“Com um único telefonema Trump tentou alistar o líder estrangeiro para a sua reeleição, colocou as estruturas diplomáticas dos EUA ao serviço do seu advogado pessoal e usou William Barr, o mais importante expoente da justiça norte-americana, para os seus interesses” . É assim que Bloomberg resume o telefonema de Donald Trump ao presidente da Ucrânia em 25 de julho para investigar o filho de Joe Biden, um dos prováveis candidatos à Casa Branca. Isso abre um novo capítulo em vista das eleições de 2020, agora a figura mais importante da agenda geopolítica. Não surpreendentemente, em busca do consenso de Wall Street, Trump reencontrou ontem os tons suaves na guerra às tarifas: “O acordo com a China – disse – pode estar mais próximo do que se imagina”.
A CORRIDA POR FED FUNDS CONTINUA
Enquanto isso, as tensões continuam no mercado atacadista de capitais. A oferta de liquidez realizada ontem pela Fed de Nova Iorque não satisfez os pedidos, que atingiram os 92 mil milhões de dólares, contra os 75 mil milhões disponibilizados. O mesmo aconteceu no dia anterior. O presidente do Federal Reserve de Chicago, Charles Evans, disse que as tensões recentes nos mercados financeiros de curto prazo dos EUA levantam questões sobre o balanço patrimonial do Fed, que pode estar muito apertado em relação às necessidades de reserva dos bancos. "Talvez seja um sinal de que o orçamento está mais apertado do que esperávamos", acrescentou Evans. A montante dos problemas técnicos, porém, está a dívida pública dos Estados Unidos, que aumentou também em decorrência das políticas desejadas pela Casa Branca. Nos primeiros 11 meses do atual ano fiscal (setembro de 2018 a setembro de 2019), o déficit público subiu para US$ 1.000 trilhão, o maior já registrado em sete anos. Enquanto isso, os mercados comemoram o alívio das tensões sobre as tarifas.
TÓQUIO CELEBRA O ACORDO COM OS EUA COM CAUTELA
Esta manhã, a Bolsa de Valores de Tóquio subiu 0,4% na sessão final. Durante a noite, foi assinado um acordo comercial entre o Japão e os Estados Unidos, com os últimos congelando a ameaça de tarifas sobre a indústria automobilística e os primeiros se comprometendo a comprar produtos agrícolas. É apenas um acordo preliminar de escopo limitado, mas é um sinal positivo.
O índice Hang Seng de Hong Kong ganha 0,3%, o mais cauteloso índice CSI 300 de Xangai e Shenzen perde 0,6%. Kospi de Seul +0,2%.
Até mesmo Wall Street preferiu se concentrar em tarifas e negligenciou o Ukrainegate: Dow Jones +0,61%, S&P 500 +0,62%. O Nasdaq avançou 1,05%.
Voe atrás das contas da Nike (+4,2%). A Philip Morris sobe após o fracasso da possível fusão com a Altria, às voltas com os problemas da subsidiária Juul, líder do fumo eletrônico.
BOOM DE ETF DE OURO. PETRÓLEO, ARÁBIA VOLTA AO TOPO
O ouro subiu 0,4% para 1.509 dólares, de -1,8% ontem. Mas ontem também foi um dia de compras avassaladoras de ETFs que acompanham o preço do ouro: +22 milhões de toneladas, o nível mais forte dos últimos quatro meses.
Petróleo estagnado: produção saudita está de volta acima de 8 milhões de barris. O WTI é negociado a 56.63 dólares o barril (-0,07%). Eni -1%, Saipem -2%
BCE, DEIXE O SABINE HAWK: LÁ VEM PANETTA
Um mês após a saída de Mario Draghi da direção máxima do BCE, o confronto entre falcões e pombos continua após as últimas decisões tomadas pelo presidente contra a oposição de parte substancial da diretoria. Hoje a publicação do Boletim Económico do BCE poderá dar mais algumas indicações sobre a estratégia de Mario Draghi que falará hoje em Frankfurt num clima quente. Sabine Lauterschlaeger, membro alemão do conselho, renunciou ontem em protesto contra as últimas decisões do banco central. O ex-vice-presidente da Autoridade Supervisora do BCE, que sempre ocupou cargos opostos a Draghi, deixa o cargo dois anos antes. Quase um gesto de frustração porque a linha Draghi parece destinada a continuar. O anúncio de frau Sabine, a única mulher na diretoria antes da chegada de Christine Lagarde, veio no dia da notícia da chegada de Fabio Panetta à diretoria do banco que apoiará a linha Draghi como Christine Lagarde também deve fazer, na chegada no final do próximo mês em Frankfurt.
