Warren Buffett e Larry Fink, o número um da BlackRock, entraram em campo contra a reforma tributária de Donald Trump, chamando-a de "presente injustificado" para as corporações. Mas Wall Street, apoiada pelas boas notícias da economia, comemora: os preços podem parecer apertados, mas a próxima campanha trimestral pode sustentar o rali. Entretanto, a força das tabelas de preços norte-americanas arrasta todos os mercados para cima, incluindo a Zona Euro, travada pela crise cada vez mais grave da democracia espanhola.
JAPÃO DISPLAY +29%: TELAS DE BAIXO CUSTO NA LÍDER
Esta manhã o Touro também está galopando nos mercados asiáticos. Hong Kong atinge um novo máximo desde 2015 apoiado nos títulos dos bancos chineses (+1,9%), recuperando após a decisão tomada no sábado pelas autoridades de Pequim de aliviar as reservas compulsórias das instituições. As listas de preços chinesas estão fechadas para feriados durante toda a semana. Também pare Seul. Japan Display (+0,2%) voa para Tóquio (+29%): a empresa desenvolveu uma nova tecnologia para produzir diodos orgânicos (OLEDs) para telas de TV e smartphones a baixo custo.
No dia do anúncio da política monetária do Banco da Índia, a Bolsa de Valores de Mumbai subiu 0,2%.
POKER RECORDE NAS LISTAS DOS EUA
Novo recorde de pôquer para Wall Street. O Dow Jones (+0,37%), S&P 500 (+0,22%) e Nasdaq (+0,23%) fecharam em novos máximos históricos. Supremacia absoluta também para o Russell 2000, o índice PMI, o mais sensível aos sinais da economia de Trump.
A recuperação do dólar perdeu força: a taxa de câmbio com o euro caiu para 1,174 de 1,173 no fechamento; durante a noite a descida continuou, esta manhã o euro negociou a 1,176 face ao dólar. O ouro se recupera, caindo ontem para as mínimas das últimas seis semanas. O rendimento dos títulos caiu: Letras do Tesouro para 2,32% de 2,33%.
DESTAQUES CARROS E AVIÕES
Os stocks de viaturas estiveram em evidência, suportados pelas compras de viaturas danificadas pelos recentes furacões. GM ganha 3,1%, Ford +2,1%. As ações das companhias aéreas decolam após o forte aumento da lucratividade relatado pelos índices do setor. A Delta Airlines (+6,6%) teve o melhor desempenho, seguida pela United Airlines (+6,1%). Os preços do petróleo estão desacelerando: o Brent é negociado a 55,62, o WTI cai para 50 dólares. Bom para empresas petrolíferas na Piazza Affari: Eni +0,6%. Saipem +1,7%.
ATAQUES DO REI FELIPE: REFERENDO "IRRESPONSÁVEL"
As tabelas de preços europeias pouco mexeram, órfãs ontem de Frankfurt, fechadas para as comemorações da reunificação. Na Piazza Affari, o índice Ftse Mib (-0,12%) para em 22.784 pontos após estabelecer o quinto recorde consecutivo durante o dia. "As condições estão reunidas para um maior fortalecimento do crescimento italiano já no terceiro trimestre", de acordo com o ministro da Economia, Pier Carlo Padoan, que espera um crescimento de 1,5% em 2017 e 2018. Eles se saíram melhor em Paris (+0,32% ) e Londres (+0,39%).
Ontem à noite, falando na TV espanhola, o rei Felipe VI chamou os organizadores do referendo catalão de "irresponsáveis", acusando-os de querer colocar em risco tanto a Catalunha (paralisada pela greve geral de protesto) quanto o resto do país. A Generalitat está pronta para declarar independência dentro de uma semana. A Bolsa de Madrid fechou em alta de +0,02%.
A DIVERSÃO ENTRE ITÁLIA E ESPANHA ESTÁ ESTREITO
As BTPs fecharam fracas, mas sem particular pressão baixista, mesmo com spread que recua para 176 pontos desde as mínimas da manhã. O título italiano de 2,22 anos situou-se em 2%. O spread Espanha-Alemanha aumentou 126 pontos para 2 pontos, confirmando o seu nível mais elevado desde o início do verão; o spread Itália-Espanha diminui 52 pontos para 2017. Tesouro mantém atividade primária viva com nova operação de swap de títulos do governo, a quarta em 2: a oferta é de até 2026 bilhões de euros no BTP novembro 7,25, cupom 2018%, contra a retirada de cinco entre Btp e Ccteu com vencimentos de curto prazo, entre 2019 e XNUMX.
Ainda no mercado primário, está hoje em dia um leilão de obrigações alemãs a 3 anos, com uma oferta indicativa de 13,75 mil milhões, que antecede os leilões de médio-longo prazo de quinta-feira em Espanha e França, cuja oferta global, incluindo obrigações indexadas , atinge os XNUMX mil milhões de euros.
PIRELI VOLTA À BOLSA. EQUITA VEM PARA OBTER
Esta manhã, a Piazza Affari comemora o retorno da Pirelli à lista após dois anos. A colocação da ação ocorreu a 6,5 euros por ação, no limite inferior do intervalo. O patamar necessário para acionar o incentivo previsto para o vice-presidente Marco Tronchetti Provera não foi, portanto, atingido. Nenhum novo acionista tem participações iguais ou superiores a 3%. A maior parte da colocação institucional (337 milhões de ações em 365 milhões) foi dividida entre 165 investidores institucionais no exterior: os maiores pacotes foram para Pictet, York Capital, Marshall Wallace e Aviva Investors. A patrulha de 40 operadoras italianas, lideradas pela Azimut e Kairos Partners, levantou um total de quase 28 milhões de ações (menos de 3% do capital). Entre eles, também aparece a participação do Banca di Italia, que parece ter investido cerca de quinze milhões.
