O acordo comercial entre EUA e China, assinado ontem, é muito mais que um acordo. Não se trata apenas de uma questão de números, com reduções percentuais recíprocas significativas: os investidores fazem dela uma questão de ânimo que se tornou mais conciliador através daquele acordo, deixando de lado aquele tônus muscular desencadeado a partir daquele famoso Dia da Libertação de 2 de abril, seguido pela ruptura anunciada em 9 de abril. Agora, mesmo com a cautela daqueles que foram gravemente queimados, olha-se com mais optimismo para o futuro que tem um data exata: a de julho, quando a pausa nas tarifas terminará e enquanto isso iremos procurar as feridas deixadas na economia por Trump. Agora, porém, o ditado recorrente nas salas de operações: se você vê um mínimo é hora de comprá-lo, favorecendo ativos mais arriscados e se afastando de apostas mais defensivas. Ontem wall Street fechou muito efervescente, trazendo os valores de volta aos patamares do início de março. Eles a seguiram bolsas asiáticas e bolsas de valores europeias são vistos abrindo em paridade. O dólar recuperou terreno em relação às principais moedas, mas o moeda única continua a permanecer em níveis sólidos.
Wall Street efervescente retorna aos níveis do início de março
segunda-feira Estados Unidos e China Eles anunciaram que reduziriam drasticamente as taxas alfandegárias entre si por 90 dias. Os Estados Unidos disseram que reduziriam as tarifas sobre as importações chinesas de 145% para 30%, enquanto a China anunciou que reduziria as tarifas sobre as importações dos EUA de 125% para 10%.
As ações dos EUA sofreram perdas acentuadas e volatilidade anormalmente alta depois que Trump anunciou em 2 de abril que imporia tarifas a vários parceiros comerciais dos EUA. Desde então, o anúncio de 9 de abril de uma pausa de 90 dias para países com exceção da China, relatórios de lucros sólidos e o acordo comercial limitado entre os EUA e o Reino Unido da semana passada ajudaram tanto o S&P 500 quanto o Nasdaq a recuperar o terreno perdido.
Mas ontem vimos um aumento real. O S&P 500, o Nasdaq e o Dow registraram seus maiores ganhos percentuais diários desde 9 de abril, mas o S&P ultrapassou sua média móvel de 200 dias pela primeira vez desde o final de março e atingiu seu nível mais alto desde o início de março.
Il Dow Jones O Índice Industrial Médio subiu 1.160,72 pontos, ou 2,81%, para 42.410,10, seu maior fechamento desde 26 de março. O índice S&P 500 ganhou 184,28 pontos, ou 3,26%, fechando em 5.844,19, seu maior fechamento desde 3 de março, enquanto o Nasdaq O Composite ganhou 779,43 pontos, ou 4,35%, para 18.708,34, seu nível mais alto desde 28 de fevereiro. Apple subiu 6,3% após a notícia de que estava considerando aumentar os preços de sua linha de iPhone de outono. O Nasdaq subiu mais de 22% desde a mínima registrada na sessão de venda de tarifas em abril, mas ainda está quase 8% abaixo do seu fechamento recorde em 16 de dezembro.
O "indicador de medo" de Wall Street, o Índice de Volatilidade CBOE, que atingiu o pico de 60 em abril devido aos receios de tarifas, caiu abaixo de 20 ontem pela primeira vez desde o final de março, enquanto oouro, considerado um porto seguro, caiu cerca de 2,6%.
La temporada de ganhos está chegando ao fim, com mais de 90% das empresas do índice S&P 500 já tendo publicado resultados. Dados da gigante do varejo Walmart são esperados para o final desta semana. Agora voltamos nossa atenção para o Decisões do Fed, dos quais vários funcionários, incluindo o presidente Jerome Powell, farão declarações públicas ainda esta semana. De acordo com dados coletados pelo LSEG, os traders esperam que o Fed faça dois cortes de 25 pontos-base nas taxas até o final de 2025; o primeiro corte é esperado para setembro.
Ásia em grande parte positiva, China remove veto à Boeing
A maioria dos mercados de ações asiáticos subiu, enquanto as ações dos EUA se recuperaram com o otimismo de que a trégua comercial entre EUA e China marca o fim de uma guerra tarifária global. Um primeiro sinal concreto de degelo vem de China que removeu a proibição que impedia as companhias aéreas de receber aeronaves Boeing, conforme relatado pela Bloomberg
As ações japonesas lideraram os ganhos na região, com o índice Nikkei que ganhou 1,7% e se beneficiou da queda de 2% do iene na sessão de ontem: o cruzado passou de 145,8 ontem para 147,9. O Banco do Japão sinalizou sua intenção de prosseguir com novos aumentos de juros, ao mesmo tempo em que citou a necessidade de cautela em relação ao comércio com os Estados Unidos, segundo a ata da reunião do conselho de política monetária de 30 de abril a 1º de maio. A ser monitorado é o setor farmacêutico. Embora uma publicação de Trump nas redes sociais no domingo sobre os altos preços dos medicamentos nos Estados Unidos tenha causado uma grande liquidação de ações farmacêuticas japonesas na segunda-feira, a ordem executiva pareceu ter como alvo medicamentos mais baratos no exterior, fazendo com que as ações do setor de saúde no Nikkei se recuperassem.
