Na pendência da votação do pacote de austeridade no Parlamento de Atenas, as bolsas exorcizaram os efeitos da Black Friday com uma sessão finalmente positiva em ambos os lados do Atlântico.
À tarde, a Bolsa de Milão acelerou seu ritmo (índice FTSE/ìMib em 19291 com alta de 0,71%) em pé de igualdade com as demais bolsas do Velho Continente. A entonação positiva foi favorecida pelo início tônico dos índices de Wall Street, todos em alta após três sessões consecutivas de queda. No momento, o índice Dow Jones subiu 0,55%, o S&P500 subiu 0,52% e o Nasdaq subiu 0,65%. Enquanto isso, o petróleo WTI é negociado a 90,5 dólares o barril (-0,6%), enquanto o futuro do petróleo bruto caiu para seu nível mais baixo desde fevereiro.
Qual é a causa de tanto otimismo? Parte da explicação, tanto para a Europa quanto para a América, está no julgamento sobre as decisões tomadas ontem pelos reguladores do setor de crédito sobre os índices de capital dos Sifi, ou seja, os bancos "too big to fail". Os reguladores, segundo as opiniões divulgadas pela Bloomberg, não pisaram na mão deles: as regras, de fato, são menos restritivas do que as hipóteses mais severas circuladas nos últimos meses. A confirmação reside nas boas subidas dos bancos do sistema norte-americano, desde o Jpm Morgan até ao Bank of America, até 2,5 por cento.
CHUVA CONTÍNUA DE VENDAS NA FONSAI (-9,22%)
Mesmo em Milão, a Black Friday agora é apenas uma lembrança ruim. Com exceção dos títulos que têm os aumentos de capital mais exigentes em curso: Banca MPS, negociada durante o dia com uma redução entre 3 e 4 por cento (-3,75%) e Fonsai. A empresa do grupo Ligresti, em particular, deixa 9,22% no terreno a 2,11 euros, aproximadamente face ao fecho da noite de sexta-feira, fixado em 2,322 euros com base no novo número que tem em conta o destacamento de direitos. Além disso, da leitura do prospecto resulta que entre os compromissos assumidos pela Fondiaria Sai em relação aos empréstimos subordinados desembolsados pelo Mediobanca está também o de manter o controle sobre a Milano Assicurazioni. Caso contrário, a opção de reembolso seria acionada em 200 milhões de euros de cerca de 1 bilhão de euros de empréstimos subordinados concedidos pelo Mediobanca à Fondiaria Sai
O resto da lista financeira, uma circunstância rara nos dias de hoje, fechou em território positivo. A Ubi também passou no teste (+0,79%) apesar de apenas ter subscrito 92,3% do aumento de capital, circunstância que vai exigir a intervenção do consórcio liderado pela Mediobanca: a ação fechou a 3,81 euros, um fio de cabelo acima da cotação dos títulos subscritos com o aumento entregue durante o dia. Fechamento positivo, após um dia em fluxo, também para a Unicredit (+1,37%). A questão da bolsa que mantém os holofotes sobre o banco na Piazza Cordusio é se terá ou não que fazer um aumento de capital para cumprir os parâmetros de Basileia 3. Na semana passada, o CEO da Unicredit, Federico Ghizzoni disse que o banco devem ser colocados na parte inferior do ranking dos bancos sistêmicos. O ponto de partida da Generali (+1,47% a 13,84 euros) é significativo.
Recuperação robusta dos mínimos de sexta-feira também para Intesa (+1,29%) e Mediobanca (+1%). Antecipando a reunião de 22 de julho, na qual serão examinadas algumas alterações aos estatutos, reacendem-se os rumores sobre a renovação do pacto: parece cada vez mais provável que alguns acionistas estrangeiros abandonem o pacto sindical (Santander, Sal Oppenheim) o que poderá levar assim a uma redução da quota sindicada do Mediobanca (hoje em 44,3%), opção apreciada pela administração. Entretanto, o balanço preliminar será analisado na sexta-feira: o consenso sobre o lucro ronda os 520/534 milhões.
Existem muitas ideias para uma sessão positiva. A Piaggio subiu 3,9% para 3,01 euros, a maior alta desde novembro de 2007. As ações da Vespa e da empresa de veículos comerciais de três rodas fecharam na sexta-feira com forte alta depois que o presidente Roberto Colaninno anunciou sua intenção de construir uma fábrica na Indonésia: a fábrica deve estar operacional dentro de dois anos.
O hedge do Bank of America Merrill Lynch deve estar por trás do rali de hoje com compra e julgamento de alvo
Poltrona Frau sobe 5,1% para 1,243 euros. As ações da principal empresa de mobiliário de luxo beneficiam da notícia de que Luca di Montezemolo, membro do conselho de administração, comprou pessoalmente 115 ações na semana passada com um investimento de 136 euros.
A família Montezemolo é dona do fundo Charme, que controla 52% da Poltrona Frau.
TAMBÉM FUNCIONA NO AIM "MADE IN ITALY" (+5,77%)
O PRIMEIRO ESPAÇO LISTADO NA PIAZZA AFFARI
Estreia positiva na Piazza Affari para o Made in Italy, que hoje, o primeiro dia de cotação no mercado Aim, sobe 5% para 9,77 euros. Made in Italy 1 é a primeira SPAC (Special Purpose Acquisition Company) constituída sob a lei italiana, promovida por Matteo Carlotti, Luca Giacometti e Simone Strocchi. A colocação, gerida pelo Centrobanca e Intermonte, arrecadou 50 milhões de euros junto de investidores profissionais italianos e estrangeiros que serão utilizados, conforme exigido pelas características dos SPACs, para uma aquisição/integração com uma empresa-alvo a realizar até 30 de junho de 2013.
As Spacs, nascidas e desenvolvidas nos Estados Unidos e depois espalhadas pela Europa, são na verdade veículos corporativos contendo apenas dinheiro (as chamadas empresas de cheques em branco), constituídas propositalmente com o objetivo de encontrar, através da colocação de suas próprias ações, o recursos necessários para adquirir, num horizonte temporal de aproximadamente 18/24 meses, uma empresa operacional (a chamada target), com a qual se dê origem a uma agregação (a chamada combinação de negócios) através, por exemplo, de uma operação de fusão.
100% dos recursos arrecadados pelo Made in Italy graças à venda de ações ordinárias serão depositados em uma conta corrente restrita em nome do Made in Italy 1 enquanto aguarda o negócio.
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