Bitcoin, SPAC, opções, dívida de alto rendimento, futuros de commodities. E também há espaço para ações, ainda que travadas por tanta concorrência. Sob o impulso da liquidez, destinada a se multiplicar com o próximo plano de estímulo de Biden, as oportunidades especulativas se multiplicam nas listas, assim como os riscos. Mas, pelo menos por enquanto, o medo está sob controle: nos EUA, o número de vacinas está aumentando e há um ar de recuperação. A Ásia está mais cautelosa, graças aos feriados chineses do Ano Novo Lunar. Mas o Oriente também contribui para a grande euforia que atingiu todos os mercados.
Hong Kong sobe (+0,5%), que disputa o título de Nasdaq da Ásia em Shenzhen. Nas últimas trinta sessões, a média diária foi igual a 25 bilhões de dólares, contra dez bilhões no mesmo período do ano anterior. Hong Kong vale agora quatro vezes as bolsas de Londres e cerca de 60% da Nyse.
O Nikkei de Tóquio caiu 0,7% esta manhã. O Kospi de Seul (-1,1%) e o BSE Sensex de Mumbai (-0,5%) também estão desacelerando.
Os futuros de Wall Street estão pouco movimentados. O Nasdaq (-0,34%) atingiu ontem um novo máximo histórico, mas na parte final da sessão foi travado pela subida das taxas de mercado. Dow Jones +0,22%. O S&P 500 ficou estável (+0,06%).
O que diferenciou a sessão foi o forte aumento nos rendimentos dos títulos do Tesouro, que atingiram o nível mais alto desde fevereiro de 2020 em 1,13%. A expectativa de retomada da inflação torna a curva de juros cada vez mais acentuada: o diferencial entre a taxa de dois anos e a de dez anos subiu ontem para o maior nível dos últimos três anos, de 119 pontos base. Os banqueiros, imóveis e serviços públicos sacrificados, estão tirando vantagem disso.
UM ERRO CUSTA CITIBANK 500 MILHÕES, ERRO NO CLUBHOUSE
Há, como sempre nos momentos de euforia, episódios curiosos. Em Wall Street, desabaram as ações da Ehang Holding, fabricante chinesa de drones que, segundo a firma de pesquisas Wolfpack, montou um questionável sistema de autopromoção das ações, baseado em informações inverídicas sobre seus negócios.
A ClubHouse Media, que até o mês passado se chamava Tanjji Healthcare e valia alguns centavos, subiu: ontem a ação fechou a 27 dólares. Fica a dúvida que muitos compraram pensando ser a empresa do app de eventos online Clubhouse, que não está listado. A ClubHouse Media, sediada na cidade chinesa de Nanning, no comunicado à imprensa anunciando a mudança de nome no início do ano, diz que quer se dedicar à prestação de serviços de marketing para influenciadores.
Um erro administrativo custará ao Citi meio bilhão de dólares. O juiz de Nova York, embora reconheça que o banco fez um pagamento que não devia aos credores da Revlon, não poderá reivindicar o dinheiro de volta.
WARREN BUFFETT INVESTE 4 BILHÕES NA CHEVRON
Grandes protagonistas, cúmplices da inflação e do grande frio, matérias-primas a partir do petróleo.
O Brent do Mar do Norte ganha 0,2%, para 63,5 dólares o barril. O colapso das temperaturas na América do Norte provocou uma queda na produção, de cerca de 11 milhões de barris por dia: teria caído para 7,5 milhões de barris nos dias de hoje. O maior campo de xisto da América do Norte, a Bacia do Permiano, está fechado.
A Chevron, que fechou em alta de 0,7% no fechamento do mercado, subiu 3% com a notícia da entrada do fundo de Warren Buffett no capital: a Berkshire Hathaway tem uma participação de US$ 4,1 bilhões. A mesma entidade, soube-se, construiu uma participação de US$ 8,6 bilhões na Verizon e reduziu a participação na Apple.
