Mercados nervosos no final de semana, com as cotações europeias quase todas negativas, à exceção de Londres e Atenas. Mesmo Wall Street, após um breve momento de otimismo no início, está por sua vez no vermelho. Há muitas razões para a tensão a partir do colapso da libra nos mercados asiáticos, quando as pessoas dormiam no Ocidente; a incerteza sobre o futuro do petróleo até onde poderia sair na reunião informal em Istambul na próxima semana, enquanto o ministro da energia russo, Alexander Novak, diz que não está interessado em chegar a um acordo sobre o congelamento dos níveis de produção; E dados de emprego decepcionantes nos EUA. De facto, no mês passado a locomotiva económica mundial criou 156 mil postos de trabalho, menos do que o estimado, enquanto a taxa de desemprego subiu para 5%, contra os 4,9% esperados.
Na Piazza Affari, o Ftse Mib fecha em -0.52%, no entanto, Mps se destaca positivamente pela primeira vez, com aumentos de mais de 3% até o meio-dia e depois de 1,25% no final. Que de Banco de Siena sobretudo parece ser uma recuperação após as quedas persistentes dos últimos dias e consolida-se a ideia de que os investidores vão tentar investir em obrigações subordinadas em vez de ações, esperando uma conversão conveniente no âmbito da operação de reforço de capital.
Para aquecer os ânimos dos mercados hoje não bastavam nem mesmo as palavras de Mario Draghi, o que acalmou ainda mais os receios de um 'tapering' por parte do BCE: "Refirmámos o nosso 'forward guidance' sobre a compra de títulos e sobre as taxas de juro – afirmou Draghi, em discurso ao Comité do IMFC do Fundo Monetário Internacional – afirmando que o BCE pretende continuar as suas compras de obrigações até ao final de março de 2017 e mais além, se necessário, e em todo o caso até que o Conselho do BCE veja um ajustamento sustentável da tendência da inflação para níveis próximos mas inferiores a 2 % no médio prazo”. A recuperação da Zona Euro parece mais lenta do que o esperado, mas a atual orientação do Banco Central “oferece uma janela de oportunidade única – alerta Draghi – para acelerar o ritmo de implementação de reformas estruturais em diversas áreas”. O ônus dos empréstimos problemáticos permanece no setor bancário e isso reduz a capacidade dos bancos de conceder novos créditos. Para sair deste baixio é necessária uma ação conjunta de todos os atores em cena: “governos, bancos, legisladores e investidores a nível nacional e europeu para poder fazer progressos claros neste setor”.
Entretanto chegam de Bruxelas boas notícias para o banco Good, uma vez que a Comissão autorizou a extensão do processo de venda dos quatro bancos-ponte.
Após vários dias de tendência positiva, porém, hoje o Milan marca um retrocesso. Entre as piores ações encontramos Mediaset (-2,24%) e Ferragamo (-1,92%). Luxottica ainda perde e há expectativa cautelosa sobre os dados trimestrais devido a uma fragilidade do mercado americano onde o grupo realiza 60% das vendas. Luzes e sombras nos bancos: Unicredit -0,84, Intesa San Paolo -0,3, Finecobank -2,23, Banca Mediolanum -1,05, Bper -1,41; Positivo para Popolare di Milano +0,08, Banco Popolare +0,27, Ubi Banca +1,85, o melhor com Mps.
Na frente europeia Londres subiu 0,63% graças às compras de ações de mineradoras e empresas exportadoras após a queda da libra. Um acontecimento que o ministro das finanças alemão, Wolfgang Schaeuble, não subestima: "A volatilidade da moeda - diz ele - é sempre uma fonte de preocupação".
Da frente alemã em vez boas notícias sobre dados macro: o governo elevou a estimativa de crescimento do PIB em 2016 para 1,8%, ante +1,7% anterior. No entanto, a bolsa de Frankfurt perdeu 0,52%, mesmo com o Duetsche Bank positivo, também porque, segundo o Financial Times, está a ponderar a cotação da divisão de Asset Management na Bolsa. Além disso, os investidores do Catar, que detêm a maior participação acionária no gigante alemão, não estariam dispostos a vender, mas poderiam sim avaliar a compra de outras ações caso o banco decidisse levantar novos capitais.
capítulo do óleo: Os contratos futuros do Brent caíram hoje, depois de se aproximar brevemente das máximas de 2016. A recuperação foi alcançada apesar do fortalecimento do dólar, que torna o petróleo mais caro para os negociantes de moeda estrangeira, e do aumento da oferta da Líbia, Nigéria e Rússia. Hoje começa a se espalhar o medo de que o mercado esteja animado nos últimos dias principalmente pelo furacão Matthew, mas que tudo possa voltar na próxima semana.
Após os dados do desemprego entretanto o dolar enfraqueceu hoje regressando a 1,1150 face ao euro; também caiu em relação ao iene, enquanto a queda da libra em relação à moeda norte-americana permanece em torno de 2% (para 1,235 por dólar).
O ouro registra hoje uma modesta alta (+0,5%), a 1.258 dólares a onça, mas começa a fechar a semana de negociação na Nymex com uma queda próxima a 5%, a maior queda desde novembro de 2015. À noite, a revisão de aguarda-se o rating italiano pela Moody's.
