As listas dos EUA podem fechar setembro no vermelho. A condicional é obrigatória, porque durante a noite um dos problemas mais urgentes foi afastado: foi aprovada na Câmara a lei que suspende os efeitos da ultrapassagem do limite da dívida federal. A possibilidade permanece aberta para os republicanos pararem o projeto no Senado, mas o impulso para cima do T-Bond (travado em 1,51%) falha e a marcha do dólar desacelera, para seus níveis mais altos em mais de um ano. Mas o Fed se encarrega de esfriar o entusiasmo, não só porque o tapering se aproxima sob a pressão da inflação, mas porque ontem Jay Powell, falando no simpósio do BCE, teve que admitir que os aumentos de preços não são maiores e menos controláveis do que o esperado. “É frustrante – disse – admitir que os estrangulamentos da economia real resistem aos esforços das autoridades centrais”.
Os mesmos problemas, mas de forma mais grave, afetam outras áreas do planeta atingidas pelo aumento do gás natural e pela escassez de energia. Partindo da Ásia, com perda de velocidade, provavelmente muito mais do que indicam os dados oficiais.
TÓQUIO ESCOLHE O PREMIER, A POLÍTICA NÃO MUDA
O Nikkei de Tóquio move-se em paridade após a publicação de uma série de dados macroeconômicos. Setembro fecha em alta de mais de 5%, o trimestre em 2,8%. Ontem o partido maioritário escolheu o novo primeiro-ministro: Fumio Kishida, representante da velha guarda.
No mês passado, o Japão foi penalizado pelo estado de emergência sanitária em muitas áreas estratégicas do país: a produção industrial caiu 3,2% mês a mês em agosto, de -1,5% em julho: o consenso esperava -0,5%. As vendas no varejo registram queda de 4% em relação a julho, expectativa de -1,7%. Ontem à noite, durante a conferência anual do BCE, o governador do Banco Central do Japão, Haruhiko Kuroda, disse que a crise imobiliária na China não é uma ameaça significativa para o Japão e para os mercados financeiros globais, pois não é causada por investimentos especulativos.
CHINA SE RETROCEDE, EVERGRANDE NÃO PAGA TÍTULOS EM DÓLARES
O índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzen ganha 0,5%: a esses preços, setembro é ligeiramente positivo (+1%), enquanto o saldo do trimestre é totalmente negativo (-7%).
Os indicadores antecipam uma perda de ímpeto para a indústria chinesa. O índice PMI sobre as expectativas dos gerentes de compras de empresas manufatureiras caiu de 49,6 para 50,1: esperado 50. O salto no índice PMI de serviços, porém, é reconfortante, voltando bem acima do patamar que separa expansão de contração, de 53,2 de 47,5 (consenso em 49,8). Boas notícias antes das férias de outubro.
O Hang Seng perde 0,9%: setembro -5%, trimestre -15%. Evergrande caiu 5%: ontem a empresa não pagou o cupom do título em dólares, confirmando que a linha é para proteger os poupadores chineses e os direitos dos compradores de imóveis.
ÍNDIA (+12%) RAINHA DAS BOLSAS JUNTO COM SIDNEY
Kospi de Seul +0,4% no mês (-7% no trimestre), BSE Sensex em paridade (+12% no trimestre), S&P ASX 200 de Sydney +1,7% (+13% no trimestre).
O índice Bloomberg Commodity está no mesmo nível após a queda de 1,5% de ontem (+4% no mês e +6% no trimestre).
Petróleo Wti estável em 74,7 dólares o barril (+9% no mês e +1,5% no trimestre). Brent em 78,53% (-0,14%).
O euro dólar mal movimentou a 1,160, patamar não visto desde novembro de 2020: nesses patamares, o mês fechou com queda de 1,7%.
Ontem o Nasdaq voltou a cair (-0,24%). Dow Jones (+0,26) e S&P (+0,16%) em equilíbrio.
