A semana financeira começa em terreno positivo. Tanto a Bolsa de Valores de Tóquio (+0,7%) quanto a de Hong Kong (+1,1%) estão em alta. Para favorecer o início, Taurus contribui com o Homem-Aranha: o sucesso do filme (117 milhões de dólares em receitas no primeiro fim de semana contra 80 esperados) deu asas ao título da Sony (+2%). Uma enxurrada de fusões (hotéis, imóveis, canteiros de obras) animou a bolsa de valores da ex-colônia britânica: a venda da Wanda Hotels provocou um aumento de 155% nas ações. Sidney também está em alta (+0,8%), as bolsas chinesas estão se segurando: Xangai -0,3%.
Às duas e meia (hora de Itália) o governador do banco central, Haruhiko Kuroda, disse que a economia do Japão caminha para um período de expansão moderada. No entanto, Kuroda confirmou que o banco central está pronto para aumentar a medicina monetária caso as melhorias não sejam consideradas suficientes, um alerta que ajudou a empurrar o iene para baixo, caindo para suas mínimas nos últimos dois meses, para 114,1 de 113,9 no fechamento.
OPEP FREIA O PETRÓLEO DA LÍBIA
O petróleo Brent se recupera para US$ 47,1 o barril, de -3% na sexta-feira. A Opep está agindo para frear o aumento da produção da Líbia, que disparou nas últimas semanas. Issam Almarzooq, ministro do Petróleo do Kuwait, disse em um evento em Istambul que a Líbia e a Nigéria serão convidadas a contribuir para o acordo de restrição de produção em 24 de julho em uma reunião. Os dois países africanos haviam ficado isentos do acordo firmado em maio entre a Opep e a Rússia.
Do G20 em Hamburgo, há três dias sitiado por grupos antiglobalização, não chega nenhuma notícia inesperada: persistem fortes divergências entre os EUA e os demais na frente ambiental, "paz armada" sobre protecionismo (sem compromissos concretos), clima entre Donald Trump e Putin, mas o presidente americano, sob o fogo de protestos até dos republicanos, já voltou atrás na criação de uma força-tarefa conjunta em segurança cibernética.
YELLEN NO CONGRESSO, CANADÁ AUMENTA AS TAXAS
Neste contexto, os mercados preparam-se para uma subida cautelosa das taxas. Os dados sobre o emprego nos EUA (222 novos empregos, o maior número nos últimos quatro meses) tranquilizaram os mercados sobre o estado de saúde da locomotiva dos EUA. Por outro lado, os salários não estão crescendo, pois o Fed gostaria de apoiar a recuperação da inflação. Daí a previsão de que Janet Yellen, que se apresentará na quarta-feira na Câmara dos Deputados e no dia seguinte no Senado, poderá confirmar o momento do aumento do custo do dinheiro (em outubro) e acelerar o momento da redução do balanço do banco central.
Por outro lado, as taxas do Canadá devem subir um quarto de ponto em relação aos atuais 0,75% durante a semana. O governador Stephen Poloz convocou uma entrevista coletiva após o conselho na quarta-feira.
AEC, APROXIMANDO-SE. LEILÕES DO TESOURO EM CURSO
Mercados monetários em movimento na expectativa da reunião do BCE de 20 de julho. Em entrevista ao Financial Times, esta manhã o governador do Banco da França Villeroy de Galhau (talvez o mais desacreditado para suceder Mario Draghi) defende uma saída gradual do Qe e uma mudança de rumo para a próxima primavera, argumentando que isso é também o pensamento do presidente Draghi.
A subida das taxas de juro será o tema dominante dos mercados obrigacionistas: os investidores já começaram a modificar as suas carteiras para ter em conta a perspetiva de uma iminente saída gradual da política monetária de estímulos extraordinários, o “tapering” europeu. Nas últimas cinco sessões, o rendimento do Bund alemão de 10 anos subiu de 0,46% para 0,56%, a taxa praticamente dobrou em 15 dias. Nosso Btp segue: o yield subiu de 2,15% para 2,32%. Como resultado, o spread está bastante estável em 175 pontos base.
Neste clima quente para o mercado de dívida, os leilões do Tesouro serão realizados nesta semana. Na quarta-feira, dia 12, será a vez de 6,75 mil milhões de euros em títulos do Tesouro a 12 meses, contra um montante em dívida de 6,5 mil milhões. Hoje o Ministério da Economia vai anunciar o valor do leilão de médio longo prazo na quinta-feira, 13.
Na sexta-feira à noite, com os mercados fechados, a agência de rating Dbrs anunciará a atualização do rating da Itália. No momento, a agência canadense, com seu Triple B, mantém a votação mais alta nas perspectivas da dívida italiana.
