A aquisição de Ge Capital Interbank é um acto de confiança nas empresas, uma operação que não assenta em sinergias de custos mas visa sinergias de receitas, desenvolvimento de negócios, portanto com um claro sentido industrial. Com esta operação, um importante passo na trajetória de crescimento, Banco Ifis está se colocando em risco para se tornar cada vez mais um player no mercado italiano de empréstimos comerciais. Este é o resumo da mensagem que vem da alta direção do instituto Mestre especializado em factoring, que acaba de ser alcançado um acordo com a gigante americana Ge Capital para a aquisição da subsidiária ativa na Itália em factoring, empréstimo e leasing financeiro e operacional.
A venda do Interbanca faz parte do processo de alienação do Ge dos seus ativos financeiros, não só em Itália mas em todo o mundo. Para a Banca Ifis significa a chancela de uma operação que levará o grupo, segundo as indicações da direcção, a reforçar-se no factoring, a regressar decisivamente ao leasing (depois de uma estreia inicial nos anos 2008-2009, depois interrompida ) e expandir para empréstimos .
“Estamos muito convictos do que estamos fazendo – comentou o diretor-geral, John Bossi, apresentando a transação durante a coletiva de imprensa sobre os resultados do primeiro semestre -. Mesmo nos anos de crise sempre crescemos por meio de financiadoras. E hoje o contrato de fideicomisso ainda está nas empresas, vamos integrar uma realidade que é constituída pelo financiamento e leasing de médio prazo, bem como pelo factoring, dois produtos que consideramos importantes para o nosso desenvolvimento”.
As linhas estratégicas da aquisição incluem:
1) em empréstimo uma reorientação para a menor dimensão dos clientes e, consequentemente, a consequente alienação de posições não rentáveis e capitalização dos recursos especializados da Ge Capital Interbanca para novos empregos a favor das PME e oportunidades para novos desenvolvimentos em contextos de nicho (por exemplo, reestruturação e finanças especializadas) com atenção particular à gestão do risco de crédito;
2) em factoring integração nas atividades do Banca Ifis com unificação de processos e redes comerciais;
3) em arrendamento financeiro e operacional, o fortalecimento do desenvolvimento dos negócios e o aumento da rentabilidade e do número de clientes.
“A operação representa um passo importante – comentou Bossi – mas não é um ponto de chegada. É um passo em uma jornada. Começámos há 30 anos do zero e pretendemos continuar”. A integração visará de imediato tornar mais eficiente a estrutura societária do novo grupo e não implicará saídas traumáticas de quadros, resultando na criação de um grupo de cerca de 1.300 pessoas.
Uma operação que visa assim reforçar a estrutura e os negócios existentes com actividades complementares, visando, na visão do Banco, construir a operadora italiana líder em financiamento especializado dedicada ao apoio financeiro de PMEs (do financiamento inicial à reestruturação e empréstimos de cobrança duvidosa). E que está de acordo com as necessidades do Banca Ifis.
“Nosso instituto – explicou Bossi – sempre cuidou de três coisas: a capitalização, a liquidez e lucratividade”. Na frente de herança O Interbanca vai trazer mil milhões de euros como dote (o Banco Ifis tem um património de 600 milhões) e apresenta-se com um Cet1 em 26% (Banca Ifis, já no topo do sistema, tem um Cet1 de 15%).
A transação está sujeita à autorização do Banco da Itália e será concluída no quarto trimestre de 2016, tornando-se operacional desde o início de 2017. "Não haverá aumento de capital”, especificou Bossi. A transação fornece um preço acordado de 160 milhões (sujeito a um mecanismo de ajuste de preço) e o reembolso integral da dívida da Ge Capital Interbanca para com a Ge Capital, uma dívida intercompany para o financiamento das operações da subsidiária que, segundo estimativas preliminares, será de pouco menos de 2 bilhões de euros no final do ano.
Uma operação que exigirá assim uma liquidez de cerca de 2 mil milhões contra uma liquidez do novo grupo estimada em 3,1 mil milhões (2,1 mil milhões já disponíveis hoje na Banca Ifis e outros 0,95 decorrentes de alienações de activos do Interbancário).
