Joe Biden, mais tarde tendo recebido Mario Draghi, colocou ontem o dossiê da Ucrânia de volta na gaveta para se dedicar à guerra que decidirá as próximas eleições americanas em novembro: a contra a inflação, o fantasma que assombra as bombas de gasolina americanas, onde o combustível subiu para um novo recorde $ 4,37 o galão . Biden prometeu várias intervenções para conter os preços, sem excluir o fim dos impostos sobre os produtos chineses. Uma ofensiva de pleno direito poucas horas depois do anúncio dos números do aumento de preços de hoje (14.30h8,5 em Itália) que deverá sinalizar os primeiros sinais de abrandamento dos preços no consumidor, de 8,1 para XNUMX%. É o dado mais esperado de Wall Street (dados alemães serão divulgados hoje), ainda que o coro de governadores do Fed ontem tenha reiterado que as taxas estão destinadas a crescer pelo menos meio ponto nas próximas reuniões do Banco. Em suma, desta vez o Fed está pensando mais na economia real do que nas necessidades da Bolsa de Valores.
A expectativa de melhores números da inflação favorece a alta dos mercados futuros nos EUA nesta manhã. O futuro do índice EuroStoxx 50 também teve um bom desempenho, subindo 0,5%.
As listas de preços asiáticas também se beneficiam, incluindo a China. O índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzen subiu 2% horas após a divulgação dos dados de inflação. Provavelmente também devido às restrições à circulação de pessoas, os preços ao produtor subiram mais que o esperado em abril, +8% no comparativo anual. O consenso foi de +7,8%. Os preços ao consumidor aceleraram no mês passado, +2,1% de +1,5% em março.
O Hang Seng de 香港 subiu 1,7% graças ao impulso dos técnicos. PARA Tóquio, Nikkei +0,3%. O iene caiu para uma baixa de 20 anos, os preços estão subindo novamente. Kospi de Apenas -0,2%. BSE Sensex de Mumbai -0,1%.
Após um início brilhante, os índices americanos perderam força durante a sessão. O Nasdaq fechou com alta de 1%. S & P500 +0,2%. Bem abaixo dos máximos da abertura.
Il Wall Street Journal ele aponta que, diante das vendas das casas grandes, está se formando um exército de investidores individuais que estão comprando, seduzidos pela queda dos preços: 28 bilhões de dólares em abril.
Elon Musk disse que "é estúpido proibir Trump de usar o Twitter": o ex-presidente voltará a twittar após a OPA.
Nota do Tesouro dez anos para 2,97%, de 3,04% ontem. Os membros do conselho do Federal Reserve falando nas últimas horas confirmaram mais ou menos a trajetória de aperto monetário. Loretta Mester, do Fed de Cleveland, explicou que, caso a inflação ainda esteja muito alta no segundo semestre, pode haver necessidade de prosseguir com aumentos de 75 pontos base. Raphael Bostic, do Fed de Atlanta, disse esta noite que o banco central também pode considerar ser menos agressivo.
As commodities se recuperaram após um início de semana pessimista. O Bloomberg Commodity Index subiu 0,7%. Óleo Brent e WTI +1,5%, de -3% ontem. Os contratos futuros de gás dos EUA subiram 1%. gás europeu +5%. Ontem à noite, a operadora de gás ucraniana disse que interromperá o fluxo de gás russo a partir de hoje, após a destruição de algumas infraestruturas de bombeamento. A Gazprom especificou que, por razões técnicas, não é possível enviar o gás por um gasoduto de grande altura.
Europa desacelera após abertura de Wall Street
“O epicentro dessa fase negativa é e continua sendo nos EUA”, comenta Giuseppe Sersale da Anthilia. O julgamento é justificado pelo desempenho da sessão de ontem. Os mercados europeus, graças também à evolução do índice Zew e da produção industrial italiana, levantaram a cabeça à espera das indicações de inflação americana esperadas para hoje. Mas a resposta de Wall Street foi fraca. Enquanto isso, o presidente do Fed de Nova York, John Williams, durante um evento na Alemanha, congelou as esperanças: "Para conter a inflação - disse - o Federal Reserve deve aumentar rapidamente as taxas de juros até o final do ano". E assim, à tarde, o aumento nas tabelas de preços do Velho Continente diminuiu bastante.
Btp abaixo de 3%, mas rendimentos de hipotecas sobem
Neste contexto, as compras de obrigações governamentais foram revistas. O BTP de 3 anos escorrega, ainda que ligeiramente, abaixo de 2,99%, para 15%, com alta de 0,99 pontos base na véspera. Mesmo o Bund alemão em 9% (-1 pontos base) cai abaixo da barreira de XNUMX%.