In China, o Índice Hang Seng de Hong Kong caiu 1,5%, o primeiro declínio após oito sessões consecutivas de crescimento e depois de ontem ter registrado um ganho de 4,4%. CSI 300 das tabelas de preços de Xangai Shenzhen sobre igualdade. Índice Taiex de Taipei +1,1%. Para os estrategistas da Nomura, as ações de Xangai e Hong Kong estão com “overweight tático” desde ontem, já que a trégua comercial com os Estados Unidos traz muitas vantagens: “Esses desenvolvimentos devem reduzir o prêmio de risco geopolítico associado às ações chinesas”, diz a nota. O estrategista Chetan Seth elevou sua classificação de Neutro. As avaliações continuam atraentes e há espaço para alguns investidores globais retornarem.
Ações caem ligeiramente'Índia: O índice BSE Sensex de Mumbai caiu 0,5% em relação ao ganho de 5,5% de ontem. O cessar-fogo entre a Índia e o Paquistão assinado no fim de semana também desencadeou compras na Bolsa de Valores de Karachi, com o índice KSE fechando em alta de cerca de 10% e a rupia paquistanesa se valorizando.
Mercados de ações europeus devem abrir em paridade, na Piazza Affari fique de olho na Stellantis e na A2A
As ações europeias devem abrir em torno da paridade com base no índice futuro EuroStoxx 50 a +0,1%. Às 11:XNUMX será divulgado o índice ZEW de expectativas econômicas para a Alemanha. O euro está ligeiramente em alta em relação ao dólar e em baixa em relação ao iene. O Eurogrupo insiste com a Itália para ratificar o MEE.
Stellaris. Um projeto de lei de reforma tributária republicana foi apresentado no Congresso, o qual revogaria o crédito tributário de US$ 7.500 para veículos elétricos e tornaria os juros dedutíveis para carros montados nos Estados Unidos.
A2A apresenta hoje seus dados trimestrais. Analistas esperam um EBITDA ordinário de cerca de 650 milhões de euros, uma queda de aproximadamente 7% em relação ao ano anterior. Lucro líquido ordinário de 235 milhões de euros (queda de 20%). A dívida líquida deverá cair ligeiramente para € 5,73 bilhões, ante € 5,84 bilhões no final do ano. A orientação deve ser confirmada
Terna assinou um memorando de entendimento com sua contraparte grega Ipto no valor aproximado de 1,9 bilhão de euros para construir uma nova linha de energia entre a Itália e a Grécia.
Unicredit. Todos os corretores aumentam a meta pós-trimestral, em particular o HSBC a eleva de 54 para 65,5 euros, COMPRA, Morgan Stanley para 58 euros. O governo confirma as condições impostas à oferta do UniCredit pelo Banco Bpm, de acordo com fontes familiarizadas com o assunto, enquanto se prepara para iniciar as discussões com o banco liderado por Andrea Orcel. O CEO disse que buscará esclarecimentos sobre a decisão do governo sobre a oferta pelo Banco Bpm devido a elementos que foram considerados "pouco claros e indesejados".
Eni precificou uma nova emissão de títulos em dólar com taxa fixa de 10 anos. O empréstimo obrigacionista – destinado a investidores institucionais – foi colocado por um bilhão de dólares, contra uma demanda de aproximadamente 5,7 bilhões. O título foi colocado a um preço de reoferta de 99,184% e pagará um cupom anual de 5,75%. A Eni especificou que a emissão de títulos visa manter uma estrutura financeira equilibrada; os lucros serão usados para as necessidades gerais da gigante petrolífera. Romano Minozzi, fundador e presidente do grupo Iris Ceramica, tem uma participação de 3,095% em 5 de maio, de acordo com as participações acionárias relevantes da Consob. O grupo de energia entregou em 2024 gás da Rússia para a Turquia, como mostram documentos publicados ontem em seu site, confirmando que a Eni continua processando gás russo apesar da suspensão do fornecimento para a Europa.
Sondrio Popular. O Banco Central Europeu destacou sérias fraquezas na governança do Banco, que surgiram durante uma inspeção semestral de risco de crédito.
Frankfurt pediu à instituição que tome medidas corretivas, incluindo o fortalecimento da gestão e possivelmente o envolvimento de um consultor externo, para evitar concentração excessiva de poder, continua o jornal. A composição da liderança atual também está na mira. A intervenção do BCE ocorre logo após a mudança na presidência do BPS, com Pierluigi Molla assumindo o lugar de Francesco Venosta. Os pedidos da Autoridade de Supervisão poderão refletir-se nas contas do primeiro trimestre de 2025: foi de facto solicitada a reclassificação de 219 milhões de euros em créditos de "executantes" para "prováveis incumprimentos". Isso elevaria a taxa bruta de empréstimos inadimplentes de 2,9% para 3,3%. O banco disse que o impacto econômico das correções já foi amplamente contabilizado e que as medidas necessárias estão sendo implementadas. A fiscalização envolveu empréstimos de 15,5 bilhões e 27 cargos a serem reclassificados.
FinecoBank. JP Morgan aumenta preço-alvo para 20 euros.
