As bolsas europeias confirmaram a sua subida na última sessão da semana, após os bons ganhos em Tóquio (+1,81%) e o arranque positivo em Wall Street. Enquanto isso, o dólar está se achatando (o euro permanece na área de 1,16), enquanto o bitcoin dispara (que chega a 60 mil dólares, para depois cair) e o petróleo continua subindo. O Wti ultrapassa os 82 dólares o barril, enquanto o Brent se aproxima dos 85 dólares (84,74).
A Piazza Affari avança 0,81% e aponta para 26.500 pontos, apesar do final misto dos bancos e do sinal negativo de ações defensivas como concessionárias. Após a queda da véspera, Leonardo recuperou 0,87% e arquivou um dia volátil, ainda vivido no signo das relações com a Boeing.
No resto da Europa, Amsterdã +1,21% permanece na pole position, seguida por Frankfurt +0,8%, Madri +0,78%, Paris +0,63%. Fora da zona da moeda única, Londres marca +0,37%, no dia do esfaqueamento de um parlamentar na igreja e com 45 novos positivos Covid em 24 horas (mas em mais de um milhão de zaragatoas), uma tendência que levanta algumas questões sobre a gratuidade todos sem máscara, dentro e fora de casa, ao estilo inglês.
No entanto, de um lado ao outro do oceano, os títulos de viagens e férias são apreciados com a reabertura dos Estados Unidos, a partir de 8 de novembro, para pessoas vacinadas vindas da Grã-Bretanha e da UE. À tarde, os dados macro dos EUA e os dados trimestrais acima das expectativas do Goldman Sachs contribuíram para sustentar o apetite pelo risco, com os principais bancos norte-americanos confirmando sua força.
Entre os dados macroeconômicos do dia, os investidores ficaram satisfeitos com o aumento inesperado nas vendas no varejo dos EUA em setembro. O aumento é de 0,7% para 625,4 bilhões de dólares, após +0,9% em agosto (revisado de +0,7% inicial); as estimativas eram de queda de 0,2%. Em relação a setembro de 2020, as vendas no varejo aumentaram 13,9%. Mantêm-se os receios quanto ao futuro devido à continuada escassez de bens que poderá pesar sobretudo nas compras de Natal.
Contra um dado que testemunha o estado de saúde da economia de estrelas e listras (e afasta os temores de "estagflação"), porém, surgiu outro que parece lançar dúvidas sobre o futuro: de fato, a confiança dos consumidores americanos . O índice preliminar mensal da Universidade de Michigan (que parece ter detectado frequentemente uma desaceleração antes que ela ocorra) é de 71,4, superior à leitura de 71 em meados de setembro, mas inferior à leitura final de 72,8 no mês passado e contra as expectativas de um valor de 73. Em relação ao ano anterior, caiu 12,7%. Em relação à inflação, as expectativas de um ano subiram de 4,6% para 4,8%, enquanto as expectativas de cinco anos caíram de 3% para 2,8%.
Neste contexto, as yields das obrigações governamentais estão a subir, mesmo na Europa, apesar de ontem Christine Lagarde ter reiterado que o aumento da inflação na zona euro é temporário e não se reflete nos salários. No secundário, a taxa do BTP a 10 anos subiu para +0,87% (de +0,84% no fecho anterior) e a do Bund -0,17% (de -0,23%). O spread aumenta para 104 pontos base (+2,29%). A dívida pública italiana volta a subir: na nova pesquisa do Banco da Itália no final de agosto ela soma 8,5 bilhões em relação ao mês anterior, resultando em 2.734,4 bilhões.
Para apoiar a recuperação, o Ministério da Economia e Finanças decidiu dar continuidade à quarta emissão do BTP Futura, único título público destinado exclusivamente a poupadores privados e assemelhados. A duração desta vez é de 12 anos. À semelhança dos números anteriores, será possível subscrever a caução no banco, nos correios ou através do homebanking de segunda-feira, 8 de novembro, a sexta-feira, 12 de novembro (até às 13,00hXNUMX), salvo encerramento antecipado. Mantém-se confirmado o mecanismo do duplo prémio de fidelidade, associado ao crescimento da economia nacional.
No plano político, é de notar que na Alemanha se avança na formação de um novo governo: a chamada coligação "semáforo" (SPD, Verdes e Liberais) assinou um documento político para o início das negociações e o nascimento de um executivo que deveria ser liderado pelo líder social-democrata Olaf Scholz.
Na Itália, o dia d do passe verde, que marca a obrigatoriedade da certidão no local de trabalho, passou em meio a muitos protestos, mas sem a temida paralisação. O governo também deu luz verde ao decreto tributário, com atrito entre o Lega e o 5 Estrelas sobre o refinanciamento da renda básica.
A Piazza Affari não deixou estas tensões arrefecerem, beneficiando do clima geralmente favorável ao risco. No Ftse Mib, a rainha blue chip é a Cnh, +3,37%, que ontem viveu uma sessão volátil devido a problemas de abastecimento e consequente encerramento temporário de alguns locais de produção na Europa. Os estoques de petróleo voltam ao topo da lista, com novos aumentos nos preços do petróleo: Tenaris +3,13%; Eni +1,9%.
Entre os bancos, destaca-se o Intesa +2,04%, num setor forte em toda a Europa e num mercado que olha com interesse para a esperada nova vaga de consolidação em Itália. Segundo fontes da Reuters, o Tesouro está considerando uma extensão de seis meses do prazo para acessar incentivos de fusão corporativa (até junho de 2022).
Para a Equita, a confirmar-se, este elemento “sustenta o apelo especulativo do setor para os próximos trimestres”. Leonardo recupera parte do prejuízo na véspera, após especificar que um subfornecedor que a empresa não utiliza mais fornecia componentes com defeito para a Boeing. O grupo liderado por Alessandro Profumo considera-se lesado na questão e não tem fornecido componentes de titânio para os programas da Airbus.
Shy Generali, +0,35%, sobre a qual continuam as aquisições de Leonardo Del Vecchio. No dia 13 de outubro, o patrono da Luxottica, através da Delfin, comprou no mercado 350 ações, equivalentes a 0,02%, passando a deter 5,48% do capital. Todo o pacto, que também inclui Francesco Gaetano Caltagirone e a CrT Foundation, agora +13,28%. As quedas são lideradas por Banca Bper -1,41%, com Telecom -1,06%, Hera -0,74%, Atlantia -0,68%, Poste -0,6%.
