Um banco “diferente”. Como o para Giovanni Bossi durante a coletiva de apresentação dos resultados de 2015, quis apresentar o Banca Ifis, instituto atuante no factoring. “Sentimo-nos diferentes do que preocupa o mercado nestes dias agitados – disse Bossi na abertura da conferência de imprensa – A resposta que nos demos é a solidez, que não é um facto contingente para nós mas sempre foi o nosso ponto de referência" .
Na Bolsa, ação reage muito positivamente e salta 4,44% (+0,77% do Ftse Mib), num dia particularmente negativo para os bancos. Os números das demonstrações financeiras que acabam de fechar estão em crescimento de dois dígitos: a margem de intermediação aumentou 43,6% para 408 milhões, o resultado líquido da gestão financeira 49,7% para 373,7 milhões e o lucro líquido 68,9% para 162 milhões. O dividendo que provavelmente será aprovado aumenta assim para 76 cêntimos face a 66 do ano passado, com um payout de 25%. Comparado a um ano atrás, o payout caiu (era de 33%). Uma dinâmica que pode ser explicada justamente à luz da política do banco em relação à solidez do capital. “Desde 2011 – explicou Bossi – decidimos distribuir um dividendo, mesmo significativo, porém sem levar em conta os lucros que são capazes de garantir os títulos do governo. Queríamos considerar a atividade de carry trade em títulos do governo como algo que dá força ao capital do banco, não um instrumento para obter lucros”. E este ano o grupo registrou um ganho de capital de 124 milhões em títulos do governo. Líquido deste montante, o pagamento situou-se, como no passado, entre um terço e metade. No entanto, a reserva de obrigações do Estado está a esgotar-se lentamente (porque atingiu a maturidade ou foi vendida) e o grupo estima que vá a zero em 2020. Bossi reiterou assim que o banco continua a trabalhar com o objetivo de repor os rendimentos derivados de títulos do governo com a atividade principal do banco para aumentar os lucros no médio prazo mais do que a contribuição dos títulos do governo diminui.
Ao nível do rácio de solidez, a Banca Ifis apresentou um Common Equity Tier 1 (CET1) de 14,68%, face a 13,89% em 31 de dezembro de 2014 e um Rácio de Capital Próprio Total de 15,37% face a 14,21%. Contra um aumento dos empréstimos: os empréstimos globais a clientes subiram de 3,4 bilhões para 2,8 bilhões. “Desde o final de 2014 que retomámos a cobrança com vigor também no mercado retalhista – disse Bossi – a nossa recolha retalhista é feita inteiramente online e o ticket médio de cobrança é pouco inferior a 40 mil euros”.
O rácio de crédito malparado no setor do crédito comercial situou-se em 1,1%, face a 1,3% em 31 de dezembro de 2014 e o rácio de cobertura no setor do crédito comercial situou-se em 87,9% que compara com 86,4% no ano anterior. Em outras palavras, para a Banca Ifis não se coloca a questão do crédito malparado que atormenta uma parte da restante banca. Assim como a questão do banco ruim não se coloca. “Qualquer que seja a solução, não acho que faça sentido para nós lidarmos com esse assunto”, disse Bossi.
“O sistema bad bank – explicou – não foi feito e não está sendo feito. Entendo que estamos nos movendo no sentido de apoiar bancos ruins de bancos individuais que, assim, seriam capazes de retirar empréstimos ruins de seus balanços. É uma solução híbrida cara para aqueles com muitos empréstimos inadimplentes que, no entanto, ajudaria o sistema e alguns bancos em dificuldade, transformando um problema de empréstimos inadimplentes em um custo na demonstração de resultados. Mas alguns passos nessa direção devem ser dados, lembremos que antes da crise a inadimplência chegava a 20 bilhões e hoje chega a 200". Para Bossi, no entanto, o cerne da questão está em outro lugar. “Hoje o problema – explicou – está no sofrimento, mas também na falta de um sistema de modelo de negócios que funcione. No entanto, acredito que o sistema bancário tem problemas de modelo de negócios, mas não acho que tenha falhado, pelo contrário. O mercado está exagerando".