Ontem foi anunciada a chegada de um calouro de luxo. A Equita, empresa de consultoria financeira, intermediação para clientes institucionais e banco de investimentos fundada por Francesco Perilli, aquece os motores para aterrissar na Piazza Affari, no mercado Aim. O Mediobanca liderará o intermediário mais seguido pelos operadores internacionais que entram no mercado italiano na Bolsa de Valores.
BANCOS, BCE APERTA NPLs, ZONIN INVESTIGADO
Dia de baixa para os bancos na Piazza Affari. Unicredit vende 1%, Intesa 0,33%. Os populares são fracos: Ubi Banca desacelera (-1%), após o salto de 4% na segunda-feira, na onda da promoção do Société Générale. Bper Banca -0,7%, Banco Bpm +0,5%.
A promotoria de Vicenza solicitou o indiciamento de Giovanni Zonin, ex-presidente do Banca Popolare di Vicenza, e outros seis ex-dirigentes do instituto pelos supostos crimes, por diversos motivos, de insider trading, obstrução da autoridade supervisora e falsificação em prospecto. As regras sobre empréstimos inadimplentes devem mudar. O BCE pedirá aos bancos que reforcem ainda mais a cobertura de novos empréstimos inadimplentes para 100% após 2 anos se os empréstimos não forem garantidos e após 7 anos se garantidos. Estas indicações constam de uma minuta do Banco Central Europeu.
LUXO: YNAP E MONCLER GOOD, TOD'S E FERRAGAMO DOWN
Os movimentos mais evidentes na tabela de preços milanesa são ditados por mudanças na opinião dos corretores, principalmente no setor de luxo. A Salvatore Ferragamo caiu 3,3% com volumes acima da média, depois que o Exane Bnp Paribas cortou sua classificação para 'neutro' de 'outperform' e o preço-alvo para 24,0 de 24,3 euros. Analisando os recentes casos de sucesso no setor de artigos de luxo, diz o corretor, a rotatividade no topo “parece uma condição necessária (...) dureza na 'execução.
O Tod's foi negativo, perdeu 2,2% com negociação em alta, penalizado pela cautela expressa por Kepler Cheuvreux que cortou o rating para 'reduzir' de 'manter' e o preço-alvo para 54 de 58 euros. Por outro lado, Ynap obteve um aumento de 1,43% na sequência da melhoria substancial do preço-alvo (de 40 euros para 33) por parte da Jefferies. Moncler também está avançando (+1,3%) que para Goldman Sachs continua Compra, meta ajustada para 25,90 euros (de 25,60). desde o início do ano, com um aumento de 47%, é uma das melhores blue chips da Piazza Affari.
ABAIXO OS UTILITÁRIOS. BERNSTEIN DÁ TRÊS DICAS PARA GERENCIAR
No preçário principal, destaca-se o avanço da Atlantia (+1,7%). O ministro da Economia da Espanha, Luis De Guindos, afirmou que o governo de Madri não tem intenção de entrar em campo na Abertis.
Os serviços públicos estão ruins: o índice do setor europeu perde 0,8%: Enel -1,3%, Snam - 0,3%, Terna - 0,9%.
A Fiat Chrysler também caiu (-0,3%) após as matrículas em setembro na Itália (+5,19% contra um aumento do mercado de 8,1%). As vendas nos EUA caíram, mas menos do que o esperado -10%. A queda continua concentrada nas frotas corporativas enquanto as vendas no varejo aumentaram 0,3%.
Fraca Telecom Italia (-0,26%). Bernstein confirmou a recomendação de desempenho de mercado e o preço-alvo em 0,9 euros. A casa de negócios escreveu uma carta aberta ao novo Amos Genish, dando três conselhos: resolver as relações com o governo italiano e os reguladores, mantendo o controle da rede fixa; mantenha o foco na conectividade doméstica e na convergência sem possuir conteúdo; deixar todas as soluções em aberto no Brasil, inclusive uma possível saída.
A FÁBRICA DE LEITE +20% VAI PARA A CHINA
Movimentos significativos ontem tanto no setor Star quanto no setor de médias/pequenas capitalizações. A ação de abertura pertence à Centrale del Latte d'Italia (+20%) ao preço de 4,40 euros, um nível recorde desde 2014 em meio a volumes excepcionais: 1,55 milhão de ações trocadas de mãos, a maior quantidade diária desde 2015. Tal entusiasmo pode ser explicado pela parceria estratégica firmada com a Alibaba, empresa chinesa líder no comércio online mundial, para a comercialização de leite longa vida integral para um mercado potencial de 460 milhões de consumidores.
A Giglio também se saiu bem (+7%), que anunciou importantes acordos comerciais com a Amazon. Eurotech (+8%) e Isagro (+4,3%) também avançaram após +13% na segunda-feira. Maire +2%. Ansaldo Sts despertou (+2,79%): Equita Sim elevou a recomendação da ação para comprar de espera, com o preço-alvo subindo para 12,9 de 11,2 euros. A Hitachi poderia apontar para o fechamento do capital.
ACORDO PARA LANDI RENZO E RESPOSTA
Não faltaram recuos abruptos, principalmente entre as ações mais especuladas. Landi Renzo caiu (-15%) após uma longa sequência de altas. Sessão ruim também para a Gefran (-17%), afetada pela realização de lucros. Resposta surda (-9%). A empresa-mãe vendeu 7,7% do capital social a 190 euros por ação. Após a venda relâmpago, ele permanece com 47%. O Banca Akros (acumulado, preço-alvo 1,83) acredita que o preço atual representa "um ponto de entrada interessante".