No entanto, os primeiros efeitos do aumento dos rendimentos são visíveis. Pela primeira vez em três anos, as taxas dos empréstimos às famílias ultrapassaram os 2% (dos 1,85% registados em fevereiro).
Nagel (Bundesbank): o spread não nos preocupa. No momento
Segundo Joachim Nagel, presidente do Bundesbank, o BCE deve se concentrar no combate à inflação na região sem se preocupar com as consequências do aumento do spread. No futuro, disse o banqueiro, teremos de lidar com a fragmentação entre os vários países. “Mas para já o nosso mandato é outro”. Portanto, "o BCE deve aumentar os juros em julho para evitar que a inflação se fortaleça ainda mais".
A Piazza Affari se eleva acima de 23 pontos.
As bolsas europeias conseguiram assim recuperar, mas fecharam abaixo dos máximos.
A Piazza Affari sobe 1,04% e agarra por pouco os 23.069 pontos base, em linha com Frankfurt (+1,17%).
Amsterdã (+0,54%), Paris (+0,51%), Londres (+0,35%) e Madri (+0,09%) estão atrás.
Indústria e Itália se recuperaram para níveis pré-pandêmicos
Os dados da produção industrial de março deram um impulso ao mercado italiano, surpreendentemente estável, enquanto se esperava uma redução significativa. De qualquer forma, relata Paolo Mameli, da Intesa Sanpaolo, "a Itália continua sendo o único entre os quatro principais países da zona do euro a mais do que recuperar os níveis pré-pandêmicos da produção industrial (+2,7% em relação aos níveis de fevereiro de 2020, contra -1,4% em Espanha, -5,4% em França e -9,4% na Alemanha). A causa provavelmente está na menor parcela da cadeia produtiva sediada na Ásia e no Leste Europeu, áreas onde ocorrem os maiores problemas de abastecimento”.
Boas notícias, surpreendentemente, também do índice alemão Zew: os dados de confiança continuam negativos, mas há uma melhora no sentimento.
Estocolmo, partidas suecas voam (+24,5%)
Entre as ações individuais, destaca-se a valorização da Swedish Match: +24,5% na Bolsa de Valores de Estocolmo após a confirmação das negociações com a Philip Morris para uma possível oferta de aquisição da gigante norte-americana de cigarros.
A Renault freia na final (-0,3%), já em alta após a confirmação das negociações com a chinesa Geely para a venda da subsidiária coreana.
Bpara superestrelas, Unicredit reinicia
Bancos se reúnem na Piazza Affari. Em grande poeira Bper (+7,85%), no topo da lista para toda a sessão após as contas trimestrais. Seguem-se a Unicredit (+5,46%), premiada pelos analistas após o primeiro sinal verde parcial à recompra por parte do BCE, e a Intesa San Paolo (+1,7%). Credem e Pop Sondrio também vão bem.
Pirelli voa atrás das contas
Pirelli muito forte (+3,91%) após as contas positivas do primeiro trimestre do ano (ebot ajustado +35,4%) e a revisão do guidance de faturamento, mesmo que a empresa tenha limitado suas expectativas de volumes. Türkiye e Romênia compensaram o bloqueio de fábricas na Ucrânia.
Stellantis Ok, mas Tavares dispara o alarme de bateria
Stellantis também está em execução (+1,17%), premiado por Berenberg com uma compra. Carlos Tavares emitiu um aviso ontem. O setor, disse ele, pode sofrer escassez de fornecimento de baterias por volta de 2025-2026. "E se não houver escassez de suprimentos de bateria, haverá uma dependência significativa do mundo ocidental da Ásia."
No rally Campari, hoje Sace vem em socorro de Tim
A Campari também se recuperou (+2,7%) após a compra da marca Picon na França (+2,69%).
Tim ao vivo (+2,60%). Hoje a Sace dará o OK preliminar à garantia de 3 bilhões dos empréstimos da empresa.
Respingo de Saipem, aumento ascendente
Leonardo (-3%) e Diasorin (-2,65%) estão em terreno negativo. Já a camisa preta é do Saipem (-6,6%). O anúncio da alta administração do serviço petrolífero que pretende acelerar os tempos para o aumento de capital previsto de 2 mil milhões, lançando-o no verão, apesar das tensões nos mercados, pesou nas cotações.
