Os altos e baixos dos preços do petróleo continuam, ontem com uma forte recuperação (Brent +2,5% para 44 dólares o barril, Wti acima de 41 dólares) e hoje novamente em baixa após a conclusão da greve da indústria petrolífera na noite passada no Kuwait. Os preços desta manhã caíram: Brent -1,5%, Wti -2,1%, o que deve reduzir os ganhos obtidos ontem pelas companhias de petróleo. Em Wall Street, Chevron (+1,6%), Exxon Mobil (+0,7%) e Halliburton (+2,3%) fecharam em alta. A Europa também teve um bom desempenho (+1,8% o índice do setor). Na Piazza Affari, a Eni registou uma subida de 1,2%, a Tenaris +2,9%, a Saipem +0,22% após a adjudicação de novos contratos no valor de 430 milhões de euros.
Isso inibe a alta das bolsas de valores asiáticas após um início robusto. Tóquio corta ganhos para 0,3%, Sydney +0,4%. Hong Kong cai 1,1%. Xangai (-2,6%) e Shenzhen (-3,1%) caíram fortemente. Mas os altos e baixos do petróleo bruto não ofuscam o crescimento das cotações na América e na Europa, impulsionadas por trimestres melhores do que o esperado, tanto nos EUA quanto na Europa. O Boi tomou assim posse das Bolsas de Valores. Milão é em parte uma exceção: o caminho para a recuperação dos bancos é longo e cheio de buracos e armadilhas. Mas a Piazza Affari está à tona graças à indústria.
AR GRAVADO EM WALL STREET. S&P MAIS DE 2.100 PONTOS
O mercado de ações americano avança graças ao impulso dos bancos, das petrolíferas e da indústria. O índice S&P 500 supera 2.100, um nível que não atinge desde novembro passado. O recorde histórico de maio passado está a apenas dois pontos percentuais O Dow Jones ultrapassa os 1.800, o Nasdaq (+0,4%) marca o ritmo, condicionado pelo revés da Illumina, empresa ativa que perdeu um quarto do seu valor após a publicação das contas. Muitas ideias vindas dos relatórios trimestrais.
O Goldman Sachs (+2,4%) fechou o ciclo trimestral dos grandes bancos superando as estimativas de lucro que, aliás, haviam sido bastante reduzidas. Recuperações generalizadas: JP Morgan +1,6%, Morgan Stanley +2,3%, Citigroup +1,8%, Bank of America +1,7%. Observe, no entanto, Giuseppe Sersale da Anthilia: "Analistas do Deutsche Bank sublinham que os bancos americanos estão atualmente viajando com um crescimento de -12% nos lucros ano a ano".
A pior ação é a IBM, com queda de 5%. A empresa anunciou seu resultado trimestral mais decepcionante em 14 anos em termos de receita na noite de segunda-feira. Netflix cai 12,7%: o crescimento de assinantes fora dos EUA foi menor do que o previsto. Depois da Bolsa, as contas do Yahoo estão boas (+1%), um revés após os resultados da Intel (-2,8%).
A EUROPA ACELERA GRAÇAS ÀS INDÚSTRIAS
Dia positivo para as bolsas europeias inspiradas no trimestral e no fortalecimento do petróleo bruto. Paris subiu 1,3% na esteira dos resultados da L'Oreal e da Publicis, ambas com alta de 5%. Londres (+0,8%) foi impulsionada por ações relacionadas a commodities. A Rio Tinto, que registrou um aumento de 11% nas entregas de minério de ferro no primeiro trimestre. Os sinais de apoio da China, principal consumidor mundial de metais, também contam positivamente.
A liderar a corrida esteve sobretudo Frankfurt (+2,2%), empurrada para os seus níveis mais elevados desde 4 de janeiro, a um passo dos níveis do início do ano (-3,5%) pelo aumento do índice Zew sobre a confiança dos investidores. Desde meados de fevereiro o aumento é de 20%.
A LEI DE COBRANÇA DE DÍVIDAS DESCANSA, OS BANCOS SEGURAM O MILÃO
O aumento na Piazza Affari é muito mais modesto. O índice Ftse Mib fechou em +0,49%, em 18.447, desacelerando na última parte da sessão. A queda dos bancos começou com a notícia de que o governo não vai aprovar na reunião de hoje as medidas para acelerar a recuperação dos créditos, essenciais para a “segurança” do sistema: a aprovação da medida adiada para o final do mês .
A reação da Piazza Affari foi imediata: todos os bancos entraram imediatamente em território negativo a começar pelo Intesa: -2,42% após uma sessão vivida com sinal de mais. Monte Paschi -2,3% e Banco Popolare -2,7%. O CEO Pier Francesco Saviotti declarou que o instituto não recorrerá à Atlante para o aumento de capital. “A contribuição do fundo – acrescentou – será útil para empréstimos malparados”.
O pior foi o Bper (-3,3%). Para os outros bancos bons, Ubi (-2,8%) está concorrendo para CariFe, Cariparma para Banca Marche e Popolare Bari para CariChieti.
A NOVA BTP 20 É ROUBADA. ARGENTINA SE ENCHE COM O TANGO BOND
O Tesouro acertou em cheio. O novo BTp com maturidade de 20 anos lançado ontem no mercado tem captado pedidos de mais de 18 mil milhões de euros contra um valor de emissão que o Tesouro reduziu para 6,5 mil milhões de euros. A operação teve uma resposta considerável na Europa e no estrangeiro graças sobretudo ao timing escolhido pelo Ministério da Economia numa altura em que os prazos longos são objeto de desejo de grandes e pequenos investidores.
