“Nos últimos meses, verificou-se que a estratégia do Plan Team 23 e seus pilares fundadores não estão mais alinhados com a visão atual do Conselho. Decidi, portanto, retirar-me do grupo no final do meu mandato, em abril de 2021, para permitir que a nova direção elabore uma estratégia futura”. Assim, Jean Pierre Mustier, ao final de um conselho que durou pouco mais de uma hora, ele demitiu-se da liderança do Unicredit, que assumiu em junho de 2016. Uma crise rápida, mas anunciada, dadas as distâncias entre a visão estratégica do banqueiro francês e a maioria da diretoria do instituto na Piazza Gae Aulenti: Mustier ("orgulhoso do que conseguimos e o que conseguimos em tão pouco tempo", explicou ontem à noite) sempre se disse contra o crescimento por aquisições, sugerindo uma estratégia de reforço da instituição através de recompras, juntamente com a separação entre a italiana e a alemã uns.
RETROCESSO DO TÍTULO, MPS FLY
Pelo contrário, perante a expansão da Intesa Sanpaolo com a aquisição da Ubi e o risco de ser atingido por fusões entre a ex-Popolari que trabalha a Banca Bpm, cresceu na Unicredit um desejo de "italianidade" que poderá concretizar-se em breve com a aquisição de Monte Paschi sob a direção do presidente Pier Carlo Padoan, como ministro da Fazenda protagonista do resgate do instituto sienense. Ou com outras aquisições na esteira do "risiko" bancário que ganha novo fôlego.
Esta manhã, a ação da Unicredit perdeu 6% depois de ter vendido ontem 4,96% para a Piazza Affari. Monte Paschi, ao contrário, avançou 3,01%. O resto do setor estava fraco, à espera das grandes manobras: Mediobanca -3,31%, Bper -1,3%, Banco Bpm com pouco movimento (-0,30%). Intesa -1%, sobre a qual a Kbw elevou o rating para outperform, com um target de 2,40 euros. Entre os demais institutos, Bper -1,3%. A Creval perde 1,1 para 11,20 euros, bem acima do preço da OPA anunciada pelo Credit Agricole de 10,5 euros. O número um do Credit Agricole Italia Giampiero Maioli definiu a oferta sobre o banco italiano como "certa".
PARA OS FAVORITOS DA SUCESSÃO MASSIAH E NAGEL
Nas novas estruturas da cúpula, que o comitê de nomeações começará a tratar amanhã, será ainda mais forte o presidente in pectore Pier Carlo Padoan, que como ministro do Tesouro em 2017 nacionalizou o MPS ao se comprometer com a UE a vendê-lo até 2021. Padoan estará à procura do novo chefe da futura Unicredit. As pistas apontam para um italiano e os nomes mais credenciados agora parecem ser Victor Massiah, ex-CEO da Ubi e protegido de Padoan desde seus tempos de universidade em Roma, e Alberto Nagel, CEO do Mediobanca movido a Delfin (e recentemente confirmado até 2023 ). Entre os interiores, o mais cobiçado parece ser Carlo Vivaldi, ex-aequo director operacional do grupo.
COREIA EM PLENO BOOM, A MELHORIA ECONÔMICA NA CHINA
Além dos eventos italianos, deve-se notar que a diferença está aumentando entre a Ásia, que está acelerando rapidamente e os mercados ocidentais, que estão desacelerando após o rali sensacional em novembro.
As ações da Ásia-Pacífico avançam juntas. O índice Kospi de Seul lidera a corrida (+1,7%). No terceiro trimestre, a economia da Coreia do Sul cresceu 2,1%, mais do que o Banco da Coreia havia antecipado quando os dados preliminares foram divulgados (+1,9%). O consenso esperava uma confirmação do percentual já publicado. Em novembro, o índice IHS Markit sobre as expectativas da indústria manufatureira atingiu seu nível mais alto desde o início de 2011. O economista da Bloomberg, Justin Jimenez, espera um retorno do sinal de menos na última parte do ano, mas em 2021 haverá um forte aceleração: de -1% em 2020 para +3,8%. Na semana passada, o Banco da Coreia melhorou sua previsão para 2020 de -1,3% para -1,1%.
