Acostumamo-nos tanto a lidar com juros oficiais próximos de zero que nos esquecemos do remuneração de contas correntes que foi a base de do-ut-des entre o banco e o titular da conta: Deixo-te o meu dinheiro no banco para que o possas emprestar a outros (interesses passivos), em troca você me paga uma remuneração (rendimentos de juros).
De 2008 a julho de 2022: 14 anos de juros em queda
de 2008, o annus horribilis do fracasso de Lehman Brothers, as taxas oficiais, que em outubro daquele ano estavam em 3,25-3,75%, começaram a cair passo a passo pelo Banco Central Europeu, que segundo o mítico "O que for preciso” de Mario Draghi estava tentando fazer a liquidez fluir novamente em um sistema financeiro que havia se tornado mármore. É assim que as taxas oficiais são progressivamente chegou a zero em 2012 e mesmo de lá negativo de 2014 até 2019. Para que faça-o-des está bloqueado: se o banco não confia nele para emprestar dinheiro, não tem interesse em remunerar a poupança.
A liquidez italiana dobrou em 10 anos. Meia parada em contas correntes
No entanto, as contas correntes nos últimos anos sempre foram muito ricas. De acordo com o último levantamento do Fabi, o maior sindicato do setor de crédito, o riqueza financeira dos italianos subiu para 5.256 bilhões de euros, quase dobrou nos últimos 10 anos e de acordo com a recente pesquisa da Intesa Sanpaolo e o Centro Einaudi, 44% dessa liquidez ainda está em contas correntes, mesmo agora que l'inflazione corrói cerca de 10% do capital em um ano.
A inversão da situação: as taxas estão subindo novamente. Mas não para correntistas
Desde julho deste ano, o contexto de dez anos das taxas de juros mudou: la BCE, desta vez, para conter a inflação, teve de inverter a tendência das taxas de juro, levando-as de zero (em julho) para 2,5% (em dezembro).
Mas rebobinar a fita de taxa, se imediatamente se traduzisse em um aumento das taxas de empréstimos bancários, de empréstimos a hipotecas, não beneficiou o outro lado do do-ut-des: o de contas correntes que a maioria dos bancos ainda não paga.
A reação imediata dos bancos para aumentar as taxas de hipoteca
Com o custo do dinheiro atingindo 2,5% o horizonte de 6% para juros parcelados parece cada vez mais próximo, relatou Fabi. "Durante muito tempo tivemos até taxas negativas e custos elevados, agora finalmente há algum espaço para respirar" justifica o analista de um grande banco italiano, ainda que, como sabemos, o BCE também tenha tomado medidas para "blindar" as instituições de pagando juros negativos sobre o excesso de reservas em contas correntes dos bancos centrais nacionais.
De acordo com o último relatório ABI, em outubro a tarifa média cobrada em depósitos (que inclui contas à ordem, mas também depósitos de poupança e certificados de depósito) ficou limitada a 0,37% face a 0,34% no mês anterior. Portanto, uma grande diferença em relação aos juros obtidos com os compromissos. Que se traduzirá em balanços bancários positivos nos próximos trimestres.
Ing, Ibl Banca e Banca Sistema: os únicos que também pagam conta corrente
De acordo com a plataforma compareaccounts.it entre os bancos que disponibilizam conta corrente remunerada, destaca-se o ControCorrente di Banco IBL que oferece atualmente uma taxa de juro bruta de 2,00% até 31 de dezembro de 2023, cobrando também o imposto do selo para todo o ano de 2023 e descontando a comissão nos primeiros 6 meses de utilização. E também tem conta SIM! corrente de Banco Sistema – uma conta à ordem com anuidade gratuita e que oferece uma taxa de juro bruta de 1,50% sobre os valores depositados. Pouco antes do Natal também chegou Ing: Para quem já possui conta Orange, a partir de abril de 2023, a poupança crescerá com uma taxa de juros de 0,50% ao ano brutos, ante os 0,001% anteriores. De resto, tudo se cala, enquanto antes de 2008 os grandes bancos disputavam uma nobre competição ao anunciar a subida das taxas de juro também nas contas à ordem.
Por outro lado, cresceram as contas de depósitos, vinculadas e desvinculadas
Nesse setor, viu-se a raça nobre, a começar pelos chamados bancos "não tradicionais". “Se antes da alta de juros, muitos dos bancos mais importantes não ofereciam conta de deposito, nos últimos meses e em particular desde julho, os bancos de consumo também se moveram, dizem Confrontaconti.it. “Foram bancos que historicamente observaram o comportamento das instituições mais especializadas em contas de depósito e os tipos de taxas por elas oferecidas de acordo com o prazo dos títulos”.
90/95% de contas de depósito presentes no mercado hoje são do tipo "ligado”, que se dividem em duas subcategorias, ou seja, onerados mas não liberáveis quando os valores depositados estão onerados por um período de tempo pré-estabelecido (por exemplo 12, 18 ou 36 meses) e não podem ser liberados por qualquer forma. Depois, há contas de depósito amarrado, mas inquebrável e que, portanto, em caso de necessidade, permitem recuperar os valores depositados contra a perda total ou parcial dos juros.
Le durações de restrição eles tendem a começar de 6 meses até 60 meses com todas as faixas intermediárias de duração. Obviamente as taxas mais altas encontram-se nas durações mais longas, mas é preciso dizer que se compararmos os 12 meses com os 60, nos 12 meses as melhores ofertas rondam os 2,50% brutos para depois chegar aos 4,00 % brutos anuais para 60 meses ( 5 anos). O facto de a taxa nos prazos mais longos ser proporcionalmente mais baixa tem em conta o risco intrínseco a médio prazo de uma eventual redução das taxas de juro por parte do banco central, dizem ao Confrontaconti.
O primeiro a lançar contas de depósito em 2022
O precursor com contas de depósito foi em outubro Ilimidade por Corrado Passera que ofereceu uma taxa de até 4% em um título de 60 meses. Depois vieram outros. Por exemplo, as propostas de Banco CF+ que propunha uma taxa de até 4% bruta ao ano para vencimentos de até 60 meses na conta de depósitos a prazo online, enquanto o mesmo Ing A della abóbora orange oferece 2,5% ao ano sobre os valores vinculados em um Depósito Orange de 12 meses para quem creditar seu salário ou pensão na Conta Orange, abrindo a conta até 31 de dezembro. Também Banco Sistema revisou as taxas de juros em todos os vencimentos da conta SI! Depósito com rendimentos de 0,50% a 4,10% (mais de dez anos).
A grande variedade da oferta do Tesouro
Mas, olhando para trás, em um contexto de inflação no auge, as contas de depósito têm um grande concorrente: as ofertas do Tesouro italiano com uma variedade excepcional de produtos e prazos. Começando de Bot que voltaram a oferecer rendimentos acima de 2% para os de 3 e 6 meses até 3% no prazo de um ano.
E então há o resumo de BTP oferecendo até mais de 4,50% em prazos mais longos. Todos os títulos que podem ser adquiridos a preços reduzidos em leilão, todos os meses e que, atentos às tendências do mercado como acontece com as bolsas de valores, podem ser revendidos se necessário.
