Com uma blitz, Crédit Agricole adquire 9,18% do capital social do Banco Bpm. Isto foi comunicado ontem à noite pelo banco milanês, especificando que a operação "não tinha sido previamente acordada". Assim, a corrida para construir o terceiro centro bancário da Itália começa com um movimento francês hostil.
Enquanto isso, o efeito baixista das atas do Fed já desapareceu. Ou pelo menos reduzido. Os índices de Wall Street reagiram às mensagens do Fed e àquelas, bem mais dramáticas, da chefe do Tesouro, Janet Yellen, sobre as possíveis consequências da guerra com fechamentos em território positivo. As razões? Talvez o nível do petróleo, menos tenso do que se temia, ou os dados do mercado de trabalho à prova de recessão: os novos pedidos de seguro-desemprego caíram para 166.000, ante 171.000 na semana anterior, o menor número desde 1967. Graças a esses números, os EUA podem desafiar abertamente a inflação, talvez se permitindo o luxo de uma recessão de curta duração, como a Europa não pode fazer, atingida pela guerra. Certamente, como comenta o autor de um boletim informativo de sucesso, "os traders, após a experiência dos últimos anos, acham difícil pensar que o Fed possa jogar contra a alta".
Neste contexto, Dow Jones (+0,25%) e S&P (+0,40%) fecharam em território positivo. Logo acima da paridade o Nasdaq.
A marcha dos rendimentos dos títulos continua: o título de dez anos chega a 2,654, o mais alto em três anos.
Warren Buffett se encarregou de movimentar as listas: a Berkshire Hathaway assumiu 11% da HP (+15%).
O Wal Mart, gigante do consumo, comemorou seu décimo dia consecutivo de negociação, com um novo recorde.
Vale destacar hoje a primeira viagem comercial de um drone da Alphabet (ex-Google) em serviço entre duas cidades da Califórnia para entregar, entre outros produtos do catálogo, sorvete e ração fresca para pets. Walgreen e Texas Health, EasyJet e Ble Bell Creameries participam como parceiros na start-up Wing. Abençoada é uma terra onde os drones entregam sorvete.
O BCE também está olhando para aumentos de taxas
"Um grande número de membros sentiu que o atual alto nível de inflação e sua persistência exigiam mais medidas imediatas para a normalização da política monetária." Portanto, os governadores estão prontos para acabar com os estímulos, mas permanece a incerteza que certamente se agravou com o início da "operação militar especial" russa na Ucrânia. Até a ata da última reunião do BCE revelou a crença de que as condições para uma alta de juros com inflação em 7,5% estão agora satisfeitas. Mas no final prevaleceu a proposta do economista-chefe, Philip Lane: estritamente sim, desde que entretanto novos dados não sinalizem um enfraquecimento da inflação que, ao contrário dos EUA, depende quase exclusivamente do aumento das matérias-primas, como disse Fabio sublinha panetta.
Em suma, nada de novo, excepto a constatação de que a política monetária europeia tem hoje uma margem de manobra muito limitada. Mas as dificuldades em decretar sanções efetivas na frente de energia confirmam que a UE é incapaz, por enquanto, de dar um salto quântico na política fiscal.
Mas a UE ainda está demorando nas sanções.
Os diplomatas da UE estão prontos para aprovar o embargo russo ao carvão, que entrará em vigor a partir de meados de agosto, um mês após a data inicialmente prevista, após pressão da Alemanha para um adiamento. Gás e petróleo, que são as importações mais importantes de Moscou, ainda não foram afetados pelas sanções. A Comissão Europeia havia inicialmente proposto um período de transição de três meses para os contratos existentes, mas, a pedido da Alemanha, o prazo foi prorrogado por quatro meses.
O rublo está a caminho de altas
Enquanto isso, Moscou continua arrecadando um bilhão de euros por dia para vendas de petróleo e gás. E o rublo, que já havia caído para 177 em relação ao dólar, voltou a subir para 78, a maior cotação desde o dia da invasão. Mas isso não é necessariamente uma boa notícia para Putin: os esforços russos para sustentar o rublo em resposta às sanções ocidentais estão drenando recursos da guerra na Ucrânia, de acordo com o vice-secretário do Tesouro dos EUA, Wally Adeyemo. Adeyemo também reiterou que novas sanções terão como alvo a indústria de defesa russa para privá-la de materiais e componentes.
