Bolsas asiáticas positivas, mas cautelosas, na última sessão da semana à espera desta noite pelos dados da balança comercial chinesa e, sobretudo, pelos números do Produto Interno Bruto do Dragão, agendados para segunda-feira. É quase óbvio que, graças à guerra comercial, Pequim terá de anunciar o crescimento mais fraco em 27 anos. Mas o que conta mais, por enquanto, é o vento recorde que sopra de Wall Street.
CHINA SOBE AGUARDANDO DADOS COMERCIAIS
Hong Kong começa a fechar em alta de 0,4%, melhor que o CSI 300 das listas de Xangai e Shenzhen (+0,6%). O último tweet de Donald Trump não assusta os operadores, protestando que ainda não chegaram as ordens de compra sobre a agricultura dos EUA prometidas pelo presidente Xi na recente reunião em Osaka.
O Tokyo Nikkei (+0,1%) e o coreano Kospi foram positivos, ainda que a disputa pelo fornecimento de componentes para chips entre as duas potências da eletrônica esteja acirrada.
SAÚDE AJUDA WALL STREET, AUMENTO DO ÓLEO
As bolsas americanas continuam no centro das atenções, apoiadas nas palavras do presidente do Fed. A artilharia dos bancos centrais está pronta para entrar em ação, não só no exterior. Vários sinais confirmaram ontem que o BCE pretende lançar medidas expansionistas robustas já na próxima reunião de 25 de julho. O presidente do Fed, Jerome Powell, reiterou ontem a linha "dovish" do banco central dos EUA: para o primeiro corte de juros americano desde 2008, basta esperar até 31 de julho próximo.
Ontem à noite, o Dow Jones fechou em alta de 0,85% e atingiu um novo recorde histórico, atingindo 27.088 pontos, pela primeira vez na história além do limite de 27. No entanto, o índice S&P 500 +0,23% não consegue ficar acima dos 3 pontos em 2,999.91. O Nasdaq caiu 0,08%.
O rali foi apoiado por um salto da gigante dos seguros de saúde UnitedHealth Group (+5,6%) e por ganhos consideráveis da Boeing e da Goldman Sachs.
Catalisar o interesse no setor de saúde foi a notícia de que o governo Trump havia desistido de uma proposta para acabar com os descontos pagos a intermediários que negociavam preços de medicamentos em nome de seguradoras de saúde. Cigna (+8%) e CVS Health (+6%) também saíram na frente. Farmacêuticas em baixa: Merck, Pfizer e Johnson & Johnson.
No mercado obrigacionista, a yield dos Treasuries a 10 anos subiu para 2,12% face aos 2,05% da véspera, face a um aumento da inflação que poderá afectar as decisões de taxa: líquidos das componentes mais voláteis (alimentares e energéticas) o o aumento foi de 2,1%, acima dos +2% esperados.
O petróleo WTI está em alta de US$ 60,60 o barril. A mesma alta para o Brent, para 67,05 dólares o barril. A semana está prestes a fechar com ganho de mais de 4% para ambos os tipos. As companhias petrolíferas vão bem em Milão. A Saipem subiu ligeiramente também amparada por contratos na Arábia Saudita. Tenaris +1,8%.
O BCE PRONTO PARA AÇÃO
O euro ainda está se valorizando em relação ao dólar em 1,127 em relação ao dólar, +0,2%. Enquanto isso, os futuros nas bolsas europeias antecipam uma alta moderada. A confirmação da linha acomodatícia do banco central veio da ata do BCE: "Os integrantes do banco central - lê-se na ata - vão ponderar a injeção de novos estímulos no curto prazo diante da fragilidade da inflação e das crescentes incertezas que globalmente se estabelecem para piorar no futuro próximo”.
Philip Lane, o novo economista-chefe do instituto, muito apreciado por Mario Draghi, pensa assim: "Temos as ferramentas e boa experiência para reagir a riscos de todos os tipos - respondeu ele em uma sessão de tweet aberta aos operadores - O mais eficaz para trazer a inflação ao nível desejado é a adoção de medidas pró-ativas, inclusive a adoção de taxas negativas”.
Por fim, no relatório, o mais recente sobre a zona do euro antes da diretora-geral do FMI, Christine Lagarde, assumir a liderança do BCE em novembro, o Fundo disse que os planos de Frankfurt de manter uma política monetária acomodatícia são "vitais".
LOCAL DE NEGÓCIOS CONTINUA A MELHOR BOLSA DE VALORES, FRANKFURT SOFRE
Neste contexto, a Bolsa de Milão (+0,56%) fechou em alta, nos máximos dos últimos treze meses, aos 22.169 pontos.