O índice de Xangai e Shenzen subiu 1,6%. Os dados antecipatórios sobre a indústria manufatureira chinesa divulgados ontem à noite pela Caixin também são muito positivos: o índice de expectativas dos gerentes de compras subiu ainda mais para 54,9, nível nunca visto desde a divulgação: o consenso esperava uma leve queda de 53,5 para 53,6.
O Nikkei de Tóquio ganha 1,2%, o Hang Seng de Hong Kong 0,8%. A melhor bolsa de valores da Ásia-Pacífico esta manhã é a de Kuala Lumpur (+2,7%).
O FUTURO DE WALL STREET, MODERNA E ZOOM BOOM UP
Os futuros de Wall Street sobem após o recuo de ontem. O Dow Jones fechou novembro com alta de 11,8%, o melhor mês desde 1987. Ontem a lista perdia 0,91%, S&P -9,46%. NASDAQ -0,06%.
A Moderna anunciou ontem que solicitou à Food & Drug Administration o aval de emergência para sua vacina. A ação saltou 20%, encerrando o mês com valorização de 125%.
Crolla Nikola (-21%): a GM desistiu do acordo com a empresa de caminhões elétricos que gostaria de concorrer com a Tesla.
Joe Biden nomeou sua equipe econômica na qual o componente feminino se destaca: Janet Yellen lidera o time dos sonhos (a definição é dela), junto com Neera Tanden, ex-assistente de Hillary Clinton. Wally Adeyemo, da Fundação Obama, também está em campo.
A Zoom continuou a crescer no terceiro trimestre, aumentando as receitas em mais de 350% face aos três meses anteriores, num valor total de 777 milhões de dólares.
PLANO DE PETRÓLEO: OPEP+ NÃO CONSEGUE CHEGAR A ACORDO
O petróleo Brent inalterado em 47,6 dólares o barril. Os ministros da OPEP alargada à Rússia decidiram adiar até quarta-feira, não tendo conseguido ontem chegar a acordo sobre o adiamento por três meses do previsto crescimento da produção. Segundo rumores, os Emirados Árabes Unidos, há décadas um fiel aliado da Arábia Saudita, estão contestando radicalmente a proposta de congelamento que chegou dos dois países líderes (Rússia e Arábia): nos últimos dias também se falou na possibilidade de uma saída dos emires do cartel.
Outra descoberta científica promete mudar nossa visão do mundo (e de nós mesmos). Pesquisadores da divisão de inteligência artificial do Google anunciaram que são capazes de prever a estrutura 3D de uma proteína com absoluta certeza, uma descoberta que permitirá revelar os mecanismos de formação do tumor ao longo do tempo.
A ITÁLIA DIZ SIM AO MÊS, A UNIÃO BANCÁRIA SE APROXIMA
Ontem, no Eurogrupo, reunião dos ministros das finanças da zona do euro, caiu o veto da Itália à reforma do Mecanismo Europeu de Estabilidade. O acordo prevê que o Mes passe a ser o paraquedas do Fundo de Resolução Bancária (SRF) a partir de 2022, e não em 2024.
Os governos da zona do euro e o Banco Central Europeu podem precisar fornecer mais estímulos fiscais e monetários do que inicialmente estimado para combater os efeitos da segunda onda da pandemia de COVID-19. E a sugestão do FMI que espera “uma maior flexibilização dos prazos das operações LPTRO e uma redução das taxas dos depósitos”.
NOVEMBRO DE OURO PARA PREÇOS: MILÃO +23%
A Piazza Affari fechou o mês de novembro em 22060,98, uma queda de 1,3%. Para o Milan, os +23% em novembro representam o melhor resultado mensal do terceiro milênio. O resto da Zona Euro não esteve menos inspirado em novembro: Eurostoxx +19%, Dax +16%, Ibex +26%. Na liderança está Atenas (+29,4%).
Ontem, porém, as bolsas europeias aceleraram para baixo na final, após a abertura de Wall Street. Frankfurt -0,34%; Paris -1,42%: os três principais bancos (SocGen, Crédit Agricole e Bnp Paribas) ganharam mais de 40% no mês; Madri -1,52%.