Rendimentos disparados para Btp e Bund
O dia dos mercados obrigacionistas termina a vermelho após a publicação da ata do BCE. No final, a taxa de 2,39 anos atingiu um rendimento de 0,70%, que na taxa alemã de 2018 anos foi de +170% no recorde desde o final de fevereiro de 167. O spread subiu para XNUMX pontos antes de retornar a XNUMX.
No entanto, o número um do Bundesbank, Joachim Nagel, falou na noite passada de "tempos melhores para os poupadores", que em breve poderão novamente contar com rendimentos mais elevados.
Bolsas no vermelho à tarde: Milão -0,59%.
A abertura em baixa de Wall Street deprimiu as bolsas europeias, que, a meio da tarde, mudaram de ritmo para finalmente fecharem ligeiramente em baixa, agravando o saldo de perdas da véspera.
A Piazza Affari caiu 0,59%, para 24.302 pontos base, apesar do novo salto da Atlantia. Paris -0,57%, Frankfurt -0,51%, Amsterdã -0,44%, Madri -0,16%.
A produção industrial na Alemanha aumentou 0,2% em relação ao mês anterior, após um aumento revisado para baixo de 1,4% em janeiro, informou o Departamento Federal de Estatística.
Londres (-0,53%) presta atenção especial ao alarme da Shell (-2,32%): Big Oil anunciou baixas contábeis de até 5 bilhões no primeiro trimestre após sua decisão de deixar a Rússia.
Atlantia e Benetton enviam oferta de Perez ao remetente
A ação da Atlantia ainda está no centro das atenções na Piazza Affari, +6,87% no fechamento, apesar do não dos Benettons aos avanços de Florentino Perez, em seu papel como acionista número um da Acs. O presidente do Real Madrid admitiu, a pedido do espanhol Consob, ter um acordo de exclusividade com dois fundos de investimento, Gip e Brookfield, para a eventual aquisição de uma participação maioritária no negócio de concessões rodoviárias da Atlantia. Mas, "até o momento, o consórcio não tomou nenhuma decisão sobre uma possível oferta pela Atlantia", diz uma nota que não esclarece se discutiu a possível proposta com o conselho de administração da Atlantia ou com a família Benetton. No entanto, este último fez saber que "Atlantia é e continuará a ser um ativo estratégico de longo prazo para a holding Benetton, Edizione".
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Generali, risco de batalhas legais após a reunião
O grupo Ponzano Veneto foi criado por Claudio Costamagna, candidato presidencial de Generali na lista de Caltagirone. O banqueiro disse ontem que estava confiante no apoio da família Benetton na reunião. Além disso, o ex-banqueiro de investimentos falou sobre o risco de litígio se um dos lados vencer com margem inferior a 6%. Philippe Donnet, por sua vez, questiona se o plano dos desafiantes pode garantir o dividendo aos acionistas por muito tempo.
Telecom: chega de KKR, avanços da Apax
A participação na Telecom Italia rende: +2,16%, para 0,312 euros. A assembléia aprovou ontem o orçamento (perda de 8,3 bilhões) e confirmou o gerente geral Pietro Labriola. O conselho de administração decidiu, então, por unanimidade, não julgar conveniente, nesta fase, dar seguimento ao pedido de due diligence feito pela Kkr. Por outro lado, apresentou-se o private equity Apax Partners, interessado em alguns ativos da ServCo (Consumer, Enterprise e TIM Brasil), uma das duas empresas em que o grupo será dividido com base no plano industrial 2022-2024 elaborado pelo Diretor Presidente d. Pietro Labriola e aprovado pelo conselho de administração. Por fim, o projeto da rede única foi entregue à AgCom.
Tod's, tendo em vista a fórmula Lvmh?
+2,52% de Tod. Diego Della Valle em uma palestra no Iulm sublinhou as "grandes vantagens" registradas pelo made in Italy graças ao apoio da Lvmh (da qual é diretor). “Bernard Arnault respeitou e valorizou as marcas, manteve as cadeias produtivas na Itália, envolveu as famílias e disponibilizou solidez financeira”. Raciocínio que se aplica a Fendi, Bulgari, Loro Piana e, questionaram os analistas, no futuro a própria Tod's, já com 10% de participação.
Saras, avanço em energia fotovoltaica
Saras +5,9%. O mercado mostra que valoriza o modelo de negócio misto entre refino sustentável e renováveis. A Região da Sardenha aprovou a 30 de março a autorização única a favor da Sardeolica Srl, empresa do setor das energias renováveis detida a 79% pela Saras para a construção e exploração de uma central fotovoltaica de XNUMX Mw.