O outro grande protagonista foi o mundo das criptomoedas.
UM BITCOIN VALE COMO UM KILO DE OURO
É só uma questão de tempo. Bitcoin agora vale quase um quilo de ouro. Ontem, pela primeira vez, o valor da criptomoeda ultrapassou os 50 euros (50.600) para depois fechar nos 49.452, porém, com uma valorização de 3% durante o dia e de 72% desde o início de 2021. Pelo contrário, o ouro fechou em baixa pelo quarto dia consecutivo, deslocado pelo aumento dos rendimentos das Notas do Tesouro dos EUA: Desde o início do ano, a perda de ouro, ontem em 57.600 euros por quilo, é de cerca de -5%.
O que torna provável a ultrapassagem é a atitude do mercado, onde muitos poderiam imitar o exemplo da Tesla que tem investido pesadamente em Bitcoin. Nas mãos das corporações norte-americanas, amparadas pela massiva injeção de liquidez, estão pelo menos quatro trilhões de dólares. A Microstrategy, uma empresa de software que possui US$ 3,5 bilhões em bitcoin cash (dos quais US$ 2,3 bilhões em ganhos de capital) anunciou sua disposição de emitir um título de US$ 600 milhões com o objetivo de comprar mais bitcoins. Enquanto isso, os estoques de "minas" de criptomoedas e blockchains relacionados estão decolando: Silvergate Capital, Riot Blockchain e Marathon Patent registram ganhos entre 8 e 21%.
AVALANGES BTP: 134 BILHÕES DE PEDIDOS EM LEILÃO
As bolsas europeias permitem-se uma pausa na longa corrida, ainda que haja sinais de confiança. De fato, a propensão ao risco permanece muito, muito alta, como demonstram os excelentes dados do índice Zew, que mede o humor dos empresários e analistas alemães. Em janeiro, cresceu para 71,2 pontos, ante 61,8 anteriormente. Estima 59,2 pontos.
Mas o sinal mais eloquente de otimismo ainda vem do mercado de títulos italiano, em pleno efeito Draghi. O primeiro-ministro apresentará o programa de governo no Senado às 10h de hoje e pedirá confiança.
Antes das 13h de ontem, dia da oferta de títulos de 10 anos, choveram ofertas de 110 bilhões, um recorde absoluto. Na realidade, se também se tiver em conta a oferta a 30 anos, a emissão atraiu encomendas superiores a 134 mil milhões de euros, que depois desceram devido a uma onda de vendas do T-bond para pouco mais de 82 mil milhões: respetivamente mais de 65,5 mil milhões ( de mais de 110) para a tranche mais curta e mais de 16,6 de mais de 24 para a segunda.
O spread caiu para 90, a tesoura com a Espanha caiu pela metade
O Tesouro fixou o rendimento da tranche de 10 anos em 4 pontos base (dos 8 iniciais) da taxa BTP com vencimento em abril de 2031 e o da tranche de 30 anos indexada a 22 pontos base (dos 27 iniciais) da Taxa BTPEI setembro 2041.
O spread do Bund alemão é de cerca de 90 pontos base, 68 pontos sobre a França, 26 sobre a Espanha e 37 sobre Portugal. Segundo Luca Cazzulani, da Unicredit, o spread está destinado a encolher para 75 pb ou mesmo 50 se, como sugerem várias análises, chegarem entre 50 e 90 bilhões de investimentos em títulos italianos.
Em apenas três sessões, o efeito Draghi reduziu pela metade a diferença para os espanhóis Bonos, que em breve poderá ser zerada.
Segundo o Citi, se o governo conseguir gastar o dinheiro do Fundo de Recuperação, o rendimento do BTP ficará muito próximo ao do Bund.
