Fechando no vermelho para as listas europeias, com Piazza Affari perdendo 1,12% e parando em 23.178 pontos. Das 40 blue chips, apenas a Eni +0,93%, Mediobanca +0,65% e Enel (flat) escapam a esta vaga de vendas, enquanto o spread sobe e faz sentir o seu peso nos bancos. O spread entre BTPs e Bunds de 95 anos com a mesma duração pára em 5,82 pontos base (+0,58%) e a taxa do título italiano sobe para +XNUMX%. Estes são talvez lucros fisiológicos, depois da euforia que recebeu a chegada de Mario Draghi ao Palazzo Chigi nos últimos dias, especialmente hoje que o primeiro-ministro fez seu discurso principal no Senado e deve receber a confiança esta noite.
De fato, as coisas vão melhorar e muito segundo o Morgan Stanley. A liderança de Draghi - ele escreve em um relatório - dará um forte impulso aos mercados financeiros italianos, mesmo desempenho superior de dois dígitos em ações e uma melhora acentuada nos spreads de títulos. De acordo com o banco americano, o spread do BTP, ou seja, o prêmio que os investidores pedem para manter os títulos do governo italiano em vez da dívida alemã, com rating AAA, deve cair para 85 pontos base até junho dos atuais 90 e em um cenário otimista pode cair para base de 55 pontos até o final do ano.
A aversão ao risco de hoje, que também vê Wall Street negativa no início, teria suas raízes no medo de um possível aumento da inflação, capaz de amortecer o otimismo sobre a recuperação econômica global liderada pelas vacinas. Confirmando alguns dados macroeconômicos dos Estados Unidos: os preços ao produtor para a demanda final cresceram 1,3% na comparação mensal em janeiro, acima do consenso dos economistas, que projetavam +0,4%; vendas no varejo, com alta mensal de 5,3% em janeiro, ante expectativa de +0,7% em relação ao mês anterior. Na Europa o colapso da Kering também se faz sentir, -7,5%, que sofre um declínio pior do que o esperado nas vendas da marca Gucci no último trimestre de 2020.
A receita da marca de prestígio caiu 10,3% em uma base comparável, enquanto os analistas esperavam uma queda de -4%. A marca de origem italiana vale 60% das vendas e 80% do lucro da Kering e está entre as marcas de maior sucesso, mas a comparação com o crescimento do faturamento registrado pela outros concorrentes, como Louis Vuitton, do grupo Lvmh. Pesada mas não afundada por este título, Paris caiu 0,36%, enquanto no resto da Europa Frankfurt registou uma quebra de 1,16%, Madrid -0,41%, Amesterdão -0,93%. Fora da zona do euro, Londres caiu 0,55%, com dados mostrando que a inflação do Reino Unido também subiu um pouco mais do que o esperado em janeiro.
Assim, enquanto os bancos centrais, incluindo o Banco de Inglaterra e a Reserva Federal (prevê-se que a ata da última reunião seja publicada esta noite), sinalizaram a intenção de manter uma política monetária acomodatícia, os operadores de mercado - escreve a Reuters - começaram a precificar um aumento da inflação à medida que os dados econômicos melhoraram. Voltando à pandemia, o primeiro-ministro britânico, Boris Johnson, anuncia que apresentará seu plano de ação na segunda-feira um caminho de saída cauteloso do bloqueio e cautela, dado o "sucesso incrível da campanha de vacinação". A UE, por outro lado, ainda luta para ter todos os soros necessários e hoje a Comissão Europeia anuncia que chegou a um acordo com a Moderna para o fornecimento de 150 milhões de doses adicionais para este ano, quase dobrando o número de doses garantidas pela empresa norte-americana de biotecnologia para 2021.
Nos termos do acordo, a UE pode comprar mais 150 milhões de doses no ano que vem. A Pfizer, por outro lado, ainda não entregou à União Europeia cerca de 10 milhões de doses de sua vacina previstas para dezembro, deixando de fornecer à UE um terço das doses esperadas até agora com o bloqueio. Isso é o que a Reuters escreve em um relatório exclusivo citando funcionários anônimos da União Europeia. No mercado de câmbio, o dólar se valorizou no mercado norte-americano, ajudado pelo aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro após dados macro acima do esperado. O euro é negociado em baixa de 0,6% e negociado à beira de 1,2. Mais uma vez, no entanto, é o bitcoin que atinge um novo recorde em 51.721 dólares, depois de ontem ter ultrapassado pela primeira vez a marca dos 50.000.
A capitalização da criptomoeda rainha agora ultrapassa US$ 900 bilhões. O ouro, por outro lado, sofre, que ainda está sendo negociado significativamente mais baixo hoje. O futuro de abril de 2021 perde 1,7% e cota 1768,70 dólares a onça. Por outro lado, a corrida pelo ouro negro não parou e o petróleo do tipo Brent confirmou sua alta fracionária na área do barril de 64 dólares. Na Piazza Affari, dois estoques de óleo estão posicionados no final da lista principal. A Eni é a melhor blue chip do dia, enquanto a Saipem caiu 4,68% após ganhos recentes. No fundo do cabaz também a Nexi, -4,37%, penalizada pelo anúncio da colocação de obrigações convertíveis com maturidade em 2028 no valor de mil milhões de euros. A operação é acompanhada por uma venda simultânea de ações ordinárias para efeitos de cobertura por parte de alguns subscritores da obrigação, estratégia que costuma acabar por pesar na performance das ações no curto prazo.
Perdas para Amplifon -3,05% e Unipol -2,77%. Stellantis cai 2,15% e os dados de matrículas de janeiro sofrem (-27,4% na Europa, contra uma queda de 25,7% no mercado). Acionista Exor -2,74% faz ainda pior. Luxo sofre com Kering e penaliza Moncler -2,28%. Segundo o Mediobanca, o volume de negócios do setor da moda em 2020 caiu 23% e a recuperação, que poderá começar já este ano, não será rápida. Poste Italiane perde 1,76% no final de uma sessão volátil, após a apresentação de contas do quarto trimestre, com um lucro líquido recorde de 308 milhões (+18,7%), superando as expectativas dos analistas e o dividendo proposto de 0,486 euros por ação (+5% em relação ao ano passado).
