A queda das bolsas asiáticas inaugura uma semana que não oferece sinais de otimismo: a guerra na Ucrânia se agrava, a inflação sobe e Wall Street olha com algum receio para a publicação dos relatórios trimestrais dos grandes bancos. Assim terminou a mini-recuperação do euro (+0,8%), que esta noite saudou o resultado da primeira volta das eleições em França. Os ganhos desapareceram rapidamente e o cruzamento está a par a 1,088 esta manhã.
O T-bond de 2019 anos, o mais tardar a partir de XNUMX
Ilustrando o humor do mercado estão os futuros de Wall Street, que caíram meio ponto, enquanto os rendimentos dos T bonds ainda estão apontando para cima: 2,77% para o prazo de dez anos, em novas máximas nos últimos três anos, +7 pontos base, no mesmo nível de XNUMX anos da China (em declínio).
Petróleo em queda para 96 dólares, bolsas em baixa
Enquanto isso, o declínio nos mercados chineses é impressionante, provavelmente também relacionado à exasperação com o crescimento das infecções por Covid em Xangai, apesar do estrito bloqueio: ontem 26.087 casos, um novo recorde. Após a descoberta de 20 casos na metrópole de Guangzhou, as autoridades distritais fecharam escolas e introduziram restrições de viagens. Em consequência, as ações e obrigações perdem terreno, mas também o petróleo (-2,5%, a 95,8 dólares o barril), face aos sinais de abrandamento da economia. É improvável que a UE prossiga com o embargo do petróleo bruto russo hoje.
Hong Kong: tecnologia caiu 4%
O índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzen perdeu 2,3% após a publicação dos dados de preços ao consumidor (+1,5% em março) e preços à produção (+8,3%, de +8,8% no mês anterior).
O índice Hang Seng de Hong Kong perde 2,4%. Tecnologia Hang Seng -4%. Também caíram o Nikkei de Tóquio (-0,7%), o Kospi de Seul -0,3% e o indiano BSE Sensex -0,5%.
Macron vence, mas não ganha facilmente
Emmanuel Macron vence, sem esmagadora, a primeira volta das eleições presidenciais francesas, desmentindo o risco de um engajamento pela direita. Um resultado esperado, ainda que se confirme a ascensão de Marine Le Pen, capaz de reduzir a diferença da atual presidente para pouco mais de quatro pontos, apesar da concorrência da extrema-direita de Eric Zemmour.
Draghi em missão à Argélia, cúpula de armas em Luxemburgo
Os holofotes dos mercados estarão, assim, voltados para a emergência ucraniana. Os chanceleres da zona do euro se reunirão em Luxemburgo: o fornecimento de armas a Kiev e o possível embargo de petróleo contra Moscou estarão no centro das negociações. Mario Draghi, entretanto, estará em missão na Argélia para formalizar o aumento do fornecimento de gás do país mediterrâneo.
Na Europa, a nomeação mais importante será na quinta-feira, quando se reunirá a direção do BCE, chamada a escolher entre o corte imediato das compras no mercado e um aumento iminente das taxas, como exige a subida da inflação para 7,5%. ou insistir em sustentar a economia, desacelerando devido à emergência energética. Hoje, em nível macro, deve-se seguir a tendência do PIB e da produção industrial do Reino Unido.
Dados de inflação na Europa e nos EUA estão chegando
É a semana dos dados da inflação: amanhã serão publicados os dados de março da Alemanha e dos Estados Unidos, quarta-feira os da Grã-Bretanha, sexta-feira será a vez da França e da Itália. A reunião de política monetária do BCE está agendada para quinta-feira.
Nos Estados Unidos, às vésperas dos dados do custo de vida (esperado +8,4%), hoje os governadores do Federal Reserve falarão: Bostic, Bowman, Evans, que anteciparão o humor do Fed em vista do maio reunião.
As contas de JP Morgan e Goldman Sachs
Mas Wall Street já está esquentando os motores para o início da campanha trimestral. Vamos começar esta semana com as contas dos grandes bancos – nomeadamente JP Morgan, Goldman Sachs e Wells Fargo – e com as companhias aéreas, começando pela Delta Airlines.
Na frente corporativa, fique de olho na Tesla: os primeiros resultados sobre a produção das novas fábricas em Xangai e Berlim chegarão nesta semana. A empresa de Elon Musk pretende produzir mais de dois milhões de carros no ano. O magnata, por sua vez, renunciou a integrar o conselho de administração do Twitter.
Montagem Mps, destaque para Bpm
O calendário da Piazza Affari prevê as assembleias ordinárias e extraordinárias de Monte Paschi. Mas há batalhas financeiras bem diferentes aguardando nosso mercado doméstico.
Acompanhar o setor bancário, após a vibrante resposta do mercado à blitz do Crédit Agricole sobre o Banco Bpm. O mercado aguarda a reação da Unicredit, já vista como possível caçadora na Piazza Meda.
Generais, os procuradores estão com Donnet
A hora do ajuste de contas na Generali está se aproximando. Já expirou o prazo máximo para as compras de títulos tendo em vista a reunião de 29 de abril. Enquanto isso, ISS, Glass Lewis e Frontis – os três consultores de governança de fundos, detentores de um terço do capital leonino – convidaram os investidores a votar na lista de saída, não a apresentada por Caltagirone e apoiada por Del Vecchio e Crt (nem a de Assogestioni).
Atlantia prepara-se para a OPA
A temperatura em torno de Atlantia continua quente, subindo acima dos 21 euros devido a rumores sobre os consórcios prontos para promover uma oferta na holding de autoestradas e aeroportos. A oferta dos fundos Gip e Brookfield junto com Florentino Perez (22 bilhões) poderia levar os Benettons a acelerar a reorganização do grupo com o fundo Blackstone. Os rumores falam de uma OPA total da Edizione e do fundo norte-americano em 24 euros, num total de 12 mil milhões de euros.
Prysmian também deve ser mencionado. O Credit Suisse elevou o rating para Outperform, de Neutral, com um preço-alvo de 35 euros.
