Um fim de semana vermelho se aproxima para o Touro, sob o rugido do bombas de Kiev e arredores, ainda que a extrema volatilidade destes dias nos recomende cautela nas previsões. Além do fracasso das negociações na Turquia, o que extinguiu as esperanças em uma virada foi a atitude muito mais "hawkish" do BCE do que o esperado e mais um aumentoinflação americana, agora apenas um pouco longe de 8%. A alta dos juros, a ser anunciada pelo Fed na próxima quinta-feira, ameaça ser superior aos 0,25% já precificados por Wall Street. Enquanto isso, o Goldman Sachs também cortou seus laços remanescentes com Moscou. Mesmo na China, há sinais crescentes de nervosismo sobre uma situação que ameaça não apenas danos financeiros. Nesse cenário, as bolsas estão prestes a viver um terceiro fim de semana de medo.
As ações da Ásia-Pacífico caíram e os futuros de Wall Street caíram ligeiramente, o dólar se fortalece e os rendimentos dos títulos sobem. A corrida das matérias-primas acalma, com o petróleo ligeiramente em alta após a queda dos últimos dois dias.
O Hang Seng de 香港 perde 2% e Hang Seng Tech 5%. O colapso, já antecipado ontem em Wall Street, segue-se à publicação pela Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA de uma lista preliminar de cinco empresas chinesas chamadas a adaptar a sua contabilidade interna ao modelo prescrito pela autoridade de supervisão. Em caso de descumprimento, o cancelamento do registro prosseguirá. A esses preços, o Hang Seng fechou a semana em queda de 8%. A JD.Com, uma espécie de Amazon chinesa, é a pior ação com -13%.
O CSI 300 das listas de preços Xangai e Shenzen perde 0,7%: o orçamento semanal se expande para -5,2%. Nikkei de Tóquio -2% (-3% por semana). Tiaex de Taipei -1% (-2,7%). O índice Mumbai BSE Sensex, que caiu ligeiramente no início da sessão, fecharia a semana nesses níveis com alta de 1,7%. O Kospi de Apenas perde 0,7%, balanço estável na semana da eleição presidencial.
Fechamento negativo ontem das listas dos EUA: Dow Jones -0,34% S&P 500 -0,43%. O Nasdaq rende 0,95%. Os contratos futuros da Nasdaq caíram 0,5%. O Goldman Sachs cortou sua previsão do PIB dos EUA em 2022 para +1,7%, de +2%. A equipe liderada pelo economista Jan Hatzius alerta que as chances de recessão em 2023 estão próximas de 30%.
A Nota do Tesouro de 1,97 anos está rendendo 2% de uma alta de quatro semanas de 40%, atingida ontem após dados de inflação dos EUA em uma alta de XNUMX anos. ouro queda de 0,7%, para US$ 1.983. O óleo O WTI é negociado a 106 dólares o barril, com pouco movimento.
esta manhã l'euro recupera a 1,10 do dólar. Nenhuma indicação sobre o tema dos Eurobonds chegou da cúpula de Versalhes, outra ducha fria após o resultado da reunião do Banco Central Europeu.
O BCE, surpreendentemente, adota a linha hawkish
um BCE mais “hawkish” do que o esperado ontem ajudou a extinguir as esperanças dos tarifários numa nova vaga de oposição ao abrandamento da economia. O BCE mantém inalteradas as taxas das operações principais de refinanciamento, da facilidade permanente de cedência de liquidez e dos depósitos em 0,00%, 0,25% e -0,50%, respetivamente. Mas Christine Lagarde enfatizou que a invasão da Ucrânia por Moscou representa um "divisor de águas para a Europa", que não pode se dar ao luxo de baixar a guarda. Assim, Frankfurt estende as compras de títulos em um quarto, mas se prepara para arquivar todos os programas de suporte extraordinário começando em julho.