Londres caiu 1,65% no início da semana que o secretário de Relações Exteriores Dominic Raab chamou de decisiva para um acordo do Brexit. As partes chegaram a muitos pontos de contato, mas permanecem divididas em três questões: subsídios a empresas, primazia do Tribunal de Justiça, acesso a águas territoriais inglesas por navios de pesca europeus.
IHS TROCA PARA S&P GLOBAL POR US$ 44 BILHÕES
As atenções estão voltadas para aquela que será provavelmente a aquisição mais importante de 2020. A S&P Global (-1%), empresa de serviços financeiros norte-americana que emite ratings de dívida soberana e corporativa, com uma capitalização de 82 mil milhões de dólares, comprou a IHS Markit (+ 7,4%) por 44 bilhões de dólares, valor pago em ações.
RECORDE PARA BITCOIN, PERTO DE 20 MIL DÓLARES
Recorde histórico ontem para o Bitcoin, que subiu para 19.850 dólares (16.542 euros) com um aumento de 170% desde janeiro. Dado que dezembro é tradicionalmente o melhor mês para criptomoedas, muitos estão apostando que o limite de $ 20 será excedido. Conduzir o rali foi a postura dos bancos centrais a partir da primavera. Mas em novembro uma espécie de exuberância irracional tomou forma e contagiou muitos protagonistas. Tom Fitzpatrick, estrategista do Citigroup, aposta em um preço de 100 dólares, antes de saltar para 318.000. Mas a previsão mais ousada foi feita por Tyler Winklevoss, um velho conhecido do mercado, que fala em 500 mil dólares.
INFLAÇÃO CONTINUA EM BAIXA NA ITÁLIA E NA ALEMANHA
O BTP fechou a última sessão do mês em território negativo, mas menos que o Bund alemão. O spread do Bund no trecho de 10 anos está em 116 pontos-base, ante 115 na sexta-feira. A taxa de 0,58 anos ficou em 0,56%, ante XNUMX% no início.
Antecipando a cúpula do BCE, preste atenção aos dados de inflação na Alemanha (-0,7% ano a ano) e na Itália (-0,3%, sétimo mês consecutivo de queda).
MORGAN STANLEY AUMENTA O OBJETIVO DE GENERALI
Generali -0,7%: Morgan Stanley sobe o preço-alvo para 15 euros.
Azimut -0,7%: Goldman Sachs eleva o preço-alvo para 20,3 euros. A mesma corretora, no Fineco Bank, fixa o novo preço-alvo em 14,2 euros. Banca Generali sobe (+1%), o que deve deixar o Ftse Mib para dar lugar ao Ima por ocasião da revisão trimestral do índice.
Nexi +0,5%. Exane atualizou a classificação para superar.
FLY PIRELLI: PARA BANCA IMI É COMPRAR
Em grande estilo, entre os industriais, a Pirelli, promovida pela Banca Imi de "adicionar" a "comprar", com um preço-alvo de 5,4 euros. O corretor escreve que após o anúncio das vacinas “estamos confiantes nas expectativas para 2021 de uma produção global de carros crescendo 13% e de uma tendência melhor para o grupo no próximo ano”. Prysmian também nos escudos (+2,8%).
NOVO ACORDO PARA MAIRE (+1,25%). GRUPO FLY GIGLIO
As petrolíferas estão a abrandar: Eni -3,2%. O HSBC aumenta o preço-alvo para 9,3 euros. Tenaris -3,3%. Saipem -1,1%.
Maire Tecnimont avança (+1,25%) após o anúncio de que 500 milhões foram adicionados ao projeto da Usina de Processamento de Gás de Amur. “Notícia positiva para o stock, porque permite à Tecnimont aumentar as encomendas com o objetivo de recuperar do impacto do Covid 19 no desenvolvimento dos projetos”, observa Banca Imi.
A Campari aumentou (+1,47%) depois de anunciar que “entrou em vigor a redução de capital pela redução do valor nominal de cada ação ordinária de 0,05 euros para 0,01 euros, aprovada pela Assembleia Geral Extraordinária de 18 de setembro”. Giglio Group +8,4% impulsionando o setor de comércio eletrônico B2B.
(Última atualização: 11.05h1 de XNUMXº de dezembro).
