AS LISTAS TEMEM O PADRÃO DA GRÉCIA
EURO EM BAIXA DE DEZ ANOS CONTRA O IENE
Como num movimento lento que se repete sem parar, os mercados assistem a uma nova segunda-feira dominada pelo pesadelo do calote grego e pelo risco de contágio: os spreads dos títulos do governo disparam, os bancos desabam e as cotações de ações afundam. Após uma breve recuperação à tarde na esteira de Wall Street, os índices fecharam em forte queda: o Ftse Mib caiu 3,89% para 13.474,14 pontos, ligeiramente acima da mínima do dia em 13.398,39, o Dax 30 em 2,27% para 5.072,33 depois de cair abaixo dos 5 mil pontos no intraday, o Ftse 100 1,63% e o Cac 4,03% arrastados pelos bancos mas também pela EDF (-2,91) na sequência do acidente nuclear de Marcoules.
De Bruxelas asseguram que as conversações com a Troika prosseguem, que se forem identificadas novas intervenções para colmatar as lacunas que surgiram relativamente aos acordos feitos, a próxima tranche será desbloqueada a tempo de evitar a insolvência da Grécia e que "é é uma questão de compromisso político” (com o compromisso assumido a 21 de julho pelo Eurogrupo para salvar o país). No fim de semana, o governo de Atenas anunciou um novo imposto extraordinário sobre imóveis, com o objetivo de arrecadar 2,5 bilhões de euros e assim cumprir a meta de redução do déficit acordada com a UE e o FMI. Mas da Alemanha, preocupada em não pagar o preço político das dívidas alheias, surgem novas hipóteses sobre a possibilidade de um calote seletivo estar sendo estudada pelos altos funcionários do governo.
A razão subjacente é clara de um certo ponto de vista: conforme sancionado por uma pesquisa divulgada ontem pela empresa Emnid, 53% dos cidadãos alemães são contra o fornecimento de mais ajuda à Grécia e preferem um calote. Há também uma tentativa de corrigir o tiro. "O que nos interessa é a estabilidade do Euro e queremos que a Grécia permaneça no Euro", comentou o porta-voz do ministro da Economia, Philipp Roesler. E ao início da tarde, a chanceler alemã, Angela Merkel, e o presidente da Comissão Europeia, José Manuel Barroso, confirmaram no final de um encontro que "o processo de aprovação do fundo alargado de poupança do Estado (EFSF) terá de ser encerrado até ao final de setembro”, concordando que “a estabilidade e o crescimento dos países da zona euro são a condição essencial para um euro estável” e “sobre a extrema importância do euro para a Europa e para a Alemanha”.
Mas o ânimo dos mercados pesa sobre os fatos: como a renúncia na sexta-feira do representante alemão no BCE Jurgen Stark, contrariando o apoio dado pelo Banco Central Europeu à Espanha e Itália por meio da compra de BTPs e Bonos na mercado secundário. A que se juntam as divisões já registadas na União Europeia, numa encruzilhada crucial para a sobrevivência do euro e que se choca com a necessidade de um salto mais forte no sentido de colocar as políticas económica e fiscal como fator comum, o que obviamente significa a cessão de parte da sua soberania pelos Estados-Membros. O euro caiu para uma baixa de seis meses em relação ao dólar em 1,3499 antes de retornar a 1,36 e um nível de 10 anos em relação ao iene perto de 104,0. Em Nova York, o ouro continua refazendo suas máximas, caindo 1,19%, para 1.837,3 dólares a onça.
PALAVRAS HELENICAS VOAM
AUMENTO DE RETORNOS PARA BOTS
É aqui que os investidores voltam a vender a dívida grega com as duas mãos enquanto a Alemanha recolhe mais uma vez os benefícios do fly to quality, que leva os investidores a comprar bunds por serem considerados um porto seguro em toda a zona euro: o spread entre obrigações obrigações e Os Bunds alemães atingiram 2052 pontos, expandindo-se em mais 173 pontos-base, um nível nunca antes visto desde a introdução do euro em 1999 e os títulos gregos renderam 21,08%, enquanto a dívida alemã de 1,73 anos rendeu menos 63,17%. Mas é nos vencimentos gregos de dois anos que os retornos ainda mais impressionantes são registrados, um recorde histórico de XNUMX%.
Ainda hoje, o Tesouro italiano colocou Treasuries de três meses e um ano por 11,5 bilhões de dólares, mas teve que oferecer taxas de juros acentuadamente mais altas: para a tranche de 1 ano (de 7,5 bilhões), a taxa subiu para 4,153% de 2,959% no edição de agosto. Para a tranche de 3 meses (de 4 bilhões), subiu para 1,907%, de 1,034% no leilão de março. A demanda também está diminuindo: a relação lance-to-cobertura foi igual a 1,53 em Bots de 1,94 ano (1,86 o anterior) e 2,42 vezes (3 o anterior) em Bots de XNUMX meses . O compromisso agora é para o leilão Btp de amanhã.