O desempenho desde o início do ano do FtseMib aumenta para +21,5%, melhor que o Eurostoxx parado em +16,70%,
Apenas duas das 40 ações que compõem o índice, Pirelli e Bpm, registraram desempenho negativo desde o início do ano. Vinte ações conseguiram "bater" o índice com ganhos de mais de +21%.
As outras listas de preços estão em vermelho. O pior é Frankfurt (-0,3%): para adicionar incerteza estão as condições de saúde de Angela Merkel sempre no centro das atenções por seus tremores inexplicáveis. Paris -0,28% e Londres -0,25% também foram fracos. Bem Madri +0,29%.
Mais um dia de glória para o jornal italiano.
O spread com o Bund caiu para 192 pontos base, o menor desde junho de 2018. O diferencial com o espanhol Bono subiu para 125 pontos base, o menor dos últimos doze meses, de 128 ontem: saltou para um recorde recorde de 200 pontos base no final de maio na fase de conflito máximo entre o governo Lega/M5s e Bruxelas.
MAIS UM SUCESSO PARA O TESOURO EM LEILÕES
O rendimento do BTP de dez anos cai de 1,68% para 1,73%.
Ontem, no último dia dos leilões do meio do mês, o Tesouro italiano cedeu a totalidade dos 5,5 mil milhões de euros dos dois títulos com maturidades de três e sete anos. 3 bilhões por um período de três anos foram atribuídos a um rendimento de 0,49%, acima dos 1,05% em meados de junho. O Tesouro também emitiu US$ 2,5 bilhões em títulos de sete anos com rendimento de 1,24%, ante 1,96%.
ALITALIA, ATLANTIA PRONTA PARA INVESTIR 400 MILHÕES
Em destaque Atlantia (+2,57%): a direcção da holding de infra-estruturas decidiu avaliar em particular os termos do plano industrial e a estrutura da sociedade accionista da nova Alitalia que deverá envolver FS em 35%, o MEF em 15% e a transportadora usa Delta em 10-15%. A empresa do grupo Benetton espera um compromisso na ordem dos 400 milhões.
BLACKROCK MAIS DE 10% DA FINECO
Banqueiros positivos mas sem fogos de artifício para comemorar a queda do spread abaixo dos 200 pontos. Intesa Sanpaolo avança 1%, Unicredit +1,2%, Ubi +0,9%. Novo aumento de MPs (+1,36%). A exceção é o Bper (-0,8%).
Na Fineco (-0,48%) a presença da BlackRock é crescente, subindo para 10,233% em conjunto com a saída do capital da Unicredit.
Nexi (+1,8%) estabeleceu um novo recorde histórico.
CREDIT SUISSE PROMOVE ENEL
Entre as concessionárias, a Enel se destaca (+1,3%): o Credit Suisse eleva o preço-alvo. A Acea se sai ainda melhor (+1,52%). Tríade +1%.
Freios Fiat Chrysler: em longa entrevista com imprensa por ocasião do 120º aniversário do nascimento da empresa, John Elkann confirmou que a operação da Renault desapareceu. Também caíram CNH (-1,5%) e Exor (-1%).
REGISTROS PARA INWIT, FALCK E DIGITAL BROS
Inwit marca o novo recorde histórico em 9,10 euros, enquanto se aguarda a consolidação do setor.
A Falck Renew (+2,4%) tem buscado novos topos desde 2008 sob o impulso dos novos incentivos previstos para energias renováveis.
Novo recorde desde 2018 também para a Digital Bros (+3%).
TIRO AO ALVO NO MEDIASET
Sessão difícil, porém, para a Mediaset, que caiu 1,65% para 2,749 euros, abaixo dos 2,77 euros, o que representa o limiar para os acionistas que não pretendem participar no projeto de exercício do seu direito de retirada de uma holding holandesa à qual os Biscione As atividades de TV na Itália e na Espanha serão conferidas na assembléia de acionistas em 4 de setembro. A subsidiária espanhola (-1,53%) também caiu abaixo do preço de retirada.
A manchete do dia foi Reabilitação (+15,09%), impulsionada pelos planos para os Jogos Olímpicos de Inverno de 2026.
Camisa preta para Avio (-14,07%): o lançador Vega, dois minutos antes da decolagem, registrou uma anomalia logo após a ignição do segundo estágio que levou à conclusão prematura da missão. É o primeiro flop após 14 lançamentos bem-sucedidos.
