Em boas salas de estar, um dos temas de conversa mais populares é a melhor forma de economizar em impostos. Foi o que aconteceu com Luca Garavoglia, presidente da Campari e John Elkan, CEO da Exor que já havia explorado o tema da saída fiscal.
Assim, tal como aconteceu anteriormente com a Exox, que controla o grupo Gedi, agora é a Grupo Campari estar na mira de Imposto italiano: acontece que o pacote de controle da histórica casa milanesa de Spritz, fundada em 1862 pelo empreendedor visionário Gaspar Campari, foi transferido da Itália para o Luxemburgo em 2018 através de umoperação de fusão transfronteiriça sem pagamento de imposto de saída. Esta é a objecção que as autoridades fiscais italianas dirigiram aos Lagfin, holding luxemburguesa que controla 51,3% das ações e 38,8% dos direitos de voto da holandesa Davide Campari Milano NV. Agora é a família Garavaglia, depois de longas vicissitudes familiares, que controla Lagfin que além de Campari, também possui marcas em seu portfólio Aperol e Crodino. A Lagfin foi fundada em 1995. Os seus proprietários eram protegidos pela Fiduciaire Générale de Luxembourg, a mesma que fundou a Jalfin e a Ldr, outras duas empresas luxemburguesas que detinham ações da Lagfin e que se fundiram com o grupo Campari em 2018.
A Agência de Receitas tributa 1,2 bilhão. O processo segue para o Ministério Público
Com base numa complexa investigação levada a cabo pela unidade económico-financeira da Guardia di Finanza de Milão, oAgência Tributária perguntou às empresas Família Garavaglia pagamento de 1,2 mil milhões de euros em impostos. Além disso, o arquivo chegou no Ministério Público, na mesa advogado da República de Milão, Marcello Viola, que o confiou aos subprocuradores Enrico Pavone e Bianca Baj Macari do III Departamento - Assuntos Internacionais e crimes económicos transnacionais. Nós hipotetizamos que eu crimes de não declaração de rendimentos e de não pagamento de impostos. Partindo de uma base tributária de cerca de 5 bilhões, Lagfin teria deduzido do tesouro mais de 1 bilhão em impostos, valor que representa cerca de um décimo do valor bolsista da Campari como um todo: ontem as ações perderam 1,08% ou hoje mais 2%.
Defesa de Campari
Por outro lado, os Garavaglia contestam as conclusões do Gdf e iniciaram discussões com o fisco.
O Grupo Campari especifica que “nem Davide Campari Milano Nv nem qualquer uma das suas subsidiárias estão sob investigação” e “nenhum impacto é, portanto, esperado”. “Acreditamos e confiamos que as nossas razões incontestáveis”, afirma Lagfin, “serão reconhecidas o mais rapidamente possível em todos os órgãos competentes”. A investigação criminal, tal como já aconteceu em casos semelhantes, terá em conta uma eventual transação com o Fisco. Já tinha acontecido com a Kering: em 2019, foi constatado um incumprimento no pagamento de 1,5 mil milhões de impostos da subsidiária Gucci, que foi então liquidado com um acordo total no valor de 1,25 mil milhões.
E-mails com Elkann
O caso Exor evidentemente abriu um precedente. Nos documentos da investigação sobre Lagfin surgiram alguns e-mails trocados entre o presidente do grupo Campari e John Elkann, que não está sob investigação. Nas mensagens, Garavoglia teria solicitado ao representante da família Agnelli conselhos e informações sobre os consultores utilizados pela Exor para a operação de transferência para Amsterdã. E, de facto, o caso Campari tem muitas semelhanças com a holding da família Agnelli-Elkann, que estava envolvida num litígio fiscal em que a Receita tinha contestado a sua falta de pagamento do imposto de saída quando a sede social e a administração fiscal da empresa foram transferidas para os Países Baixos. O litígio terminou em fevereiro de 2022 com o pagamento de 746 milhões de euros às autoridades fiscais italianas. Por ocasião da transferência, a Exor havia aplicado pelo menos o Pex (Isenção de Participação), regime que permite o pagamento de impostos apenas sobre 5% dos ganhos de capital decorrentes da venda de ativos. A Lagfin, porém, segundo investigações do Fiamme Gialle, nem sequer aplicou esta medida.
A mãe da história: a fusão da Lagfin com a Alicros
A ação societária que está na base do litígio fiscal ocorreu em 2018, quando o cofre luxemburguês Lagfin fundiu e incorporou a empresa italiana Alicrós, que foi extinto. O efeito da fusão por incorporação da Alicros é visível nas demonstrações financeiras de 2019 da Lagfin do Luxemburgo. Como resultado de uma mudança nos métodos contabilísticos, escrevem os autores do documento, os ativos da empresa aumentaram quase 1,1 mil milhões de euros. Paralelamente, foi criado em Itália um estabelecimento estável da Lagfin (formalmente uma sucursal da holding luxemburguesa), ao qual foram atribuídos os activos da empresa italiana.
No entanto, as investigações da Guardia di Finanza teriam estabelecido que as participações financeiras eram maioritariamente geridas a partir do Luxemburgo e não de Itália, onde, em vez disso, eram geridos alguns activos mais pequenos, como imóveis. Daí a acusação de ter transferido as participações para o exterior sem pagar o imposto de saída.
À data da fusão, a Alicros controlava participações financeiras no valor de 1,14 mil milhões de euros. A mais importante foram 51% da Davide Campari Milano Spa (transferida para a Holanda em 2020), cujo valor de balanço era pouco superior a mil milhões de euros. Depois vieram a LC Partners, uma imobiliária do Missouri, nos Estados Unidos, e a 1403 2nd Avenue, uma empresa com sede em Delaware criada para investimentos imobiliários em Nova York. Além da filial italiana, que tem sede em Sesto San Giovanni, sede da Campari, em 2018 a Lagfin também abriu uma filial na Suíça, em Paradiso, nos arredores de Lugano, que trata de atividades mais financeiras.
