Vendas e realização de lucros bolsas de valores europeias apesar do sucesso do leilão da dívida grega e dos dados melhores do que o esperado sobre os benefícios de desemprego nos Estados Unidos. Milão fecha em baixa de 1,33% enquanto o spread fechou em 163 pontos base. No entanto, foi um dia positivo na frente de títulos do governo. Hoje, o Tesouro alcançou, ainda que ligeiramente, um novo recorde histórico ao colocar 7,5 bilhões de BOTs anualmente com rendimentos de 0,589% contra os 0,592% anteriores. Os pedidos totalizaram mais de 10,2 mil milhões, com um rácio de cobertura de 1,36. Por outro lado, os dados da produção industrial em fevereiro foram decepcionantes, subindo apenas 0,4% na comparação anual, de +1,2% em janeiro, enquanto os economistas esperavam um aumento de 1,1%.
A Grécia fechou com sucesso sua primeira colocação de títulos do governo quatro anos depois do último leilão: colocou obrigações a cinco anos no valor de 3 mil milhões de euros e uma procura de mais de 20 mil milhões de euros junto de mais de 500 investidores institucionais, dos quais cerca de 90% são estrangeiros. A Europa também está no vermelho: Paris -0,66%, Frankfurt -0,55%, Madrid -1,42%. Londres resiste em território positivo e fecha em +0,10%. O Banco da Inglaterra deixou hoje sua taxa básica inalterada em 0,50% e confirmou seu plano de recompra de títulos de £ 375 bilhões. O boletim mensal do BCE foi então publicado durante o dia: o mercado de trabalho começa a dar os primeiros sinais de melhoria e o primeiro trimestre de 2104 confirma as expectativas de uma recuperação cada vez mais favorecida por uma procura interna mais robusta. Nas entrelinhas da Eurotower há uma crítica velada à Fed: para a Eurotower as condições do mercado de trabalho nos EUA são frágeis porque a recuperação, com a taxa de desemprego nos 6,7%, esconde uma queda da taxa de participação, com dados piores quando se consideram trabalhadores desencorajados, desempregados de longa duração e trabalhadores a tempo parcial que prefeririam trabalhar a tempo inteiro.
Ontem à noite a policia Federal publicou a ata da última reunião do FOMC que revelou que naquela ocasião não houve menção a um aumento de juros seis meses após a conclusão do tapering, conforme sugerido pela própria Janet Yellen na coletiva de imprensa subsequente. Além disso, todos os governadores presentes aprovaram decisão de Yellen cancelar o forward guidance anterior, que previa o aumento das taxas uma vez atingida a meta de 6,5% de desemprego, e substituí-lo por indicações mais genéricas. Traduzido, mais pombos do que falcões no caminho para o afunilamento. Wall Street celebrou ontem, enquanto a abertura de hoje deu lugar à realização de lucros. Os índices abriram a queda e no fechamento da Europa confirmaram as quedas apesar da divulgação de dados de pedidos de auxílio-desemprego melhores que o esperado e no menor nível desde maio de 2007. Pedidos iniciais caíram em 32 mil para um nível dessazonalizado de 300 mil na semana terminou em 5 de abril. A expectativa era de 320 mil pedidos. O euro se fortaleceu em relação ao dólar para 1,3894 enquanto o petróleo WTI caiu 0,29% para 103,3 dólares o barril.
Na Piazza Affari, as vendas atingiram os bancos: Mps -4,29%. A Siena lançou uma obrigação hipotecária de mil milhões de euros face a um pedido de cerca de quatro mil milhões e conseguiu obter um prémio inferior a 175 pontos base acima do midswap, nos 160. Ubi Banca vende 4,10%, Azimut 3,15%. Banco Popular (-2,14%), no último dia para negociar em Bolsa os direitos associados ao aumento de capital de 1,5 mil milhões de euros. A2A -3,11% e Mediaset -3,10% também caíram. O luxo vai contra a tendência após os dados Lvmh melhores que o esperado: Ferragamo +1,12%, Moncler +1,04%, Yoox +0,88%. No entanto, o melhor título é Saipem +2,66%. Telecom Italia também sobe +0,4% na hipótese de que o grupo brasileiro Oi está prestes a fazer uma oferta pela Tim Brasil. O grupo de telecomunicações também assinou um acordo com a Sky para que o conteúdo da emissora de TV transite por sua rede de fibra ótica a partir do ano que vem.
