Era para ser o semestre da recuperação do China. Pelo contrário, pelo terceiro mês consecutivo, a indústria Dragon está viajando abaixo do limiar de crescimento zero. O Usar, surpreendentemente, revisaram o PIB para cima. E quem diria que o Oscar de melhor atuação do semestre na Europa iria para Piazza Affari? Na metade do ano, muitas previsões se mostraram erradas, a começar pelo temor de que a alta dos juros causaria uma recessão. Até agora não aconteceu, até porque o preço de XNUMX anos nos EUA, a métrica mais importante aos olhos de Wall Street, estabilizou em torno dos preços de novembro, ignorando os últimos aumentos do Fed. Mas ontem, diante da perspectiva de dois novos aumentos de juros nos EUA antecipados pelo presidente do Fed, o ano de 3,84 pontos do Tesouro subiu para 3,73%, de 102% ontem. O diferencial com o biênio caiu para -2023 pontos base, níveis não vistos desde o início de março. Em suma, o aperto dos bancos centrais começa a morder o calcanhar do Touro, até agora o grande vencedor de XNUMX.
As bolsas em junho: os grandes nomes da Nasdaq voam, Milão lidera a Europa
Na véspera da última sessão do mês, a palma da mão do vencedor vai para o dedo indicador FANG Plus que reúne as dez maiores figuras do mundo tecnológico dos EUA (+71%). Na Europa, o índice Tecnologia Stoxx viajar em torno de +24%. Excelente desempenho do semestre também para oS & P500 (+14,5%), enquanto o Dow Jones (+3%) é uma das maiores decepções.
Nosso FtseMib (+17,80%) é a que tem melhor desempenho e fechou ontem a cerca de um ponto das máximas dos últimos 15 anos. O Eurostoxx 50 e o Dax de Frankfurt cresceram +15%.
Unicredit a melhor blue chip
Unicredit o primeiro semestre está prestes a fechar em aceleração, com a cotação nas máximas dos últimos sete anos. É a melhor blue chip do FtseMib desde o início do ano com um ganho de cerca de +58%, que se expande para +63% somando o dividendo de 0,9872 euros por ação destacado em abril.
Brasil brilha, Índia no topo
Na Ásia-Pacífico, o Nikkei 225 foi a grande redescoberta do semestre (+13,50%), junto com Taiwan (+16%). Enquanto a maior decepção veio de China (-7%) e Hong Kong (-6%). Não negligencie o fato de que o Bolsa de Valores de Mumbai, apesar de registrar um desempenho semestral contido em +5%, fechou o período em alta histórica.
Entre os emergentes, o índice bovespa do Brasil chega ao último compromisso do semestre com excelentes +15,60%.
Piazza Affari acelera a inflação da UE hoje
Hoje as bolsas europeias abrem em alta, com o EuroStoxx50 a +0,4%. Ontem Milano (+1,05%) foi de longe o melhor mercado do Velho Continente. Ontem o setor automobilístico +1,2% foi o mais animado da Europa graças à longa duração Renault +7% e Stellaris +3,8%. O FtseMib abriu meio ponto percentual hoje.
Rendimentos crescentes em renda fixa após o desempenho dos títulos do Tesouro dos EUA. Bunds em 2,41%. BTP ontem em 4,09%, +12 pontos base.
Esta manhã, às 11 horas dados sobre a inflação na zona euro deverá cair para 5,5%. Ontem, a cifra alemã +6,4% registrou o primeiro aumento desde fevereiro. A Espanha é muito melhor +1,9%-
Hoje no centro de Conselho Europeu haverá um duelo entre França e Alemanha sobre o papel da energia nuclear, defendido por Paris. Na Itália, a disputa pelo Mes, que hoje chega ao Parlamento, ainda se mantém.
O Pnrr está atrasado, um novo Btp Italia está à vista
O governo italiano está confiante de que conseguirá chegar rapidamente a um acordo sobre o pagamento da terceira parcela do Fundos Pnr. Mas é muito provável que não seja desembolsado antes de setembro, enquanto para a quarta parcela está vinculado aos objetivos a serem alcançados até o final de junho, espera-se um atraso na cobrança até 2024. Esse cenário torna prováveis novos problemas BTPs dedicados ao varejo em condições favoráveis.