Enquanto a manobra para corrigir as contas chega à Câmara, a Europa, no relatório de 2011 da Comissão sobre o estado das finanças públicas da União, exorta a Itália a estar pronta para tomar "medidas adicionais se as receitas provenientes do fisco forem menores do que o planejado e se houve dificuldades em cortar gastos conforme planejado. O spread subiu para 382 pontos-base à tarde, próximo ao recorde histórico: pela manhã já havia atingido 381 pontos-base e depois recuou para cerca de 375 pontos-base. Durante o dia, o CDS da Itália ultrapassou o patamar de 500 pontos base pela primeira vez em 505.
O BCE confirmou na semana passada que continuou a comprar obrigações dos governos italiano e espanhol: comprou por 13,960 mil milhões de euros, um valor superior ao da semana anterior (13,305 mil milhões), subindo assim para 70 mil milhões em compras totais desde 8 de agosto. E na reunião dos banqueiros centrais do G10, onde a crise grega não foi discutida, o presidente da Eurotower, Jean Claude Trichet, disse: "Vemos uma desaceleração na economia global e particularmente na Europa, mas isso não significa que haja uma recessão, ao contrário, não haverá a mesma taxa de crescimento experimentada recentemente”. Os bancos centrais de todo o mundo, diz Trichet, estão prontos para fornecer toda a liquidez necessária ao sistema financeiro.
BANCOS SOB PRESSÃO
MEDOS DE BAIXO PARA INSTITUTOS FRANCESES
No ESF Mib (sobre o qual houve problemas de atualização ao final da tarde e brevemente restabelecido) as vendas bateram à banca com o Unicredit, suspenso na sessão, que perdeu 10,91% para 0,686, o Intesa 9,54% para 0,868 euro%, e também os seguros empresas com a Fondiaria Sai perdendo 8,01% enquanto a Generali perdeu 2,56%. Contrariando a tendência em terreno positivo por um tempo, o MPS não resistiu e fechou em queda de 1,63%. O instituto de Siena vendeu o Monte Paschi Monaco Sam ao Andorra Banc Agricol Reig SA por 21,7 milhões de euros (capital incluído) e uma mais-valia líquida de 7,7 milhões de euros. Mas as vendas mais uma vez também atingiram industriais como Buzzi Unicem (-6,86%), Ansaldo Sts (-5,53%) e tcl com a Telecom Italia perdendo 5,35%. A Fiat, pressionada pela manhã, fechou em baixa de 2,97%.
O Antitruste deu hoje sinal verde à Dr motor company para a aquisição de uma unidade de negócios de propriedade da irisbus Italia, controlada pela Iveco Espana (grupo Fiat). Pesado também para energia: Enel vende 3,11%, Edison em que não há avanço na reestruturação vende 3,32% e Eni 2,40%. O cão de seis patas deixou a lista de favoritos do UBS, enquanto o CEO Paolo Scaroni disse hoje que o grupo pretende reiniciar as exportações de gás da Líbia para a Itália através do gasoduto Greenstream entre outubro e novembro. A Stm (+0,48%) se beneficia da oferta da Broadcom na NetLogic por 3,7 bilhões de dólares, o que representa um prêmio de 57% em relação ao preço de fechamento da última sexta-feira. NetLogic sobe 50%.
O setor de credores está sob pressão em toda a Europa por temores de risco de contágio sobre um possível calote grego e após a notícia de que a Moody's pode cortar o rating de instituições francesas devido à exposição à dívida grega, o julgamento é esperado para esta semana. A Socgen, que em nota comunicava uma exposição de cerca de 900 milhões, perdeu cerca de 10,78%, o Bnp Paribas 12,35% e o Crédit Agricole 10,64%. E para acalmar os mercados, os credores estão acelerando seus planos de descarte para reduzir custos e trazer mais recursos frescos para casa.
O Société Générale tem um plano de venda de activos no valor de 4 mil milhões de euros até 2013 e um plano de cortes de custos que prevê uma "redução significativa" do quadro de pessoal em vários países e uma redução de 5% nos custos básicos do segmento da banca de investimento . O Bank of America, anunciou hoje o CEO, vai cortar custos em 5 mil milhões de dólares até 2013, enquanto o HSBC iniciou o processo de venda do seu negócio Não Vida, uma divisão global de 1 mil milhões de dólares e que agora faz parte os ativos não essenciais que o banco deseja vender.
WALL STREET ABRE PARA BAIXO
REGRA 48 APLICADA, GRANDE VOLATILIDADE
Negociação em Wall Street abre para baixo. O Dow Jones está sendo negociado atualmente em queda de 0,51%, enquanto o Nasdaq está em território positivo em 0,40%. Na abertura do pregão, a Nyse e a Nyse Amex Cash anunciaram a aplicação da regra 48: ela permite a suspensão das indicações de preço, que normalmente facilitam a determinação do preço de controle no início do pregão, possibilitando agilizar o início de negociação. A regra 48 é invocada quando se espera uma volatilidade particularmente alta. Os destaques incluem a Oracle que foi incluída pelo Goldman Sachs na lista de compra de convicção e preço-alvo de $ 33 por ação e a McGraw Hill que anunciou planos de se dividir em duas entidades distintas, de um lado a divisão de mercados que incluirá Standard & Poor's, Platts e JD Power, de outro o educacional que tratará dos assuntos relacionados
