Carige, aumento de capital à partida: aqui fica toda a informação

Está em curso o aumento de capital de 700 milhões do Banca Carige, parte fundamental do plano de reestruturação estabelecido para salvar o banco da Ligúria, que também inclui a venda de empréstimos NPE por um valor de cerca de 2,8 bilhões e a emissão de Obrigações Subordinadas Tier 2 por um valor de 200 milhões. A Consob, embora expressando várias reservas, aprovou o prospecto informativo e, portanto, esta manhã, 4 de dezembro, a oferta começou. A operação de recapitalização termina às 14h13 de sexta-feira, XNUMX de dezembro, e terá fortes efeitos sobre os acionistas da Carige. Até o momento, o acionista controlador é de fato o Fundo Interbancário. “Após essas operações, nosso banco estará entre os primeiros na Itália, tanto em termos de índices de capital quanto de indicadores de risco. O acionista controlador será o Fundo Interbancário (FITD) com uma participação entre 73% e 82%. O segundo acionista será Cassa Centrale Banca com uma participação de 9%, mas com o direito de comprar todas as ações da Fitd e, portanto, subir para uma participação entre 82% e 91%. Os actuais accionistas terão uma participação entre 9% e 19%”, lê-se nos documentos assinados pelo comissários extraordinários, Pietro Modiano e Fabio Innocenzi, que, uma vez concluído o aumento, sairá de cena, deixando Cassa Centrale e Fitd com a tarefa de nomear a nova alta direção. 

em relação a os detalhes técnicos, o aumento de capital tem por objeto a subscrição de 700 mil milhões de novas ações, ao preço unitário de 0,001 euros por um valor total de 700 milhões de euros. A primeira tranche da operação será reservada ao Esquema Voluntário do Fundo Interbancário de Proteção de Depósitos, para servir a conversão do Carige Bond subscrito em 2018, enquanto a segunda tranche incidirá sobre a Cassa Centrale Banca. Uma terceira tranche será oferecida como opção aos acionistas e uma quarta tranche será finalmente alocada para a Fitd. 

Segundo resulta do documento publicado pelo Carige, o Consob, ao aprovar a recapitalização, aconselhou cautela, convidando o instituto genovês a esclarecer que "oA implementação do reforço de capital é uma condição necessária, mas não suficiente para fins de uma perspectiva de continuidade”. Até à data, de facto, não existem certezas sobre se a Carige conseguirá atingir os objetivos apontados no plano estratégico para 2023 porque “a maioria dos pressupostos subjacentes ao mesmo são incertos por estarem fora do controlo dos administradores da emitente”.

A pedido, a Consob Carige recorda ainda que as ações da Carige estão suspensas em Bolsa desde 2 de janeiro e que “existe o risco de, após a valorização, os títulos não serem readmitidos à negociação se o free float fosse inferior a 10%". Assim, conclui, “existe o risco de iliquidez das ações da Banca Carige”.

Neste contexto, deve-se lembrar que Carige enfrenta a quarta tentativa de resgate em seis anos. Desde 2014, explicou o comissário extraordinário, Fabio Innocenzi, o instituto queimou 98,3% dos 2,2 mil milhões de euros decorrentes de recapitalizações realizadas anteriormente. Nos primeiros seis meses de 2019, o grupo apresentou um resultado líquido negativo de 428,5 milhões, enquanto em 31 de dezembro de 2018 era negativo em 272,8 milhões. Adicionalmente, na segunda metade do ano, em resultado da venda da carteira com imparidade, serão registados novos write-downs de crédito (incluindo os relativos a exposições com imparidade representadas por leasing e posição de grande exposição). Por fim, o quarto trimestre de 2019 será afetado pelos efeitos nas despesas de pessoal das ações voltadas à redução do quadro de pessoal, conforme previsto no referido Plano de Negócios. O resultado económico líquido atribuível ao Emitente para o exercício de 2019 será, portanto, ainda significativamente negativo e espera-se que seja uma perda no Plano Estratégico de 779 milhões. Embora as componentes subjacentes à previsão deste resultado económico tenham sofrido alterações significativas - especifica Carige no prospecto Auc - esta previsão mantém-se substancialmente válida e, à data do prospecto, situa-se num prejuízo de 783 milhões".

Ao mesmo tempo, foi anunciado que, uma vez concluído o aumento, A Carige venderá à Amco (ex-Sga) uma carteira de créditos malparados por um valor contábil bruto de aproximadamente 2,8 bilhões composta por aproximadamente 60% de posições classificadas como improváveis ​​de pagamento (Créditos UTP) e o restante por créditos vencidos. O preço total da operação é de aproximadamente um bilhão. "A eficácia dos acordos de transferência (um relativo à carteira de leasing e outro relativo à restante parte da carteira a transferir), celebrados entre a Amco e a Banca Carige nos dias 15 e 16 de Novembro, está condicionada à concretização do aumento de capital do Banco”, sublinha a Amco em nota. A ex-Sga apresentou ainda uma oferta – que poderá ser aceite pela Banca Carige até ao final de fevereiro de 2020 – para a concessão de proteção sintética de uma parcela do risco de uma carteira de crédito produtivo caracterizada por um risco superior de cerca de 1,2 mil milhões .