Eles ainda sofrem no mercado de ações títulos bancários sob aumento. Bper perde 1,91%, Bmps 1,37%% e Carige 2,44% (Em linha com o Ftse Mib -0,83% em vez do desempenho dos outros bancos: Unicredit, Intesa, Ubi) . Ainda hoje não faltaram suspensões descendentes. O Bper foi suspenso e chegou a render até 5,2% enquanto os direitos desabaram 21% para depois voltar à paridade. O aumento do Banca Popolare dell'Emilia Romagna começou hoje e termina a 18 de julho (taxas negociáveis até 11 de julho) com o objetivo de trazer 750 milhões de euros para os cofres. A oferta lançada pelo instituto modenês prevê 7 novas ações por cada 16 detidas, ao preço de subscrição de 5,14 euros. Em média, o desconto aplicado pelos bancos que fecharam ou estão fechando aumentos gira em torno de 35%, mas neste caso o desconto para em 26,5% no Terp (preço teórico após o descolamento do direito de opção). Pelo contrário, tanto a Mps como a Carige têm um desconto superior à média: a Mps ofereceu as novas ações com um desconto de 35,5% e a Banca Carige subiu para 40%, o maior de todos os aplicados pelos bancos italianos.
O banco de Siena, que lançou o aumento há duas semanas, continua experimentando forte volatilidade no mercado de ações. Ainda hoje na abertura não conseguiu fazer preço por mais de meia hora e foi suspenso com uma queda teórica de cerca de 9%. A negociação dos direitos terminou na passada sexta-feira, fechando em alta de 9,2%, para 20,87 euros, enquanto as ações tiveram uma valorização de quase 5%, para 2,184 euros. O aumento de 5 bilhões terminará na sexta-feira, 27. A Banca Carige está no meio do vau: a operação de 800 milhões começou em 16 de junho e terminará em 4 de julho, enquanto os direitos (-4,4% na Borsa) podem ser negociados até esta sexta-feira. Trata-se de uma recapitalização altamente diluidora onde os acionistas que não aderirem verão o seu peso na estrutura acionista bastante reduzido. Os accionistas têm o direito de subscrever 93 acções por cada 25 acções ordinárias ou de poupança detidas.
Alta volatilidade aumenta nas tabelas de preços, mas também muito dinheiro (não descontado) chegando em apoio aos bancos. A recapitalização do sector avança a todo o vapor, levando já ao sucesso dos numerosos aumentos até agora concluídos. De fato, a última das grandes recapitalizações lançadas este ano pelos bancos italianos listados começou com o Bper. Que decidiram bater em massa no mercado para arrecadar dinheiro com o qual melhorar os índices de solidez para enfrentar os testes do BCE com mais calma ou ajustar o tiro em balanços que não estão exatamente em excelente forma. Globalmente, isto ascende a cerca de 11 mil milhões de euros, incluindo também as recapitalizações de bancos mais pequenos, como os 350 milhões do Banca Popolare di Sondrio, o 500 bilião do Popolare di Vicenza, os XNUMX milhões do Veneto Banca e os do Popolare di Bari. congestionamento que, em outros tempos, arriscaria se tornar um curto-circuito, mas que hoje está sendo resolvido com agilidade graças à abundante liquidez injetada no sistema pelos bancos centrais.
O Banco Popolare já tinha iniciado os bailes em abril que, antecipando os colegas com uma blitz, solicitou e arrecadou 1,5 mil milhões com a subscrição integral do aumento sem a intervenção do consórcio garantidor. Depois de tantas vicissitudes, o Bpm também festejou e conseguiu vender o aumento de 500 milhões, convencendo assim os analistas da Socgen a emitirem uma compra com preço-alvo de 0,8 euros. Mais de 99% dos acionistas aderiram então ao aumento da Creval, colocando cerca de 400 milhões de euros nos cofres do banco. O aumento terminou a 20 de Junho e nestes dias, até 30 de Junho, estão a ser oferecidos os direitos de opção não exercidos.
Uma tendência que afeta toda a Europa. Mesmo o gigante alemão Deutsche Bank tem uma recapitalização monstruosa de 8,5 bilhões em andamento (terminando nestes dias) que elevará seu nível 1 comum de 9,5 para 12% e o índice de alavancagem de 2,5 para 3,4%. Globalmente, apurou o BCE em abril, as medidas tomadas pelos bancos para reforçar os seus balanços desde julho ascendem a 104 mil milhões de euros através de aumentos de capital planeados ou concluídos ou aumento de provisões.
E, dado o favor dos mercados, pode não ter acabado. “Os mercados estão razoavelmente bem. Há liquidez pronta para ser investida nos bancos, em ações ou financiamentos, se os mercados estiverem convencidos da transparência dos exercícios em curso”, disse Daniele Nouy aos jornalistas quando questionado se o BCE prevê novos aumentos de capital no setor bancário. Nouy é o chefe do novo órgão de supervisão dos bancos da zona euro do BCE, que assumirá a supervisão em novembro, após a conclusão das extensas revisões dos balanços a que estão sujeitos os principais bancos da zona.
