RECUPERAÇÕES DE LOCAIS DE NEGÓCIOS
COLOCOU 6,75 BILHÕES DE BOTS DE 12 MESES A 3,67%
O colapso, depois a recuperação e por fim o zeramento das perdas com o sinal positivo, mesmo que por apenas alguns minutos. É uma manhã muito tensa na Piazza Affari. No final da manhã, o preçário voltou a perder terreno (-0,64%), mas em menor grau do que nas restantes bolsas europeias: o Dax perdeu 2,22%, o Cac 2,36% e o Ftse 100 1,57%. Uma tímida reversão de tendência em Milão começou no meio da manhã após as sinalizações do governo no sentido de uma rápida aprovação da manobra, dentro de uma semana: "Vou a Roma para fechar o orçamento do Estado", disse o ministro Giulio Tremonti ao deixar o Reunião do Ecofin a decorrer hoje.
Mas a recuperação veio com os resultados do leilão de BOT a 12 meses que se revelou melhor do que o esperado, ainda que com yields a atingir os máximos de 2008 e procura em queda: contra oferta de 6,75 mil milhões de euros, procura de mais de 10 mil milhões (1,55 vezes o abastecimento). Alocou 6,75 bilhões com rendimento médio ponderado de 3,67%, o maior desde setembro de 2008 (2,147% do rendimento do leilão anterior).
Todos os olhos estão agora no leilão BTP de quinta-feira por um total de 5 bilhões de euros. Nesse ínterim, a Itália também recebeu o apoio da nova diretora do FMI, Cristine Lagarde: “'Os problemas da Itália são ditados pelos mercados. Algumas figuras da Itália são excelentes. O déficit primário é um dos melhores. A dívida é particular em suas características porque é mantida dentro do país”. É muito cedo para entender se a onda de especulação e vendas relacionadas à dívida que atingiu a Itália esgotou sua força.
Segundo alguns operadores, a recuperação do mercado será de curta duração: o leilão dos Bots foi menos pior do que o esperado e estamos a assistir a uma recuperação técnica devido às quedas acentuadas registadas com a onda de vendas de pânico de ontem e desta manhã. O início da sessão foi dramático: -5% após os primeiros minutos de negociação, caindo abaixo de 18.000 pontos e atingindo os níveis de julho de 2009. O roteiro de sempre estava em exibição no início: ações dos bancos em baixa e inúmeras suspensões.
Por outro lado, pela manhã o spread BTP sobre o Bund alargou-se para 347 pontos base, pela primeira vez desde 1997 a yield rompe o patamar dos 6% para 6,02%. Tensões que diminuíram apenas parcialmente com o spread fechando na área de 328 pontos base. A crise da dívida grega está hoje na mesa do Ecofin. O nó nas modalidades do novo pacote de ajuda ainda não foi resolvido. Ontem à noite, o Eurogrupo declarou-se disposto a expandir "a capacidade de intervenção e flexibilidade do FSE, alongar o prazo dos empréstimos e reduzir as taxas de juro" (essencialmente um reforço do fundo de resgate) para salvaguardar a estabilidade financeira da zona euro.
Para a Grécia, foram discutidas três hipóteses: a renovação da dívida grega por parte de investidores públicos e privados (tal como proposto pela França, mas a solução parece perder peso; o swap obrigacionista, com alargamento da maturidade dos títulos e a ideia de uma recompra da dívida da Grécia com empréstimos do fundo de resgate.
Mas a situação ainda é incerta e o nervosismo reina supremo nas salas de cirurgia. Assim, a onda de vendas também se espalhou para outros mercados europeus depois de começar na sexta-feira, especialmente na Itália, e o euro caiu abaixo de 1,39 em relação ao dólar, a mínima dos últimos quatro meses. As preocupações com o Velho Continente também afetaram as bolsas de valores asiáticas e Wall Street, que fechou. Agora olhamos para a abertura das negociações nos EUA, que nas últimas sessões desencadearam uma nova onda de vendas na Europa, acelerando a queda nas listas da tarde.
BANCOS EM RECUPERAÇÃO
INDUSTRIAL E ENERGÉTICO FRACOS
A Piazza Affari está respirando e as ações dos bancos se beneficiam, com o índice subindo cerca de 2%. As maiores altas do Ftse Mib no final da manhã dizem respeito, de fato, às finanças: Ubi Banca sobe 3,45, Unicredit 2,95%, Intesa Sanpaolo 2,69% e Banca Mps 2,56%. A Azimut coloca o turbo com um salto de 5% após as quedas nas últimas sessões devido à situação do mercado mas também aos resultados da coleção de junho.
O CEO da Bper Fabrizio Viola confirmou que nenhum aumento de capital está à vista No início da sessão, testemunhamos novamente uma forte pressão de venda sobre bancos e seguradoras com várias suspensões: Unicredit (-7,1%), Intesa Sanpaolo (-5,1 %), BP Milano (-6,6%), Fondiaria-Sai (-6%), Mediolanum (-5,5%) e Generali (-5,1%). No entanto, a recuperação não ajudou a Fondiaria Sai, que continua a cair 2,76%.
A restrição do Consob às vendas a descoberto está em vigor desde ontem, mas ainda teremos que esperar para entender se as listas serão beneficiadas com ela: a ideia é que não se trate apenas de especulação, mas também de vendas reais de fundos e investidores motivados pelo medo Vila. Enquanto isso, aproxima-se a data de lançamento dos testes de estresse, sexta-feira, 15 de julho. Após a queda no início da sessão (-4,45%), a Fiat zerou suas perdas (0,06%), mas continuou fraca: segundo fontes da imprensa, estaria disposta a renovar uma linha de crédito rotativo de um bilhão de euros com vencimento em fevereiro de 2012 com um de dois bilhões.
O setor de energia também está fraco (-1,15%). Com base em rumores da imprensa, a A2A (-0,46%) estaria disposta a pedir a presidência de Edison (-1,5%) como parte das condições dos acordos com a EdF sobre a nova governança do Foro Buonaparte. A Interpump (-0,27%) limita os prejuízos após a notícia da aquisição da Galtech atua na produção e comercialização de bombas e motores de engrenagens, distribuidores e acessórios e componentes hidráulicos em geral.
O contrato prevê a compra de 53% do capital social da Galtech por um valor total de 3,3 milhões de euros, a liquidar metade em dinheiro e metade com ações próprias do Grupo Interpump e a opção dos vendedores de venderem os restantes 47% a partir da data de aprovação das demonstrações financeiras de 2014 até à data de aprovação das contas de 2025.
