Depois de fechar os primeiros seis meses com crescimento, as listas europeia e norte-americana recomeçam com otimismo também no mês de agosto. Os mercados do Velho Continente arquivam a primeira sessão do mês ligeiramente em alta e Wall Street abre no verde, pronta para agarrar novas máximas, após o revés de sexta-feira. As ações farmacêuticas estão em alta em Nova York, enquanto Moderna e Pfizer aumentam o preço de suas vacinas anti-Covid para a UE. Os onze setores do S&P 500 estão todos no verde agora, com energia subindo 0,8% e tecnologia subindo 0,4%.
Os resultados trimestrais também estão sendo publicados em todo o Atlântico, geralmente acima do esperado e, de acordo com Art Hogan, estrategista-chefe de mercado da National Securities em Nova York, “a temporada de resultados do segundo trimestre foi nada menos que espetacular”.
Na Europa, a Piazza Affari fecha a retaguarda e foi perdendo dinamismo ao longo do dia, parando finalmente numa ligeira queda de -0,04, principalmente devido às vendas de ações bancárias. A Ferrari também continua em queda, -1,88%, apesar dos excelentes resultados. As ações relacionadas à saúde, como Disorin +3,1% e Amplifon +1,49%, tiveram um bom desempenho.
Depois de Milão, Frankfurt é a mais tímida e valoriza 0,16%. Paris +0,96%, Madrid +0,98%, Londres +0,7% são mais tônicos. A seguradora francesa Axa ganha 4,23% depois de registrar um aumento de 180% no lucro líquido do primeiro semestre, enquanto a rival alemã Allianz perdeu 7,6% depois que os reguladores dos EUA lançaram uma investigação sobre os fundos Alpha estruturados da Allianz Global Investors.
Mesmo num contexto de cautela, novamente devido à Covid, que certamente já infectou mais de 60 milhões de pessoas em todo o mundo, o apetite pelo risco é alimentado pela atitude acomodatícia do Fed, após a reunião da semana passada. Um aperto monetário por parte do banco central dos EUA não parece iminente e as ações disparam. Os preços dos títulos também sobem à medida que os rendimentos caem.
Por outro lado, enfraquece o dólar que, nas últimas oitavas, registrou o pior desempenho desde o mês de maio. Hoje o clima está estagnado e a taxa de câmbio com o euro está pouco movimentada na área de 1,187.
Petróleo também sofre, que deixa mais de 3% (tanto Brent quanto WTI) no chão, alarmado com os dados macro chineses, que mostraram uma desaceleração no crescimento do império celeste. Em julho, o PMI Caixin caiu para 50,3 pontos contra os 51,3 da leitura anterior e contra a marca de 51 pontos esperada pelos insiders. Para a indústria de transformação, este é o pior dado em 15 meses, prejudicado pela desaceleração das exportações e pelas dificuldades das empresas na aquisição de matérias-primas e componentes.
Por outro lado, os dados europeus estão em claro-escuro. O PMI industrial da zona do euro subiu para 62,8 de 62,6 em junho, acima do esperado por analistas que esperavam que permanecesse estável. A Alemanha é a força motriz, com 65,9 (de 65,6 em junho), mas França (para 58, de 58,1 em junho), Espanha (59 de 60,4) e Itália (60,3 pontos de 62,2 em junho, ligeiramente abaixo do esperado) .
Nos Estados Unidos, por outro lado, é recorde para o PMI, enquanto decepciona um pouco o ISM de fabricação. Além disso, a demanda é forte, mas os problemas na cadeia de abastecimento estão se agravando e as pressões inflacionárias estão aumentando. Voltando à Piazza Affari, entre as grandes capitalizações que fecham sessão positiva estão Leonardo +2,29%; Azimute +1,93%; Telecomunicações +1,67%; Estm +1,56%.
Ruim em vez Finecobank -2,08%; Unicrédito -1,96%; Compreensão -0,73%. MPs também cai fora da cesta principal, -1,71%, com política que voltou a atenção para o possível casamento com o Unicredit e o ministro da Economia, Daniele Franco, chamado para depor esta semana no Parlamento. Carigé afunda no setor, 10,73%, alvo das realizações pós-alta após a readmissão à Bolsa após longa parada. Além disso, com um Cet1 abaixo de 8%, o banco genovês está entre os mais fracos no exercício conduzido pelo BCE sobre instituições menores em paralelo com os testes de estresse da EBA.
Fincantieri brilha, +4,3% na sequência dos resultados trimestrais. A Equita confirmou suas estimativas de lucro líquido e Ebitda para o período 2021-23 e elevou o preço-alvo da ação em 2% para 0,72 euros, confirmando a recomendação de 'manter'. Kepler Cheuvreux elevou a classificação para 'comprar' de 'manter'. Os resultados deram a Saras o comando, que fecha com alta de 5,9%. O luxo viaja rápido, impulsionado por Brunello Cucinelli, que cresce 7,94% e retoca seus máximos históricos, aparentemente sem motivo específico. Seguido pelo Tod's (+4,91%).
Entre as melhores ações da lista está a RCS (+6%), na sequência de resultados do segundo trimestre melhores do que o esperado e do retorno ao lucro no semestre. Em vez disso, Webuild perde 2,52%, após o salto nas duas últimas sessões com a ação ganhando mais de 7,5%. A cisão proporcional da Astaldi entra em vigor a partir de hoje. O fechamento é positivo para o papel italiano: o spread entre BTPs e Bunds de 10 anos de mesma duração cai 2,25% e a taxa do título italiano cai para +0,53%.
Quanto às compras pandémicas do BCE, ascenderam a 10,67 mil milhões de euros ao longo da última semana (abaixo dos 22,81 há sete dias). As compras líquidas de títulos do governo foram negativas em 2,62 bilhões (de +8,28 bilhões) para 2.429,27 bilhões, enquanto as compras de títulos corporativos aumentaram em 778 milhões (de +1,08 bilhão) para 287,23 bilhões. Por último, as compras de obrigações hipotecárias foram positivas em 70 milhões (de +620) para 293,776 mil milhões, enquanto as de ABS aumentaram 107 milhões (de +6) para 28,401 mil milhões.
