A queda abrupta de wall Street ontem à noite (Dow Jones -1,8% abaixo de 600 pontos) sugere uma parada no rali das bolsas europeias, agora além dos níveis registrados antes da guerra ucraniana.
Piazza Affari + 10% em 2023, Futuros em baixa
De fato, as bolsas de valores europeias devem abrir em baixa. Os futuros do índice EuroStoxx50 caíram 0,5%. PARA Piazza Affari +0,4% o aumento desde o início do ano passou a ser de dois dígitos: +10% contra o modesto +1,5% deS&P 500 e +3,8% de Nasdaq.
Futuros inalterados bolsas de valores americanas após uma sessão marcada por indícios da frente macroeconômica: tanto a produção industrial quanto as vendas no varejo ficaram abaixo do esperado. O S&P500 fechou em queda de 1,6%, Nasdaq -1,24%.
Na Ásia, esta manhã, o Nikkei Tóquio está começando a fechar em baixa de 1%. EU'Hang Seng de Hong Kong e do CSI 300 das listas de preços de Xangai e Shenzen estão um pouco acima da paridade. Kospi de Seul +0,3%. BSE sensex de Mumbai +0,3%.
Salte-o yen após a forte depreciação causada pela decisão do Banco Central do Japão de manter o QE. Os dados da balança comercial foram divulgados esta noite, as exportações aumentaram onze por cento em dezembro, as importações vinte e um por cento.
O índice Mundo MSCI (-0,8%) fechou a primeira sessão negativa ontem, após oito altas consecutivas. No entanto, o saldo desde o início do ano continua excelente: +4,30%.
A atenção dos mercados está dividida entre a expectativa da próxima alta de juros (XNUMXº de fevereiro é a vez do Fed) e os sinais de desaceleração do crescimento, senão de recessão, que emergem dos últimos dados macroeconômicos.
A inflação cai na zona do euro. Hoje fala Lagarde
O Eurostat confirmou a queda da taxa de inflação anual na Zona Euro para 9,2% em dezembro de 2022 (contra 10,1%). Pouco para corroborar a hipótese de desaceleração da alta das taxas europeias: espera-se meio ponto a mais em fevereiro, mas em março o BCE deve se contentar com mais 0,25%. Pela manhã Christine Lagarde fala no Fórum de Davos. Às 13,30hXNUMX será divulgado o boletim do BCE, finalmente à tarde a palavra passa ao líder dos falcões, o holandês Klaas Knot.
Neste contexto, continuou a corrida dos mercados obrigacionistas. O Bund alemão de 2,01 anos cai para 3,74%, o Btp de XNUMX anos para XNUMX%. O propagação a 173 pontos base, nos níveis de abril. Desde 10 de janeiro, o futuro do BTP a 8 anos cresceu 5,6%, o do Bund +3,6% e o do Tesouro XNUMX%.
A vingança dos títulos: o tesouro no menor nível desde setembro
A alta dos títulos também afeta o mercado americano. O retorno O rendimento do Tesouro de 3,33 anos atingiu seu nível mais baixo desde setembro em 3,88% na noite passada. Em 3,60º de janeiro, era de 14%. No período, o futuro valorizou +2022%, vingando-se inicialmente dos -XNUMX% perdidos ao longo de XNUMX, que acabou por ser o pior ano do terceiro milénio.
Os últimos dados macro divulgados ontem validaram os sinais recentes de desaceleração da economia americana. As vendas no varejo previstas para dezembro caíram -1,1%, de -1% no período anterior. Os consumidores estão perdendo um pouco da força que manteve a economia crescendo de forma robusta, apesar da inflação rápida e dos aumentos acentuados das taxas de juros pelo Federal Reserve.
A demanda pelo mundo da tecnologia está diminuindo
Nesta foto pesa o ponto de virada da grande digital. “O crescimento da demanda do mercado parou. Portanto, as empresas de tecnologia precisam fazer mais com menos recursos." Então Satya Nadella, CEO da Microsoft. Falando em Davos ontem, ele justificou a decisão de cortar 10 empregos em linha com o que outros grandes nomes fizeram ou estão prestes a fazer: Amazon, Alfabeto, Apple e Meta. As cinco empresas, segundo analistas, preparam-se para anunciar uma forte quebra no volume de negócios (561 mil milhões a menos do que as estimativas para o terceiro trimestre) e nos lucros.
Diante desses números, as prioridades dos mercados mudam: menos atenção à inflação, mais à recessão que, a julgar pelos últimos dados de vendas no varejo, se aproxima. Mas a orientação dos banqueiros do Fed não mudou por enquanto, alinhada a uma tendência de alta para todo o ano atual.
Gás recupera, consumo de petróleo sobe
Os sinais de desaceleração da economia se refletem no óleo: Brent baixou para $ 84. Mas a Agência Internacional de Energia (IEA), em seu último relatório mensal, elevou sua estimativa para a demanda de petróleo, que agora vê aumentar para o patamar inédito de 101,7 milhões de barris por dia em 2023. O crescimento, de 1,9 milhão de barris por dia, estar concentrada por três quartos em países emergentes e em grande parte ligada a outros usos além dos combustíveis automotivos, por exemplo, a produção de plásticos.
Il gás ontem à noite fechou em +2,7% a 61,7 euros por mWh, -19% desde o início do ano. Por meio do vice-chanceler e ministro da Economia da Alemanha, Robert Habeck, a Alemanha admitiu francamente que havia "inflado" os preços do gás no verão passado para acelerar o processo de reabastecimento de estoques. Agora o cenário na Europa é de um estoque em níveis bem acima da média histórica com um inverno bem mais ameno que o normal. Assim se explica a forte redução do preço que aproveita ao máximo os custos das empresas e dos particulares.
Jp Morgan corta Eni para neutro, mais investimentos para Snam
Durante a reunião do conselho de administração de ontem TimSegundo o IlSole24Ore, no final de 2023 a dívida deverá rondar os vinte mil milhões de euros, o consenso dos analistas é de 20,8 mil milhões. Já o La Repubblica escreve que a oferta do consórcio liderado pela Cassa Depositi e Prestiti deverá rondar os 18 mil milhões de euros.
Eni. JP Morgan corta o julgamento para neutro. A Argélia assinará novos acordos com a empresa em 2023, inclusive sobre o fornecimento de energia elétrica. Tewfik Hakkar, diretor-gerente da empresa estatal de energia Sonatrach, disse isso em entrevista à Reuters, enquanto uma visita do primeiro-ministro italiano Giorgia Meloni é esperada no país na próxima semana.
Snam entre 2022 e 2026 vai investir dez mil milhões de euros, quase um quarto mais do que no plano anterior. As indicações estão cerca de meio bilhão acima das estimativas de consenso.
Fincantieri. Através da subsidiária americana Fincantieri Marine Group, a empresa de construção naval assinou um contrato com a Crest Wind, uma joint venture entre Crowley e Esvagt, para o projeto e construção de uma embarcação de operação de serviço.
