Sessão com pouco movimento, mas cheia de novidades para a Piazza Affari, que fecha nos níveis da última sexta-feira, a 25.170 pontos, último compromisso do mês de maio. As trocas foram animadas pelo sim da grande maioria da assembleia de accionistas da Atlantia à venda da Aspi à Cdp e à Fondi e três OPAs em curso, a começar pela da Generali on Cattolica. A bolsa de Milão foi prejudicada pelo desempenho moderado das demais bolsas europeias, carecendo, entre outras coisas, das indicações de Londres e Wall Street, ambas fechadas para feriados. As quedas não são de natureza a afetar o desempenho mensal, que de qualquer forma fecha um trimestre em andamento globalmente, com o índice Mesci marcando +1,4%. Frankfurt perde 0,64%, em linha com Paris -0,57%. No mesmo comprimento, Amsterdã e Madri.
As indicações da Ásia foram mistas, onde Tóquio caiu 0,99% devido ao prolongado estado de emergência pela pandemia. As preocupações com a Covid também estão aumentando na Grã-Bretanha, com a variante indiana parecendo zombar dos vacinados em dose única, aumentando o risco de uma terceira onda. E há quem peça o adiamento da paragem a todas as restrições previstas para 21 de junho.
Na Piazza Affari, no entanto, hoje muitas ideias foram encontradas para se distrair do Covid 19, também graças ao perspectivas positivas fatores econômicos destacados pelo governador Ignazio Visco e pela OCDE. Para o número um do Banco de Itália, após o ano mais negro para a economia desde o pós-guerra, ou seja, 2020, é de esperar um salto do PIB superior a 4% este ano. Até a OCDE eleva suas estimativas, graças à efetiva campanha de vacinação em curso no país. No relatório 'Economic Outlook' divulgado esta manhã, a organização sediada em Paris assume que o PIB assinará +4,5% este ano, face aos +4,1% verificados em março, e +4,4% face aos +4% em 2022. No que diz respeito às contas públicas , a relação déficit/PIB está prevista em 11,4% em 2021, caindo para 6,4% em 2022. A dívida é estimada em 159,6% do PIB neste ano e 157,2% em 2022.
De acordo com o que Istat revela Inflação sobe na Itália em maio, pelo quinto mês consecutivo: +1,3% (de +1,1% em abril), para níveis não vistos desde novembro de 2018. Os bens energéticos ainda pesam muito, enquanto os preços do chamado “carrinho de compras” aumentam ainda mais, ainda que apenas ligeiramente, sua queda (de -0,7% para -0,8%), confirmando tendências não observadas desde agosto de 1997.
O estável secundário: o spread entre BTPs de dez anos e Bunds de mesma duração fechou em 104 pontos base, com uma taxa do título italiano de +0,86%. A nível europeu são ligeiramente As compras do BCE sob o programa Pepp caíram: 20,03 mil milhões de euros na última semana (contra 21,67 mil milhões na anterior), para um total de 1094,80 mil milhões. Relativamente ao programa de flexibilização quantitativa, as compras líquidas de obrigações do Estado foram negativas em 3,39 mil milhões para 2.406,771 mil milhões (de +5,89) enquanto as compras de obrigações de empresas registaram um saldo de -0,068 mil milhões para mil milhões para 276,469 mil milhões (+1,5). Por fim, no período as compras de títulos hipotecários diminuíram 1,28 bilhão (de -0,332) para 290,02 bilhões, enquanto as de ABS aumentaram 0,0061 bilhão (de +0,27) para 28,539 bilhões.
Voltando ao mercado de ações: a rainha do Ftse Mib é Atlantia (+2,84%) que, quase três anos após a tragédia da Ponte Morandi, parece ter tomado definitivamente o caminho da venda da Autostrade para a Cdp-Blackstone-Macquarie. Cerca de 87% dos accionistas presentes na assembleia são favoráveis a esta hipótese, uma opinião meramente consultiva mas que irá pesar nas escolhas da empresa. Também deveria ter ocorrido uma reunião do conselho durante o dia para definir as etapas dessa transferência: outra reunião do conselho entre 10 e 11 de junho para dar luz verde aos acordos vinculantes com o CDP-Fondi e depois a assinatura dos próprios acordos (o a chamada assinatura) até o final de junho.
Entre as notícias mais relevantes do dia está oOferta total de aquisição da Generali (-0,18%) na Cattolica (+15,11%), a 6,75 euros por ação. Il Leone já detém 24% do capital da empresa Veronese. Se a oferta passar Cattolica será deslistada. A mudança do CEO também recebeu a aprovação de dois parceiros complicados, como Caltagirone e Del Vecchio, enquanto o Mediobanca parece estar entre os consultores entre Trieste.
Outra OPA total com objetivo de saída de capital diz respeito à Retelit (+14,7%) da Marbles ao preço de 2,85 euros por ação. A operação está sujeita ao atingimento de um patamar mínimo igual a 66,67% do capital e à obtenção do sinal verde do Conselho de Ministros em termos de gold power. Um importante corretor italiano observa que a ação tem um free float de aproximadamente 40% e atualmente é difícil estimar as chances de que a oferta atinja o limite mínimo de aceitação.
De destacar ainda a subida da Carraro, +1,61%, que se aproximou do preço da nova OPA revista hoje para 2,55 euros face ao anterior de 2,40 euros da Fly Srl, da família Carraro. A oferta termina no dia 4 de junho.
Entre os títulos em crise Povo de Sondrio, após a sentença do Conselho de Estado que confirmou a legitimidade da lei de reforma do Popolari e abriu caminho para a transformação do instituto em sociedade anônima até o final do ano. As comunicações da Consob confirmam que o Grupo Unipol assumiu 6,911% do Banca Popolare di Sondrio. A ação é detida pela UnipolSai Assicurazioni com o título de "propriedade indireta".
No Ftse Mib, entre as maiores altas do dia: Banca Mediolanum +2,19%; Interbomba +1,56%; Banca Generali +1,18%. Entre as maiores quedas: Enel -1,07%; Leonardo -0,84%; Nexi -0,75%; Exor -0,74%. No mercado cambial, o euro valorizou-se face ao dólar, situando-se acima dos 1,22. As matérias-primas estão melhorando: o Brent está próximo de 70 dólares, sendo negociado em alta de 1%, a 69,41 dólares o barril.
