A crise bancária americana pode ser o novo cisne negro dos mercados, mas a conta neste momento é paga sobretudo pelas listas europeias, que encerram hoje a pior sessão desde há alguns meses.
Piazza Affari está perdendo com uma perda de 4,03%.
Em vez disso, está se movendo para um território positivo wall Street na manhã americana, após um começo muito volátil. Bancos americanos estão em baixa e temem um efeito dominó após a crise fechamento do Banco do Vale do Silício e Signature Bank (as ações do First Republic Bank foram suspensas enquanto caíram mais de 66% e Zions Bancorporation mais de 44%), mas o sentimento se recuperou em meio a garantias de Joe Biden aos correntistas de bancos falidos e na esperança de que o Fed decida suavizar o tom nas próximas reuniões. Os analistas do Goldman Sachs, por exemplo, não esperam mais um aumento no custo do dinheiro na reunião de 22 de março e também olham para o próximo caminho com considerável incerteza.
A hipótese de um Fed mais dovish afeta o dólar, que perde quase um ponto percentual em relação às principais moedas. EU'euro encontra uma alteração acima de 1,07.
A imagem também alarma o óleo, que recua ainda mais após as derrotas das últimas oitavas. Brent -0,63%, 82,26 dólares o barril; Wti -1,21%, 75,75 dólares o barril.
Paradas de recuperação gás em Amesterdão, que volta a cair abaixo dos 50 euros por Mwh.
Europa em vermelho escuro com bancos; A praça Affari é a pior
Para a Europa, o dia é inesquecível. O vermelho é particularmente brilhante Piazza Affari, que rebobina a fita em 26.183 pontos base, devido ao grande número de ações financeiras na lista. Por outro lado, os bancos foram os grandes protagonistas do rali do início do ano, com ganhos percentuais de dois dígitos para a maioria de suas ações.
Entre as piores blue chips do dia estão Bper -9,51% Unicredit -9,01% Banco Bpm -8,09% Banca Mediolanum -7,76% Finecobank -6,32% Intesa -6,1%. No setor petrolífero, o sell-off de Saipem -7,29%. Por outro lado, os investidores são atraídos por títulos considerados defensivos, como utilitários, Italgas + 1,05% Snam + 0,57% Terna +0,61%. Mantém o sinal de mais por um bigode Leonardo, +0,09%, ainda na esteira das contas.
Vendas no setor de crédito também pesam Madrid -3,55% Frankfurt -3,08% Paris -2,9% Londres -2,6% Amsterdam -2,12%. A Suíça está entre as piores ações Credit Suisse (-9,58%), que atingiu novos mínimos, o alemão Commerzbank (-9,89%), os franceses Société Générale (-3,41%), o espanhol Sabadell (-11,37%), os britânicos hsbc (-4,05%).
Em suma, a Europa não se beneficiou hoje da perspectiva de um banco central americano mais cauteloso, aguardando a reunião do BCE de quinta-feira, que por sua vez pode decidir se limitar a um aumento de 25 pontos base nas taxas. Muitas autoridades continentais também tentaram durante o dia enviar mensagens tranquilizadoras, começando pelo comissário da economia da UE, Paolo Gentiloni, segundo o qual na Europa “existe a possibilidade de contágio indireto, mas neste momento não o consideramos um risco específico”. A Comissão da UE esclareceu que o SVB tem uma presença limitada na União Europeia, embora esteja monitorando a situação. Por fim, a Moody's considera a redução do valor das ações em Bolsa hoje moderada e ainda por cima temporária.
Os títulos do governo estão subindo. A propagação sobe
Um efeito igual e oposto em relação às ações é registrado hoje nos títulos do governo, que apresentam rendimentos decrescentes tanto na Europa quanto nos EUA.
Em relação a T-bonds, a ação de dois anos está experimentando o maior declínio desde a sessão após a Segunda-Feira Negra em 1987 e seu rendimento está atualmente pouco acima de 4%, cerca de 55 pontos base abaixo do fechamento de sexta-feira. A cotação das ações havia subido mais de 5% na semana passada, a maior desde 2006.
Na Europa, as compras foram direcionadas principalmente para títulos dos governos francês e alemão.
Mesmo o papel italiano fecha uma sessão de compra e o rendimento de 4,07 anos cai para 4,19% (de 2,25% na sexta-feira), mas o Bund da mesma duração se sai melhor com uma taxa de 2,47% (de XNUMX%), para um propagação que sobe para 181 pontos base (+4,94%).