DÓLAR FORTE IMPULSIONA EXPORTAÇÕES EUROPEIAS
O dólar está ficando cada vez mais forte, enquanto o petróleo flutua nos níveis de ontem. Isso basta para devolver o sorriso aos operadores europeus, porém atentos aos sinais vindos da política e dos bancos centrais. Mario Draghi envia uma mensagem precisa à Alemanha pós-Merkel, argumentando que seria "irrealista" pensar em propor novamente o antigo Pacto Fiscal. Já Christine Lagarde dedica seu terceiro discurso em três dias à incerteza causada pelos gargalos, pelo aumento dos preços da energia e pelo medo de novas ondas da pandemia, flagelos com os quais as bolsas aprenderam a conviver .
BTPs ESTÁVEL, FORTE DEMANDA NO LEILÃO
A febre dos títulos do governo também diminui na zona do euro. O bund alemão negocia a -0,22%, o Btp a 0,81%. O spread diminui para 103 pontos.
Bom dia a pergunta nos leilões do Tesouro. O Mef emitiu a quinta tranche do BTP de 5 anos com vencimento em 01/08/2026 por 2 bilhões contra um pedido de 3,672 bilhões. O rendimento subiu 12 centavos para 0,11%. A sexta tranche do BTP de 10 anos com vencimento em 01/12/2031 recebeu pedidos de 4,331 bilhões e o valor emitido foi de 2,5 bilhões enquanto o yield, com alta de 20 centavos em relação ao leilão do mês passado, ficou em 0,86%. Por fim, a décima primeira tranche do CcTeu com vencimento em 15/04/2026, cedida por 1,75 bilhão contra uma demanda total de 2,759 bilhões, obteve um yield bruto de -0,21%.
DRAGHI APRESENTA O NADEF DA RECUPERAÇÃO
A Piazza Affari sobe 0,64%% (para 25.736 pontos base). De nota de atualização do Def surge a confirmação de que o crescimento para 2021 é melhor do que o esperado: o PIB passa de 4,5% para 6%, a relação déficit/PIB cai de 11,8% para 9,4%, a relação dívida/PIB de 159,8% para 153,5%. Em todo caso, "o quadro econômico - diz o primeiro-ministro Draghi - é muito melhor do que pensávamos que poderia ser".
O melhor quadro macroeconómico - devido ao avanço da epidemia, ao sucesso da campanha de vacinação e ao clima de confiança - permitirá, com a Lei do Orçamento, ter uma política fiscal expansiva de mais de um ponto do PIB (cerca de 20 mil milhões) . Em 2022, a manobra terá um impacto no crescimento de mais meio ponto do PIB (4,7% em vez de 4,2%).
O dispositivo prevê a prorrogação até 2023 do Superbónus 110% e até 31 de outubro do cheque único, a renovação da caixa de emergência e novos prazos adicionais para as empresas que tenham de pagar o IRAP suspenso em 2020
A INFLAÇÃO ALEMÃ AUMENTA
As restantes bolsas da Zona Euro também seguem em terreno positivo: o índice Eurostoxx valoriza 0,7%. Frankfurt fecha com alta de 0,73%. Em agosto, os preços das importações alemãs cresceram 16,50% na comparação anual: é o ritmo mais rápido dos últimos 40 anos, impulsionado pelo salto nos preços do gás e do petróleo. Os economistas estimaram um aumento de 16,1%.
DRAHI PONTA EUTELSAT
Paris se valoriza 0,84%. O financista Patrick Drahi pretende adquirir o controle da Eutelsat, a operadora francesa de satélites que possui uma capitalização de 2,3 bilhões de euros.
LONDRES RECORDE, ROLOS ELÉTRICOS ROYCE DESDE 2030
Mais tônicos Madrid (+1,24%) e Londres (+1,15%). A AstraZeneca está negociando em alta de 1,6% após anunciar que assumirá o controle total da Caelum Biosciences (avaliada em US$ 500 milhões).