BANCOS E MPS DE VENEZIA: O VEREDITO DA EUROPA
A seguir, hoje, em Bruxelas, a reunião do Eurogrupo: os responsáveis das instituições da UE que lidam com os bancos vão explicar aos ministros das Finanças as últimas escolhas no setor, incluindo as relativas ao caso de Itália (dos dois bancos venezianos a Montepaschi) . A chefe do Antitruste Margrethe Vestager, a presidente do Conselho Único de Resolução Elke Koenig e a presidente do Mecanismo Único de Supervisão do BCE Danielle Nouy relatam aos ministros.
Bancos ainda no centro das atenções na Piazza Affari. De fato, o decreto aprovado pelo governo chega à Câmara para discussão, após o corte maciço nas emendas feitas na Comissão de Finanças. Entre as alterações em estudo está também a possibilidade de alargar o leque de possíveis beneficiários das restituições. Ainda na frente bancária, está marcada para quarta-feira a reunião da ABI, na qual se espera, em especial, a intervenção do governador do Banco da Itália, Ignazio Visco.
No plano empresarial, o Crédit Agricole está prestes a concluir a compra, pelo preço simbólico de um euro, da Cassa di Risparmio di Cesena, Cassa di Risparmio di Rimini e Cassa di Risparmio di San Miniato. Os três bancos, com cerca de 280 agências, seriam incorporados à Cariparma.
Amanhã a diretoria do Banca Carige vai cooptar os representantes da lista Volpi, que controla 6% do capital. O banco aguarda o julgamento do BCE sobre as medidas (aumento de capital e alienação de ativos imobiliários) decididas para reforço do património do banco.
DO BANCO, O NÚMERO DO SOFRIMENTO, FAZ ESTREIA
Sexta-feira 14 fará sua estreia na Piazza Affari doBank, empresa líder na gestão e recuperação de créditos vencidos, que inclui a Uccmb, a estrutura de gerenciamento de empréstimos vencidos da Unicredit, e a plataforma Italfondiario, ambas sob o controle de Fortress . O doBank é líder no mercado de npl com 81 bilhões, dos quais 60% de bancos e 40% de investidores profissionais. O CEO Andrea Mangoni sublinhou: “Somos um puro servicer, não investidores em npl, que permanecem nos livros dos bancos dos investidores para quem trabalhamos. Nossa lucratividade é extremamente alta”.
LANÇAMENTO DOS RELATÓRIOS TRIMESTRES DOS EUA. CONFLITO ENTRE BUFFETT E CANTORA
A temporada trimestral americana começa. Durante a semana, sete empresas vão revelar o andamento de suas contas entre abril e junho. A inaugurar a feira, antes da abertura da sessão de sexta-feira, estarão alguns dos principais bancos: JP Morgan, Wells Fargo e Citigroup. Junto com eles Pepsico e Delta.
Um embate entre gigantes paira sobre o destino da Oncor Electric, empresa texana de transmissão de energia, que terá de ser vendida pelo juiz da falência. Na sexta-feira, veio a oferta em dinheiro de US$ 1 bilhões da Berkshire Hathaway, empresa de Warren Buffett. Por meio da Reuters, no entanto, a Elliot Partners, de Paul Singer, que detém 9 dos 10 bilhões em dívidas em títulos da concessionária norte-americana, deu a conhecer que está pronta para uma oferta alternativa, inclusive por meio da conversão de dívida em patrimônio. É a confirmação de que o setor de utilities, apesar das tensões nas taxas de juro, continua a ser um dos setores preferidos dos investidores
NEGÓCIOS LOUCOS NA CABEÇA, CAMISA PRETA MEDIASET
Semana positiva para a Piazza Affari, com o índice FtseMib a ganhar 2%, a melhor performance entre as bolsas europeias. Em cinco dias, as bolsas de Paris e Frankfurt subiram 0,4%, o índice EuroStoxx ganhou 0,5%.
Nas bolsas, o movimento das taxas tem alimentado a alta dos bancos e seguradoras, que em um cenário de retornos crescentes podem esperar um aumento da rentabilidade, que foi esmagada pelas taxas zero nos últimos anos.
Os índices bancários e de seguros europeus Stoxx subiram 2,8% e 2,4%, respectivamente, durante a semana. O setor Petrolífero está em baixa (-1,1%).
Alguns bancos brilharam na Pizza Affari: Ubi +6,7%, Unicrédito +5,1%. Bpm de banco +3,8%. O desempenho negativo da Mediaset (-6,8%) está sob escrutínio.