Bancos e inteligência artificial apoiam os EUA
Ontem em Wall Street a alta dos bancos deu força ao Dow Jones +0,8%. Flat o Nasdaq.
Confirmando a expectativa sobre Inteligência Artificial está a arrecadação de 1,3 bilhão de dólares em IA de inflexão, uma start-up que pretende desenvolver uma linguagem alternativa à adotada pelo ChatGpt. A nova empresa, ainda no papel, nasceu com um valor estimado de 4 bilhões de dólares.
A inesperada revisão em alta dos dados sobre PIB dos EUA O primeiro trimestre, combinado com os dados iniciais de pedidos de auxílio-desemprego, ajudou a afastar as expectativas de recessão e elevou os rendimentos dos títulos. A Nota do Tesouro de 3,84 anos subiu 3,73% esta manhã, acima dos 102% de ontem. O diferencial com o biênio caiu ainda mais, para -XNUMX pontos base, níveis não vistos desde o início de março.
Iene em baixa, PMI chinês decepciona
Le bolsas de valores da Ásia-Pacífico são misturados na sessão final, o Nikkei de Tóquio foi fraco -0,3%, enquanto o iene caiu para um mínimo de 145 em relação ao dólar.
O índice Hang Seng de Hong Kong está próximo da paridade, o CSI 300 das listas de Xangai e Shenzen ganha 0,8%. O índice de manufatura PMI elaborado pelas autoridades estaduais permanece na faixa que sinaliza contração, em 49, de 48,8 em maio. O índice não manufatureiro enfraqueceu para 53,2 de 54,5 no mês anterior, o consenso foi de 53,5. Esses dados evidenciam que a recuperação está tropeçando e, portanto, precisa de maior apoio da política monetária”, comentou esta manhã o economista-chefe para a Ásia da Bloomberg, Cheng Shu. O mercado de câmbio há muito espera uma intervenção de estímulo, a cruz está em seu nível mais alto desde outubro do ano passado, em 7,25.
Índice Kospi de Seul +0,5%. Na Coreia do Sul, a produção industrial aumentou 3,2% mês a mês em maio, contra o consenso de -1%.
Il BSE Sensex de Mumbai abriu em alta de 0,7%. Na Ásia-Pacífico, junho está fechando com estas mudanças: Nikkei + 6,8% Hang Seng + 3,8% CSI 300 + 1,7% Kospi -0,5% BSE sensex + 2,5%.
O semestre negro das matérias-primas: o colapso do gás
Óleo até $ 74,60. Mas o balanço semestral está no vermelho assim como para a maioria das matérias-primas: cobre (-3%), ferro (-7%), níquel (-31%), alumínio (-9%). Mas mesmo entre os produtos agrícolas há preços mais baixos: Algodão (-5%), Milho (-21%), café (-3%), Trigo (-10%). são exceções açúcar (+ 10%) e Cacau (+ 25%).
Il gás da ue registou uma quebra de -53% e um preço de 35,0 euros/mwh, o que representa cerca de um décimo dos 300 euros alcançados em agosto do ano passado no auge da bolha especulativa.
Eurovita, resgate em curso, Erg sai do Priolo
Erg: através da subsidiária Erg Power Generation vai vender a central termoeléctrica de Priolo Gargallo, na província de Siracusa, à Achernar Assets AG, holding suíça de investimentos. A contrapartida da transação em termos de valor da empresa é igual a 191,5 milhões de euros.
Eurolife: cinco grandes seguradoras, cerca de trinta bancos distribuidores e seis credores de última instância são os protagonistas da operação sistémica que levará ao resgate da Eurovita, empresa em administração extraordinária com uma carteira de 15 mil milhões, composta por 413 mil apólices detidas por 353 mil clientes. Com um investimento de 500 milhões, as cinco maiores empresas do país passarão a ser accionistas - Generali, Intesa Vita, Poste Vita, Unipol e Allianz - que depois irão repartir os clientes.
