O protesto de Hong Kong contra a lei que permitirá a extradição para a China de cidadãos condenados também por motivos políticos não para. Estes são agora os eventos mais importantes desde 1989, com efeitos significativos também nas bolsas de valores. A Bolsa, depois de ter sofrido uma queda na ordem dos 1,8%, começa a fechar com uma queda de 0,9%. O índice Csi 300 de Xangai e Shenzhen (-0,3%) também ficou no vermelho. Tóquio perde um ponto percentual, enquanto o iene, como sempre acontece em momentos de tensão, ganha meio ponto em relação ao dólar e se fortalece em relação ao euro. A geopolítica apresenta assim um novo elemento às vésperas dos compromissos-chave das próximas semanas: a reunião do Fed de 18/19 e o G20 no final do mês.
QUEDA DE PETRÓLEO ABAIXO DE 60 DÓLARES
Neste quadro enquadra-se a forte queda do preço do petróleo, condicionada pelo aumento das existências e, sobretudo, pela expectativa de quebra da atividade económica. O preço do petróleo bruto Brent voltou a ficar abaixo de sessenta dólares o barril, nas mínimas dos últimos cinco meses.
As ações de energia estão em vermelho escuro: Eni -1,7%, Tenaris -4%, Saipem -3%.
A energia e os bancos também pesaram nos mercados dos EUA. Dow Jones caiu 0,17%, S&P 500 -0,20%, Nasdaq -0,38%
A inflação nos EUA praticamente parou, uma circunstância que torna mais provável um corte de juros. A Casa Branca continua sua ofensiva contra os líderes do Fed: o secretário de Comércio Wilbur Ross disse que o banco central errou ao aumentar as taxas em dezembro de 2018.
ALEMANHA, PUBLICANDO A TOMADA DO SÉCULO
Mas Donald Trump reservou o último torpedo para a Alemanha. Berlim, trovejou o presidente, sofrerá sanções e perderá a ajuda militar dos Estados Unidos se não interromper a construção do gasoduto Nord Stream 2, destinado a levar o gás russo para a Europa central. A ameaça, que chegou ao final de um dia de quedas para os mercados do Velho Continente, enfraqueceu o euro, que caiu para 1,129 em relação ao dólar ontem à noite, esta manhã estamos em 1,130.
Em Londres (-0,4%) começa hoje a seleção dos candidatos à sucessão de Theresa May. Enquanto isso, a Câmara dos Comuns não aprovou (309 votos contra, 298 a favor) a moção trabalhista que teria banido o Brexit sem um acordo com Bruxelas.
Frankfurt (-0,36%) é palco da OPA mais importante da história da edição europeia. A empresa de private equity KKR anunciou o lançamento de uma oferta de 6,8 bilhões de euros na Axel Springer, o grupo que publica, entre outros, Bild, Die Welt, Politico e Business Insider. As ações subiram 11,52%. Os principais acionistas, incluindo a viúva de Springer, permanecerão no capital da empresa após o fechamento do capital, o que, disse Frau Doepfner, “nos permitirá ser mais livres”.
FITCH adverte contra minibots
O Milan, no vermelho pela segunda vez em junho, caiu 0,71%, a 20.463 pontos-base.
O alerta da Fitch chegou a tempo e, aguardando a atualização do rating agendada para 9 de agosto, ele alertou o governo verde-amarelo que novas medidas expansionistas no nível do orçamento colocariam o rating soberano sob pressão. O possível "uso em larga escala" de ferramentas como minibots também está sendo visado.
Deve-se dizer que, a julgar pela popularidade dos títulos governamentais "clássicos" nos mercados, a bizarra hipótese de lançar uma carta autárquica parece verdadeiramente absurda.
BOOM DE OFERTAS DE BTPs 20 ANOS
Ontem, aproveitando a fome de rendimento dos gestores de todo o mundo que tentam neutralizar a provável queda das taxas, o Tesouro colocou um BTP a 20 anos com a emissão de obrigações no valor de 6 mil milhões de euros. A procura sustentada, com pedidos superiores a 24 mil milhões, permitiu baixar a yield em 4 pontos base, inicialmente na zona dos 16 pontos base acima da BTP com vencimento em setembro de 2038. O cupão nominal fixou-se em 3,149 %.
Num dia movimentado de emissões, a Espanha colocou 6 mil milhões de obrigações a dez anos, contra uma procura de 31 mil milhões de euros.
No leilão de BOT de 12 meses de ontem, 6,5 bilhões foram atribuídos com um rendimento de 0,069%, o menor em três meses, de 0,122% em meados de maio.