Assim, as compras líquidas mensais sob o APP serão de € 40 bilhões em abril, € 30 bilhões em maio e € 20 bilhões em junho. “A calibração das compras líquidas para o terceiro trimestre dependerá dos dados e refletirá sua avaliação em evolução das perspectivas. No final do mês, entretanto, as compras líquidas de Pepp serão encerradas, mas o programa de reinvestimento ainda na área de Pepp continuará pelo menos até o final de 2024. Uma solução de compromisso alcançada graças ao economista-chefe Philip Lane entre os que perguntaram por um esforço para conter a desaceleração da economia (PIB desacelerando para 3,7, inflação em direção a 5,1%) e o medo de que a inflação possa acabar com o crescimento real.
BTP cai, spread salta para 164
A reação do mercado foi imediata. O euro se valoriza e as vendas de títulos são desencadeadas. Mas à noite a moeda única voltou a cair: os mercados não acreditam que a terapia de Frankfurt possa se sustentar.
O BTP de dez anos colapsa, o yield salta para 1,90%, +22 pontos base. O Bund avança para 0,27%, +6 pontos base. O spread sobe cerca de vinte pontos para 165 pontos. “O dano colateral já é evidente na ampliação dos spreads dos títulos do governo periférico”, resume Oliver Blackburn, da Janus Henderson.
O Piazza Affari está no escuro na Europa, com as ações financeiras deixando em campo grande parte dos ganhos de ontem. O Ftse Mib perde 4,2% e cai abaixo dos 23 pontos (22.886). Os outros mercados europeus também estiveram mal: Madrid -1,16%, Londres -1,22%, Amesterdão -2,39%, Frankfurt -2,92% e Paris -2,83%.
UE: livre de gás russo em 2027. Moscou aumenta tarifas sobre grãos
Até maio, promete Ursula Von der Leyen, a União Europeia quer finalizar um plano para tornar a Comunidade independente da energia russa.
Carlsberg cai 5,5%; a cervejaria dinamarquesa suspendeu suas projeções devido às incertezas relacionadas ao grande mercado russo.
A Rússia, em resposta às sanções ocidentais, ordenou o embargo aos grãos russos até 31 de agosto.
Labriola faz Tim correr, novamente em Leonardo e Tenaris
Num dia de fortes perdas, entre as pouquíssimas ações que contrariam a tendência, destaca-se a Tim (+3,3%, ao.2755 euros), após o encontro do CEO Pietro Labriola com a direção da empresa. A ação viveu um dia marcado pela volatilidade: a 0,2755 euros, depois de oscilar entre um mínimo de 0,2567 euros e um máximo de 0,2857 euros. Após a decisão da Vivendi de desvalorizar sua participação, estamos novamente falando sobre a oferta da KKR de 0,5 euro.
Leonardo também avança (+1,5%), graças à sua exposição ao setor de defesa. Tenaris (+1,6%) foi sustentado pelo aumento do preço do petróleo bruto.
JP Morgan promove Eni, segura Italgas
A Eni vendeu 3,66%, a 13,104 euros, na Piazza Affari, mas o JP Morgan aumentou o preço-alvo da ação de 19 para 19,5 euros. Os analistas elevaram suas estimativas de EPS (lucro por ação) para o próximo ano em 31,9%. Em um relatório sobre o setor europeu de petróleo e gás, os especialistas aumentaram os preços-alvo em uma média de 25%,
Italgas perde 2,13% após os resultados de 2021. Para a Equita, são "resultados em linha com as estimativas, enquanto não há orientação para investimentos em 2022"
As principais ações do dia anterior, na liderança, caíram drasticamente. A queda no financeiro é liderada pela poupança administrada: Azimut -11,04% após os resultados. O Intesa voltou a cair (-7,61%), um pouco à frente do Bper e do Unicredit.
Stellantis e Iveco empurram Exor para o vermelho
Perdas maciças para o Exor estável (-5,44%): Stellantis recua (-7,23%) que deixou o mercado russo ontem. Pior que Iveco (-7,63%). No setor automotivo, Pirelli -2,2%.
O Gas Plus continua a subir (+2,1%) novamente devido à expectativa de recuperação dos investimentos na extração de gás na Itália.
O Italian Sea Group também teve um bom desempenho (+3,68%). O iate de Putin não está ancorado, como tem sido escrito, nos estaleiros do grupo, que, segundo nota, ostenta apenas 6 milhões de créditos (com vencimento em 2023) com clientes russos, que no entanto não incluem oligarcas punidos por sanções.