BLOQUEIO DE CÂMBIO EUROPEU: ÁREA DE NEGÓCIOS -0,69%
O dia das listas de ações foi mais modesto. A Piazza Affari encerrou a negociação no vermelho, com desempenho de -0,69%, a 23.440,8 pontos.
Frankfurt perde 0,32%, apesar dos bons dados de confiança na economia. Paris flutua (+0,1%) no dia da brilhante estreia da Technip Energies (+40%), que reúne as atividades de pesquisa e engenharia do grupo petrolífero. Londres plana (-0,09%). Perdas mais substanciais em Madrid (-0,58%).
UTILITÁRIOS EM INCÊNDIO: ENEL -1,9%
"Boa companhia. Bom estoque. Good time to buy” é o título do relatório que o UBS dedicou ontem à Enel (-1,91%), confirmando o rating de compra e o preço-alvo de 10 euros, apesar da época negativa das utilities, travada pelo aumento paralelo das yields das obrigações . Não é apenas o colosso comandado por Francesco Starace, título defensivo por excelência, que paga pela mudança de ânimo dos investidores. A2a (-2%) e Hera (-1,65%) fecham no vermelho. Italgas também é ruim (-1,93%).
Realizações também nos bancos, em particular no Bper (-1,46%). Apenas Mps (+1,25%) vai contra a tendência, após a fraqueza da véspera.
FOGO DE ARTIFÍCIO NO SARAS (+13,7%), VENDA SAIPEM
Roteiro diferente para empresas petrolíferas. Fireworks on Saras que deu um salto de 13,7% e fechou a negociação em 0,729 euros. As ações subiram cerca de 20% no último mês. Apoiando o avanço está o memorando de entendimento assinado com a Enel Green Power para construir uma usina de hidrogênio verde na Sardenha que abastecerá a refinaria de Sarroch. O eletrolisador terá capacidade de 20 MW, uma usina de dimensões relevantes para o segmento de hidrogênio verde.
Liderando o principal índice Saipem (+1,61%). Tenaris também foi positivo (+0,16%). Eni -0,48%.
EQUITA PROMOVE NEXI
Compre classificação também para Nexi (+0,7%). Foi emitido pela Equita sim, que recentemente reafirmou o rating de compra com um preço alvo de 18 euros. Para analistas, “a nova empresa, fortalecida pela aquisição escandinava, é capaz de produzir crescimento orgânico em faturamento e ebitda antes mesmo das sinergias em libras.
Cnh (+0,67%), Stellantis (+0,72%) e Campari (+0,73%) também estão em terreno positivo.
AGENDAMENTOS, HORA DE ESCOLHAS PARA TIM E OPEN FIBER
Horas decisivas para as futuras estruturas da Tim e da Open Fiber. Amanhã será realizada uma diretoria da Telecom Italia para definir uma lista de nomes, além da do presidente Salvatore Rossi e do CEO Luigi Gubitosi, entre os quais escolher os dez diretores apoiados pela administração para a renovação do conselho de conselheiros a serem votados na reunião de 31 de março. Essa lista ainda não estaria definida e só poderá ser finalizada após um novo conselho da Tim marcado para terça-feira, dia 23.
Antes dessa data, ou seja, segunda-feira, 22, um conselho de administração extraordinário da Cassa Depositi e Prestiti está prestes a ser convocado, o que deve ser acompanhado de perto por um conselho de administração da Cdp Equity para decidir o que fazer com a Tim e a Open Fiber.
O FISCAL CONCORDA COM A MASI PARA O USO DA CAIXA DE PATENTE
De realçar o Alerion (+2,71%): o Banca Akros iniciou a cobertura com uma notação de compra e um preço-alvo de 16,50 euros.
Alkemy (+5,26%) também é destaque, na sequência dos julgamentos positivos dos analistas após os resultados preliminares de 2020. No Aim, dinheiro para Masi Agricola (+0,75%) após o acordo preventivo com a Agenzia delle Revenue sobre o uso de a caixa de patentes.