HOJE É A VEZ DOS OUTROS TÍTULOS LONGOS
Hoje o Tesouro oferece entre 5 e 6,5 bilhões de BTPs em três, 7 e 15 anos, além de um off-the-run com vencimento em dezembro de 2026 com vencimento residual de sete anos.
No fechamento, o spread do Bund de dez anos ficou em 267 pontos base, de 263 no início e de 255 pontos base ontem.
A taxa de dez anos está na faixa de 2,43%, ante 2,39% no início e após fechar em 2,32% na sessão anterior.
Enquanto isso, as expectativas de inflação de médio prazo na área do euro caem para mínimos históricos, em 1,18%, longe da meta do BCE de 2%.
COMISSÃO DA UE, ITÁLIA APOIA A FRANÇA
“Faremos tudo o que está no nosso mandato, se a economia abrandar, faremos mais, temos os instrumentos operacionais adequados para atingir os objetivos de inflação”. Palavra de François Villeroy de Galhau, governador do Banque de France e candidato à sucessão de Mario Draghi. A Reuters escreve esta manhã que a Itália estaria pronta para apoiar um candidato francês para liderar o BCE. Em troca, Paris se comprometeria a apoiar o pedido da Itália de ter seu próprio representante no conselho executivo, após a saída de Mario Draghi.
SENARD: FCA, O MELHOR NEGÓCIO DA MINHA VIDA
A seguir hoje na Piazza Affari Fiat Chrysler, ontem -1,4%, após os últimos desenvolvimentos no jogo Renault-Nissan. “Raramente na minha vida tive a oportunidade de me deparar com uma fusão tão bem pensada e com tantas oportunidades”. Jean Dominique Sénard, presidente da Renault, comentou o seguinte perante os acionistas, o acordo com a Fiat Chrysler desapareceu, acrescentou, devido ao pedido do ministro da indústria Le Maire para um adiamento enquanto se aguarda um acordo com a Nissan. “Digo-lhe francamente – acrescentou Sénard – esta escolha me entristeceu profundamente”. As palavras do presidente, confirmadas pela assembléia com maioria de 90%, sugerem que a Renault (a partir do acionista público) não desistiu da fusão. Mas, nesta altura, o jogo muda-se para Tóquio, onde se realiza a montagem da Nissan a 25 de junho, que promete ser muito disputada. Sénard está disposto a apoiar a recondução de Saikawa em troca de garantias sobre o papel dos franceses.
O SPREAD SEGURA OS BANCOS, MANOBRAS NA REDE
Na Piazza Affari, além da queda do preço do petróleo, o revés bancário pesou contra o aumento do spread. Acusaram prejuízos de mais de 2% Unicredit, Banco Bpm e Ubi. O Intesa Sanpaolo também fechou no vermelho (-1,04%). O CEO Carlo Messina, no que diz respeito ao processo de infração, disse ontem que “deve ser absolutamente evitado. Não tanto porque a má comissão da UE nos dá a infração, mas porque os investidores tirariam a conclusão de que o país não é confiável”.
As manobras sobre o futuro da rede continuam. A Tim (-1%) poderá assumir 50% da Open Fiber atualmente nas mãos da Cassa Depositi e Prestiti, avaliada em 2,5 bilhões de euros, incluindo dívida. O comprador pagaria com cartão. Mas por enquanto a Enel +0,6%, que tem os outros 50%, não cabe, pois valoriza a Open Fiber três vezes mais. O grupo elétrico estaria perto de renovar os acordos com a Argélia para a importação de gás.
A Italgas diminuiu ligeiramente (-0,6%) após a apresentação do plano de negócios em Londres. A empresa prevê investir 4,5 mil milhões de euros ao longo do plano industrial até 2025 anunciado esta manhã, o plano anterior contemplava quatro. A empresa destinará 500 milhões de euros ao abastecimento de metano da Sardenha. Nenhuma notícia sobre o dividendo.
VACCHI SPOSA GIMA E IMA: "GANHOS AUMENTADOS PARA 2019"
De realçar ainda os controversos termos da fusão entre a Gima TT (+6,4%) e a Ima (-1%). Os conselhos de administração das duas empresas aprovaram o plano de fusão por incorporação da Gima TT na empresa-mãe Ima, que a tinha levado à Bolsa no final de 2017 pelo preço de 12,5 euros. A relação de troca foi determinada em 11,4 ações Ima para cada 100 ações Gima TT. As condições da transação preveem apenas um prêmio de 8,5% em relação ao preço de ontem, igual a 7,74 euros: os acionistas minoritários que participaram do IPO não conseguiram um bom negócio. Mas o patrono Alberto Vacchi consolou os acionistas: "aumento significativo dos lucros" são esperados para 2019.