Para a emissão foi fixado um preço de reoferta de 99,368 e um cupão de 2,25%, a que corresponde uma yield até à maturidade de 2,302%. O prêmio é de 39 centavos sobre a taxa de quinze anos de 2032. Segundo cálculos do escritório de pesquisa UniCredit, o ministério na Via XX Settembre superou 40% da meta de financiamento de 2016.
Dois novos desenvolvimentos dignos de nota na frente de títulos de dívida: o enésimo recorde negativo para os títulos japoneses (os títulos de 0,128 anos são negociados esta manhã a -2001%) e a Argentina voltou ao mercado internacional de títulos pela primeira vez desde seu default em 3 com o lançamento de uma emissão em quatro tranches (de 30 a 16,5 anos) num total de 6,25 mil milhões de dólares. Os rendimentos variam de 8% (para três anos) até 68% para trinta anos. Os pedidos ultrapassaram XNUMX bilhões, uma das maiores carteiras de pedidos já vistas para uma oferta de títulos por um país emergente.
DESCONTO EMOCIONANTE PARA A POPULAR VICENZA
Mas a verdadeira prova de fogo é para o Atlante (está chovendo novos integrantes, inclusive o da Generali por 150 milhões e o da Allianz por 100, mais 240 milhões da Poste Vita) e para todo o sistema diz respeito ao próximo aumento do Popolare Vicenza, que pode chegar à Piazza Affari já no dia 3 de maio, após um flash road show que servirá para explicar a faixa de preço sem precedentes: de 0,1 ,3 a XNUMX euros. Segundo o Conselho de Administração do banco, “surgiram indícios de interesse que não são suficientes para permitir a determinação de um intervalo de valorização indicativo específico de acordo com a prática normal de mercado”.
O atual banco, no caso mais extremo, corre o risco de se apresentar com um valor simbólico de dez milhões de euros. Uma oportunidade, talvez, para os corajosos que se vão inscrever na sequência da Atlante que, depois de substituir a Unicredit no papel de garante, cobrirá o aumento de 1,75 mil milhões. Mas um golpe gravíssimo para os 119 mil acionistas daquele que, em 2014, era o terceiro maior banco da Itália por capitalização, depois do Intesa e do Unicredit. Na altura, o instituto conseguiu angariar 1,5 mil milhões com um aumento de capital de 6,5 euros por ação.
TAMBÉM TRAVOU A GESTÃO. BOM UNIPOL
A chuva de vendas da tarde também não poupou as ações de gestão de ativos: Banca Mediolanum -1,4%, Fineco -1,9%. Entre as seguradoras, a Generali subiu 0,9%, a UnipolSai -0,2%. A Equita Sim aumentou o peso da Unipol em +1,9% no seu portfólio principal em 50 pontos base, confirmando o rating de compra e o preço alvo em €4,15.
YOOX SUPERSTAR. CHEGOU UM PARCEIRO DE DUBAI
A sessão foi positiva para os demais segmentos da tabela milanesa. A menção honrosa vai para a Yoox, +4,9% após a notícia de que o empresário Mohamed Alabbar, com a sua Alabbar Enterprises (uma cadeia de centros comerciais no Dubai), subscreveu 100 milhões num aumento de capital reservado a 28 euros por acção, tornando-se um acionista da empresa de comércio eletrônico com 4% do capital ordinário (2,7% do capital total).
O resto do segmento de luxo foi positivo: Moncler ganhou 2,3%, Ferragamo +2,2%. A recuperação do consumo também recompensa o retalho a preços acessíveis: Ovs foi um dos melhores stocks da sessão com um salto de 3,7% para 5,965 euros. O Credit Suisse decidiu elevar o rating de Underperform para Neutro. O preço-alvo foi ligeiramente ajustado de 5,80 euros para 5,70 euros.
CNH LIDERA RALLY DA INDÚSTRIA
Entre os industriais, ganha velocidade a retomada da Cnh Industrial (+5,3%), impulsionada pela promoção do Bank of America. O título agora está olhando para os resultados que serão anunciados esta semana pela gigante Caterpillar.
Forte subida também para StM (+3,1%), impulsionada pela recomendação de Compra da Oddo que iniciou a cobertura com uma recomendação de Compra e um preço alvo de 8 euros. As indicações positivas que chegam esta manhã do trimestral da Asml holandesa permitem-nos antever uma manhã de boas compras em todo o setor europeu.
Buzzi também se destaca (+4%). Exane Bnp Paribas confirma a recomendação Outperform e aumenta o preço-alvo para 24 euros face aos 23 euros anteriores.
Fortes ganhos também para a FiatChrysler (+3%), ligeiramente à frente do índice Stoxx do setor (+2,8%). Novo progresso para Prysmian (+1,8%).
A Finmeccanica fechou inalterada a 11,06 euros, anulando a queda na primeira parte da sessão (mínima intradiária 10,77 euros) depois de o grupo ter negado a saída do CEO Mauro Moretti, apontado por alguns jornais como possível ministro.
A Telecom Italia ganhou 2,3%, a Enel +1,2%.
CALTAGIRONE RETÉM O RCS E PROMOVE O CAIRO
Francesco Gaetano Caltagirone refreia os rumores sobre a sua participação no Rcs Mediagroup (+0,35% para 0,58 euros). “Existe um limite antitruste – disse durante a reunião dos editores de Caltagirone -2,27%, portanto, não podemos adicionar nossa participação de mercado à da RCS porque “pegando o Corriere della Sera, teríamos que vender outras coisas. O Corriere della Sera é um jornal magnífico e objeto de desejo de todos, até mesmo dos editores italianos. Vejo movimentações no mercado e espero que quem compre, ou pretenda comprar, se dê bem. Urbano Cairo é conhecido por sua habilidade e seriedade”.
