que poderiam ser obtidas a preços atuais 5,4 bilhões. O programa para 2014 é concluído com a transferência da participação da Stm para o Fondo Strategico Italiano (Cdp) e a colocação de uma participação da Cdp Reti.
ITALCEMENTI APLICA-SE AO FTSE/MIB
“Graças ao aumento de capital e simplificação, a Italcementi pôde entrar no índice Ftse Mib”. É o que afirma o administrador delegado da Italcementi, Carlo Pesenti, ao comentar o squeeze out (ou seja, o direito de compra das restantes participações) da Ciments Français, operação que será concluída no próximo dia 15 de julho ao preço de 79,5 euros, o mesmo pago pela a oferta. O prazo de validade da OPA sobre as ações da subsidiária francesa terminou na sexta-feira e a sociedade bergamonesa passou a deter 97,73% do capital e 98,65% dos direitos de voto da empresa.
Pesenti também acrescentou que um aumento no dividendo para os acionistas não está excluído. A Banca Akros manteve a recomendação de manter a ação, preço-alvo em 7,7 euros. A Mediobanca Securities lembrou que a fusão entre as duas empresas terá um impacto limitado em termos de sinergias, estimado em cerca de 5-10 milhões de euros. O banco de investimento não tem rating à ação uma vez que atuou como assessor financeiro da operação e como garante do aumento de capital, enquanto o Equita manteve inalterado o rating de manutenção e o preço alvo em 7,3 euros.
