Começa hoje em meio a mil turbulências o road show para a listagem da Sea. As ações da empresa que administra os aeroportos de Malpensa e Linate serão oferecidas a um preço entre 3,2 e 4,3 euros, por um valor entre “entre 800 milhões e um máximo de 1.075 milhões de euros”.
Na realidade, o bancos consorciados (Mediobanca, Intesa, Morgan Stanley, Unicredit, Paribas e Deutsche Bank) teriam insistido numa estimativa mais próxima dos 800 milhões, enquanto Vito Gamberale, com o fundo F2i como acionista de 29,7%, comprou com uma avaliação de nada menos que 1,3 bilhão. Veremos, ao final do road show, qual será o preço do IPO.
O prospecto do pouso na Piazza Affari destaca os prós e contras da empresa. Não só os riscos "clássicos" associados às actividades (não desenvolvimento das infra-estruturas de ligação, aumento do custo das matérias-primas, concorrência e imprevisibilidade regulatória), mas também os recursos, as investigações da Comissão Europeia e o endividamento que pesa sobre a contabiliza este momento.