A partir de 2039, o Rolls Royce também será exclusivamente elétrico.
Amsterdã fica um pouco atrás (+0,25%) e a Asml - uma das principais fornecedoras mundiais de máquinas para a indústria de semicondutores - perde 2,6%, apesar de ter revisado para cima suas estimativas de crescimento de longo prazo, com base em uma demanda crescente por seus produtos.
EXECUTA UNICRÉDITO NA VISÃO DO MPS
O setor bancário dominou a cena da Piazza Affari. Unicredit avança (+3,73%) à espera de notícias sobre a fusão com Monte Paschi (+0,69%).
Na reunião da diretoria sobre os resultados do terceiro trimestre de 2021 (27 de outubro), a alta direção do instituto pôde comunicar o resultado das negociações. Orcel pretende fechar antes da apresentação do novo plano de negócios no final de novembro. O instituto está prestes a securitizar e prepara-se para titularizar 11,8 mil milhões de euros de carteira de crédito.
DO BNP PARIBAS AS AÇÕES DE NAGEL QUE RECRUTAM MONGE
Mediobanca continua em destaque (+2,73%). Hoje, os representantes do pacto que detém mais de 10% do comerciante milanês se reunirão para examinar o orçamento 2020-21 e os últimos desenvolvimentos de governança. Na noite desta terça-feira, com os mercados fechados, o acionista Leonardo Del Vecchio, por meio da Delfin, pediu alterações no estatuto, deixando claro que não pretende cassar o atual conselho de administração antes do término de seu mandato. A Benetton também decola, com alta de 2,1%, mas Alberto Nagel poderá fortalecer o núcleo duro em mais de 19% graças à família Monge, líder italiana em ração para cães que entrou no capital na primavera e nas ações da Lucchini e a família Gavio. “No geral, o quadro especulativo das ações Generali e Mediobanca continua bastante animado”, comenta Equita Sim.
O Bnp Paribas, que organizou a operação de empréstimo de títulos, forneceu à Nagel 4,22% das ações da Generali em vista da discussão com o pacto Del Vecchio/Caltagirone.
GENERALI, TUDO PRONTO PARA O OFERTA CATÓLICO
A Generali (+0,93%) por seu lado publicou o prospecto da OPA sobre a Cattolica que será lançada a 4 de Outubro. A Unipol também subiu (+1,55%) junto com seu aliado Bper (+2,56%).
No luxo bem colecionado Moncler (+1,2%). A Mediobanca Securities espera em seus próximos resultados do terceiro trimestre, em 28 de outubro, que as receitas excedam os níveis pré-pandêmicos. Tod's (+1,10%), Ferragamo (+1%) e Cucinelli (+0,55%) também subiram.
CONSUMO EM RECUPERAÇÃO, OVIESSE NO MAIS ALTO DESDE 2018
Na distribuição Ovs muito forte, que salta cerca de 5% no máximo desde novembro de 2018.
CADE TIM: A NUVEM NÃO É SUFICIENTE
A Telecom Italia sofre (-2,8%), um dia depois do anúncio da apresentação, juntamente com Cdp, Leonardo e Sogei, de uma proposta para a criação do Polo Estratégico Nacional (PSN) da nuvem. Mas a novidade não chega para compensar as dificuldades do celular e da fibra. A Tim foi ontem a pior ação da Europa no setor de telecomunicações (-0,34%).
PININFARINA FARÁ O SUPERCARRO MAHINDRA (2,2 MILHÕES)
A montadora indiana Mahindra está considerando opções para levantar fundos para sua subsidiária Automobili Pininfarina. A meta da montadora é iniciar a produção de seu supercarro elétrico de US$ 2,2 milhões, informou a Bloomberg.
De destacar a Maire Tecnimont (+2,2%), que concluiu um acordo para a modernização de uma refinaria em Gdansk.
Digital Value decola em Aim (+4,82%).