MILAN SE RECUPERA, MAS FECHA NO VERMELHO
O Milan (-0,51% para 21.788) recuperou boa parte do terreno perdido na final depois que Donald Trump se disse otimista com as negociações com a China.
Frankfurt -0,57%. Ainda ontem o noticiário financeiro se confundia com o noticiário criminal. Os inspetores da polícia voltaram ao Deutsche Bank para coletar materiais para a investigação do Danske Bank: o ex-CEO da Estônia, Aivar Rehe, foi encontrado morto em Tallinn. Desaparecido desde segunda-feira, ele havia deposto em uma investigação internacional sobre a lavagem de 220 bilhões de dólares que também envolve o banco alemão. Ontem +0,5%.
Paris também esteve no vermelho (-0,70%) apesar das notas positivas provenientes do Capital Market Day da Essilor-Luxottica. Nos próximos anos, a gigante dos óculos espera um aumento nas vendas na área de 5% ao ano e uma tendência semelhante ou um pouco melhor nos lucros. Entre agora e 2023, espera-se um crescimento de receita de "um dígito médio" e sem "aquisições estratégicas".
JOHNSON DESAFIA MUNICÍPIOS: ELEIÇÕES PARA SALVAR O BREXIT
Londrina plana (-0,03%), praticamente engessada no dia da reabertura do Parlamento. Num clima um tanto surreal, Boris Johnson rejeita a hipótese de sua renúncia enquanto a oposição, comenta Giuseppe Sersale de Anthilia, "hesita em lançar um voto de desconfiança que teria como único efeito evitar a humilhação de pedir a prorrogação para ' UE: melhor deixar em seus sucos”.
Os mercados de títulos congelados pelo efeito do impeachment não se mexeram muito. A taxa BTP de 0,83 anos ficou em XNUMX%, em linha com o fechamento anterior.
Bund em -0,57% A curva de rendimentos alemã é achatada como não acontecia desde a falência do Lehman Brothers.
CTZ EM NOVAS BAIXAS A PARTIR DE ABRIL DE 2018
O spread pára na área de 142 pontos de 144 no final da sessão de ontem.
O Tesouro colocou 1,5 mil milhões de euros de Ctz em junho de 2021 com uma yield a descer para o mínimo de -0,236% desde abril de 2018.
Também colocou 450 milhões do Btpei setembro de 2041 em uma faixa de oferta entre 250 e 500 milhões de euros.
Hoje é a vez da oferta de 6,5 bilhões de Bots em seis meses. Ontem no mercado cinza a emissão foi negociada a -0,17%/-0,20%, contra -0,217% anterior.
GENERALI CORRENDO COM ALLIANZ PARA O EIXO COM BBVA
Bancos fechando bem acima das mínimas do dia. Ele arquivou a sessão em território positivo Mediobanca (+0,6%) na data da reunião do acordo parassocial.
A Generali também subiu (+0,5%), competindo com a Allianz no concurso de bancassurance do BBVA. Por outro lado, a hipótese de uma aliança industrial entre a empresa e a Ubi Banca (+1,2%) parece ter desaparecido.
Em vermelho Banca Mediolanum (-1%). O Tribunal Administrativo Regional do Lácio declarou inadmissíveis, por incompetência, os recursos com os quais Silvio Berlusconi e a Fininvest impugnaram as disposições do Banco de Itália preparatórias da decisão do BCE que em 2016 impôs a obrigação de alienar a participação excedentária na Mediolanum 9,99% .
A pior blue chip foi a Juventus (-2,5%) que continua a sua queda desencadeada pela notícia do aumento de capital. Descontos superiores a 2% também para Recordati e Amplifon.
FCA (-1,6%), Pirelli (+0,2%) também estão no vermelho entre os grandes nomes.
