As listas de preços desprezam a notícia do desaparecimento do líbio Rais Muammar Gaddafi e afundam em antecipação à cúpula europeia de domingo. Pesam os receios sobre o destino do fundo EFSF, o alarme da Troika sobre a situação em Atenas e os rumores, depois desmentidos, do adiamento da cimeira de domingo: o Ftse Mib despenca 3,78%, o Dax 2,49%, o Cac de 2,32%, o Ftse 100 de 1,21%. Wall Street abre ligeiramente em baixa e agora o Dow Jones perde 0,45% e o Nasdaq 1,13%.
Pela manhã, as listas reagiram negativamente aos rumores sobre o fracasso do acordo sobre o fundo Save States na cúpula de ontem à noite entre Sarkozy e Merkel. No entanto, o ministro das Finanças alemão, Wolfang Shauble, interveio durante o dia, desmentindo os rumores sobre a falta de acordo entre a França e a Alemanha. Os dois países, explicou, têm as mesmas ideias sobre as medidas a tomar para resolver a crise mas especificam que o acordo não substitui as negociações com os 17 países da zona euro. E de fato já há quem torça o nariz. Como a Estônia, cujo primeiro-ministro disse hoje: "Nossa posição é clara. Não queremos que a dotação do Fundo seja aumentada”. E o facto é que neste momento ainda não existe acordo a nível europeu sobre como proceder concretamente, apesar do ultimato lançado pelo G20 no passado fim-de-semana.
Mas agora estamos muito além dos tempos de recuperação: a Troika está dando o alarme, a situação na Grécia é cada vez mais preocupante e a última parcela de 8 bilhões de ajuda deve ser concedida o mais rápido possível. Não somente. O Financial Times revela que para a Troika o segundo plano de ajuda à Grécia não seria suficiente para a manter à tona porque a situação está a deteriorar-se muito rapidamente.
Os bancos estão caindo. O Unicredit desabou na Piazza Affari, perdendo 12,01%, Intesa 9,81%, MPS 11,23% e Banco Popolare 6,92%. O Bpm também não pode comparecer, em destaque nestes dias tendo em vista a assembleia geral de sábado (-3,61%). De facto, o spread entre os BTP e os Bunds voltou a aumentar perto dos 400 pontos base com a yield dos títulos italianos a subir para 6% ao nível anterior às compras do BCE.
Do lado alemão, também está excluído um mecanismo de alavancagem do EFSF que passa pelo Banco Central Europeu. Um mecanismo de alavancagem que, de qualquer forma, não será discutido na cúpula de domingo. O esboço de funcionamento preparado para a cimeira europeia prevê "empréstimos preventivos" entre 2 e 10% do PIB aos países da zona euro "antes que tenham dificuldade em financiar-se" nos mercados de dívida. A minuta, no entanto, contemplaria a possibilidade de intervenção nos mercados secundários de dívida por aportes do BCE caso este visse riscos de estabilidade. No que diz respeito à recapitalização dos bancos, o fundo EFSF só pode ser utilizado depois de falhada a intervenção dos acionistas, investidores privados e governos. Entretanto, de acordo com os rumores relançados pelo Financial Times, o mecanismo que está a ser estudado pela EBA para determinar as necessidades de capital dos bancos europeus poderá conduzir à necessidade de um reforço total do capital ao nível do sistema compreendido no intervalo de 70/90 biliões ( a ser preenchido em 6/9 meses), valor bem abaixo dos 200 mil milhões anteriormente apontados pelo Fundo Monetário Internacional.
No final dos mercados europeus, o euro está na zona dos 1,368 face ao dólar, enquanto o petróleo WTI está a negociar em baixa na zona dos 85 dólares o barril.
Na Piazza Affari só brilham Ansaldo Sts (+0.69%), Saipem (+0,66%) e Eni (+0,64%), todas empresas que têm interesses na Líbia e beneficiam das expectativas de regresso à normalidade no país após o assassinato de o aumento. Há também razões específicas: para a Eni a descoberta de um campo de gás em Moçambique e para Ansaldo as expectativas especulativas sobre a reorganização da empresa-mãe Finmeccanica. No entanto, todas as outras ações da Ftse Mib fecharam no vermelho. A Prysmian (-7,63%) também estava entre os piores desempenhos depois que a aquisição do Goldman Sachs foi reduzida para neutro.
