E chegou o dia do BCE. Às 12.15hXNUMX o conselho do banco central anunciará aos mercados o decisão de taxa. O aumento é dado como certo, as dimensões são incertas: a maioria espera 75 pontos, mas não está excluído que no final prevaleça a tese mais branda, ou seja, apenas 50 pontos em homenagem ao princípio da gradualidade. Aconteça o que acontecer hoje, comenta o Morgan Stanley, as taxas terão de se estabilizar em torno de 2% até março. Ou ainda mais. Muito dependerá do resultado do duro confronto energético com a Rússia, ou seja, da eficácia da plano de poupança de energia que Bruxelas irá lançar amanhã, sexta-feira, 9 de Setembro. Ainda mais cedo nos EUA, Jerome Powell irá antecipar os critérios do Cato Institute próximas decisões do Fed: mesmo que vejamos os primeiros frutos da guerra à inflação, confirmados pelo Livro Bege, o banco central não pretende baixar a guarda. E assim Wall Street resigna-se a um novo aumento de 75 pontos para o final de Setembro. Mas já está a olhar para o futuro: a economia está a aguentar-se, o preço do petróleo está a cair e, após os aumentos acentuados dos rendimentos, a febre das obrigações está a diminuir. Em resumo, o outono será muito difícil na Europa e menos no exterior. E sinais positivos também vêm da Ásia.
Desacelere Xangai. Covid paralisa fábrica chinesa de i Mac
- Esta manhã a Bolsa de Valores de Tóquio sobe +2% na onda de dados melhores do que o esperado da economia que cresceu 3,5% no segundo trimestre (contra os +2,9% esperados).
- No entanto, eu permaneço Os problemas da China, paralisado pela estratégia Covid zero. . As autoridades de Pequim prolongaram o confinamento em Chengdu, uma megalópole de 21 milhões de habitantes onde ontem foram encontradas 116 pessoas positivas. Pela primeira vez, é atingida a principal fábrica que produz iPads e iMacs por conta da Apple, novidade que corre o risco de desacelerar as vendas de inverno da Mila que ontem apresentou o novo Apple Watch 8, os AirPods e os modelos iPhone 14
- O Hang Seng de Hong Kong perde 0,3%. CSI 300 das listas de preços de Xangai e Shenzen em paridade.
- A Bloomberg relata que a administração Biden decidiu protelar a eliminação das tarifas sobre a China, nas últimas semanas surgiram rumores de isenções e medidas capazes de amenizar o impacto no consumo e no emprego.
A Nasdaq se recupera, os rendimentos do título T estão desacelerando
- Após uma longa sequência negativa, as Bolsas de Valores dos EUA reagiram. A queda generalizada nos rendimentos do petróleo e dos títulos trouxe ontem Wall Street de volta: o Nasdaq fechou em alta de mais de 2%, a primeira sessão com sinal de mais depois de uma série de sete negativos. S&P500+1,8%. No geral, foi a melhor sessão para os índices de ações de referência de Wall Street desde o início de agosto.
- As Notas do Tesouro de 3,22 anos foram negociadas a 3,35% esta manhã, acima dos 3,42% de ontem. O prazo de dois anos sobe para XNUMX%. As taxas reais estão inalteradas porque as expectativas de inflação caíram mais ou menos em linha com as taxas nominais. Mas a acção da Fed não pára: a vice de Powell, Lael Brainard, reiterou que o aumento das taxas continuará enquanto for necessário, de modo a travar um elevado custo de vida que prejudica sobretudo os rendimentos mais baixos.
- O Goldman Sachs elevou a sua previsão do próximo aumento das taxas do Fed para 75 pontos base, 25 pontos base a mais do que a indicação anterior. Em 21 de Setembro, o Comité Federal de Mercado Aberto deverá elevar as taxas directoras para 2,75%-3%. Para novembro, o banco de investimento espera +50 pontos base, o dobro da previsão anterior.
Início positivo para as Bolsas de Valores, Btp em 3,84%
- Os futuros sinalizam um início positivo para a sessão europeia; Eurostoxx +0,5%
- Os mercados bolsistas europeus fecharam ligeiramente em alta, aguardando as decisões de Frankfurt. Enquanto se aguarda o resultado nada óbvio da comparação sobre o plano de poupança de energia, o índice Stoxx Utilities subiu 2,3%. O índice Stoxx Energy perde 3%.
- Os futuros do Bund subiram ligeiramente para 147,8. O título de dez anos fechou com rendimento de 1,57%. O BTP de dez anos desacelera para 3,84%.
- No dia do anúncio da decisão de política monetária pelo BCE, o cruzamento euro-dólar está ligeiramente abaixo da paridade em 0,999, +1% ontem. Gabriel Debach, analista de mercado da eToro escreve que a subida “poderia apoiar a moeda única”, mesmo que subsistam algumas dúvidas sobre a eficácia do aperto, dado que a inflação, na Europa, “apenas 15% é gerada por questão, em comparação com 30% nos Estados Unidos. Certamente aumentará os riscos de recessão, que já são elevados na Europa, mas permitir-nos-á tirar partido de quaisquer políticas de apoio ou cortes de taxas”.
Doença na China por petróleo e gás abaixo de 200 euros
- O petróleo WTI, também penalizado pelas notícias da China sobre a pandemia, fechou em queda de quase 6%, esta manhã subiu fracamente para 82,5 dólares o barril. Brent a US$ 88. Cotações em mínimos desde o início do ano.
- O gás no nó holandês fechou ontem com queda de 10%, a 212 euros por MWh. O gás da UE abre esta manhã a -8% abaixo dos 200 euros.
- A Comissão Europeia vai propor a fixação de um limite para o preço da eletricidade produzida sem gás, em 200 euros por MWh. O futuro da eletricidade a um ano é negociado em torno de 530 euros MWh. A própria Comissão está a trabalhar num plano de recuperação dos lucros adicionais acumulados pelos produtores de electricidade que não utilizam metano como combustível. O novo limite máximo, que diz respeito à energia eólica, solar, carvão e nuclear, seria fixado num nível muito mais elevado do que o nível actual de Itália para as energias renováveis, igual a 65 euros MWh.
Piazza Affari: Leonardo e Unipol em evidência. Registros Stm
- O CEO da Stm, Jean-Marc Chery confirmou a “ambição” de se tornar um grupo com faturamento de 20 bilhões de dólares no médio prazo. O CFO, Lorenzo Grandi, prevê uma margem bruta de 47% para 2022, “talvez até um pouco melhor. Para o próximo ano penso que estaremos no mesmo nível”.
- Leonardo: SocGen reforça a compra e ajusta a meta de 12,5 para 12,7 euros.
- Unipol: Barclays ajusta a meta de 6,5 para 6,6 eu e reforça a opinião de Overweigh.
