RECUPERAÇÃO DE CÂMBIOS ASIÁTICOS AGUARDANDO FED
Começou a Semana do Banco Central. Esta noite Ben Bernanke abrirá os dois dias do comitê monetário do Fed: os mercados esperam uma escolha já tapering (redução gradual das compras de títulos nos mercados) e aperto (aperto das condições de crédito). A primeira hipótese é favorecida.
Quinta-feira será a vez do BCE e do Banco da Inglaterra. Enquanto isso, as Bolsas de Valores estão cautelosas. Tóquio sobe +1,45% uma hora após o fechamento, graças à desaceleração do iene, Hong Kong +0,7% e Xangai +0,1% estão em terreno positivo. Wall Street cautelosa: Dow Jones -0,24%, S&P -0,43% e Nasdaq -0,39%. O Cac40 de Paris permaneceu inalterado, o Dax de Frankfurt +0,09% e o Ftse 100 de Londres -0,12% moveram-se ligeiramente. Fechando a retaguarda estava a Piazza Affari: o índice Ftse Mib perdeu 0,89%.
Ontem, o Tesouro italiano colocou com sucesso 8,5 bilhões de BOTs de 6 meses com taxas significativamente abaixo de 0,799% de 1,052% no final de junho. Mas o spread aumentou durante a sessão para 279 bps. Hoje é realizado o leilão de BTPs de 5 e 10 anos.
O desempenho negativo do mercado italiano, apesar da recuperação da confiança empresarial (no seu nível mais alto desde novembro de 2011), pode ser explicado por um duplo "fator B": a incógnita política ligada ao veredicto da Cassation no julgamento da Mediaset ( +0,4% ontem na Bolsa) para Silvio Berlusconi: a tempestade perfeita que se formou sobre as margens, o setor mais representado na Piazza Affari.
OITO INSTITUIÇÕES SOB AS LENTES DO BANKITALIA.
As últimas seis posições do índice Eurostoxx Banks (-0,7%) incluíram seis instituições italianas, atingidas por vários fatores negativos. E o dia de hoje não promete ser fácil.
De facto, ontem à noite soube-se que o Banco de Itália está a fazer uma avaliação de toda a carteira de crédito de oito (médias) instituições e um documento da via Nazionale será brevemente publicado no site institucional. Sob a ótica da Supervisão existem instituições que detêm 40% dos créditos imparidades do sistema: cerca de 100 mil milhões de um total de 249 mil milhões. No outono passado, soube-se ontem, o Banco da Itália havia solicitado cheques para provisões de 3,4 bilhões a mais para o sistema. É o digno desfecho de uma tempestade perfeita, que se desencadeou desde a madrugada.
Em primeiro lugar, os Populares caem, a partir de B.Pop. Milão -5,9%. Il Messaggero publicou alguns detalhes do relatório de inspeção do Banco da Itália, do qual emergem muitos pontos críticos com relação às avaliações das empresas.
As vendas também bateram Banco de localização-4% Pop. Emília Romagna + 5,3% Banco Popolare -3,8%.
Ele vacila Monte Pascoa -4,64%. A Comissão Europeia solicitou condições mais rígidas para a aprovação do Monti Bond de 3,9 bilhões de euros. Enquanto isso, entre hoje e amanhã, a investigação dos magistrados de Siena sobre a aquisição do Antonveneta deverá ser encerrada.
Mediobanca -3,7% e Unicredit -2,3% também estão na mira. De acordo com as estimativas consensuais reunidas entre 21 corretoras italianas e internacionais, o banco da Piazza Cordusio (os resultados são esperados para 6 de agosto) deveria ter fechado o segundo trimestre com resultados crescentes: lucro operacional de 6,214 bilhões, um lucro operacional líquido de 886 milhões, um lucro antes de impostos de 809 milhões e um lucro líquido de 349 milhões (169 milhões no final de junho de 2012). O melhor desempenho é do Intesa, -0,3%.
SERÁ O DIA DA FIAT/CHRYSLER?
decreto +3,1%, foi a melhor blue chip do dia. As contas trimestrais da Chrysler chegarão dos EUA esta manhã. Algumas horas depois, os resultados do segundo trimestre do grupo serão publicados. A atenção dos investidores, porém, está voltada para as possíveis novidades sobre o negócio da Chrysler, em especial a decisão do tribunal de Delaware sobre o preço das ações do fundo sindical Veba, no qual a Fiat ostenta uma opção de chamada.
amanhã será um Fiat Industrial +0,92%: as estimativas consensuais da empresa a caminho do casamento com a CNH indicam um lucro comercial de 580 milhões de euros, um resultado antes de impostos de 485 milhões e um lucro líquido de 290 milhões de euros. A dívida industrial líquida está prevista em € 2,55 bilhões.
WALL STREET, DELLA VALLE E MEDIOBANCA PAGAM EM DINHEIRO
Baía de Hudson -6,9% empresa proprietária das redes de lojas de departamentos Lord & Taylor e The Bay, anunciou a aquisição da varejista de luxo Saks Aumento de 3% em US$ 2,9 bilhões em dinheiro (US$ 16 por ação).
A operação também diz respeito a Diego Della Valle: proprietário da Tod's, aliás, é o segundo maior acionista da Saks, com 22,7 milhões de ações, depois de Carlos Slim (25 milhões).
O empresário da região de Marche, creditado com um pacote de 22,7 milhões de ações, equivalente a cerca de 15,08% do capital, prepara-se para arrecadar cerca de 362 milhões de dólares. A operação também toca Mediobanca que no passado mês de Fevereiro adquiriu 7,98 milhões de acções equivalentes a 5,3% do capital e que assim poderá obter 127,7 milhões de euros.
PIAZZA AFFARI SE REFÚGIA NAS EXPORTAÇÕES
Bom desempenho da gestão de ativos: Azimut + 3% Mediolanum + 1% B. Generais +0,8%. Outras médias capitalizações com forte vocação para exportação brilham. Ansaldo Sts.Impregilo ganhou um contrato de USD 680 milhões na Arábia Saudita para construir uma linha do novo metrô de Riad. O contrato também inclui uma opção (aproximadamente 249 milhões de dólares adicionais) para os próximos 10 anos de manutenção.
Brembo +3,2%, Ubs elevou sua meta para 17 euros de 13, confirmando a opinião de compra. Piaggio +1,4% promovido a neutro pelo Mediobanca com um preço-alvo aumentado para 1,85 euro de 1,65. De Longhi +1,3% A sexta-feira comunicou um bom desempenho trimestral e o Bank of America confirma o julgamento de compra, reduzindo o preço-alvo para 14 euros em relação aos 14,3 anteriores.
Scende Eni -1,7%, apesar da venda à China National Petroleum Corporation por 4,2 mil milhões de dólares das acções da empresa Eni East Africa. Saipem -1,4%. Entre os industriais: Pirelli + 2,2% Prysmian -1,8% StM -3% Finmeccanica+ 0,7%.
Telecom Italia perde a 2,9%. As agências de rating pedem que a dívida líquida da gigante das telecomunicações em 2013 fique abaixo dos 27 mil milhões, valor portanto inferior a 2 vezes o EBITDA esperado para 2015. Além disso, as agências pedem a inversão da tendência de quebra da rentabilidade.
