2014 será lembrado nos mercados financeiros globais como um ano de ouro para IPOs. De facto, face a 2013, os preços dispararam no ano passado: globalmente foram 1.206 ofertas, com um financiamento total de 256,5 mil milhões de dólares, mais 35% e 50%, respetivamente, face ao período homólogo. Os números constam do estudo EY Global Ipo Trend, segundo o qual 2014 foi o melhor ano desde 2010 tanto em receitas quanto em volumes.
E não é só isso: todas as novas empresas listadas registraram desempenho superior ao dos principais índices do planeta, com retorno médio de 17,1%, contra +12,3% das principais bolsas.
Quanto à análise por setor, do ponto de vista dos IPOs, os setores mais ativos foram os de saúde (193 ofertas, igual a 16% do total mundial), tecnologia (167 IPOs, 14%) e indústria (142 IPOs, 12%).
Em termos de distribuição geográfica, os Estados Unidos lideraram o ranking mundial de IPOs no ano passado, com 224 listagens e captações totais de 54,5 bilhões de dólares. A medalha de prata vai para a China (206 IPOs e levantou 65,8 bilhões), enquanto o Japão fecha o pódio (83 IPOs, levantou 11,8 bilhões).
Os mercados europeus também registaram um bom desempenho, onde os patrocinadores financeiros procederam à liquidação dos activos adquiridos no pico do ciclo económico 2006-2007. No detalhe, foram 328 IPOs promovidos por patrocinadores financeiros, totalizando captações de 124,4 bilhões, 86% a mais que em 2013. Um resultado equivalente a 48% do valor total dos IPOs globais e 27% de seu volume. Este é o melhor desempenho desde 2001.
Além disso, 2014 também foi marcado por muitos negócios cross-border: de fato, houve 129 IPOs com essas características (10,7%), o maior percentual desde 2007. 52% dessas transações foram realizadas em bolsas norte-americanas. Os demais destinos das cotações estrangeiras são Londres (22% das ofertas), Austrália (9%), Cingapura (4%), Alemanha (2%) e Hong Kong (1%).
Por fim, a rainha IPO de 2014 foi certamente a do Alibaba, que atingiu e superou o pico de 25 bilhões de dólares. E não foi apenas um recorde anual, mas a oferta mais rica de todos os tempos.
