Acordo ou adiamento? A poucas horas da cimeira extraordinária do Eurogrupo, após um fim-de-semana de consultas febris, o dossiê da Grécia parece aberto a várias soluções, incluindo o adiamento para a última data útil, 3 de Dezembro. anos para atingir os objetivos orçamentários, mas ainda não estabeleceu com quais medidas financiar o desembolso posterior. Enquanto isso, o FMI, exposto por 120 bilhões, pressiona por uma solução que finalmente torne sustentável a dívida de Atenas, como exigem os parceiros não europeus do Fundo.
São quatro as soluções possíveis: 1) redução das taxas de juros; 2) um programa de recompra ou recompra pela Atenas de títulos em circulação, atualmente com um grande desconto; 3) a reestruturação dos lucros dos bancos nacionais sobre títulos adquiridos em 2010; 4) última hipótese, amadurecida no fim de semana: um novo corte na dívida grega. Isto foi revelado pelo "Spiegel" online, noticiando que nos confrontos em curso com os países da zona euro, o Banco Central Europeu e o Fundo Monetário Internacional (a chamada Troika) teriam pedido aos países credores que desistissem da sua metade dos o crédito.
Como isso vai acabar? Christine Lagarde, esguia diretora geral do FMI, usou uma expressão em inglês: o fim não virá “até a gorda cantar”, ou “até que a gordinha cante”. Frau Angela Merkel não gostou.
As primeiras reações dos mercados ao resultado das eleições na Catalunha são preocupantes, dado o crescimento da frente partidária pró-independência.
ÁSIA
Os mercados já se manifestaram: na Ásia o euro continua a cair (quarta sessão em baixa) em 1,2971, petróleo recua (-0.07%).
Pelo contrário, o excelente desempenho da campanha de Natal nos Estados Unidos favoreceu um início altista das cotações. Tóquio sobe 0,76%, com a terra de semicondutores de Taiwan continuando a se recuperar.
Em grande evidência os estoques de carros começando com Toyota +2,3%.
Em vez disso, continua o lento recuo do índice de Xangai -0,2%, agora a um passo do limiar psicológico de 2000 pontos. Grande expectativa para os dados dos lucros industriais de outubro, a serem anunciados amanhã de manhã.
Il New York Times insiste: grande parte da fortuna de Wen Jiabao, o primeiro-ministro chinês cessante, está ligada à decisão tomada em 1999, em meio à crise asiática, de não proceder ao desmembramento de Ping, o gigante financeiro que agora é vale mais do que Aig e os outros grupos Use muito grande para falhar. Mas, pouco antes de Pequim correr para resgatar o gigante ferido pela crise, a família do primeiro-ministro fez um estoque de ações: a Taihong, empresa financeira da família, comprou as ações em 2002 por um quarto do preço pago pelo HSBC. Em 2004, último dado público, os 7 milhões investidos já valiam 3,7 bilhões de dólares. E isso foi só o começo…
A bolsa egípcia fechou a sessão de domingo com perda de 9,6%, marcando a terceira baixa histórica de sua história.
AMÉRICA
Wall Street recomeça hoje com capacidade total após o fim de semana da Black Friday, que trouxe excelentes notícias: As vendas de fim de ano registraram um crescimento geral de 13% em relação ao ano anterior, para US$ 59,1 bilhões, um sucesso, no entanto, em grande parte ligado a promoções e descontos.
O Índice Bloomberg de Conforto do Consumidor subiu acentuadamente, o maior desde dezembro de 2002.
Na sexta-feira em Nova York a sessão terminou com um sinal positivo: Dow Jones, +1,35% S&P +1,30% e Nasdaq +1,38%.
EUROPA
Os banqueiros europeus estão pedindo para adiar a introdução do Basileia 3 prevista para 2013. Depois de os EUA terem decidido adiar, sem marcar nova data, a introdução dos novos parâmetros bancários previstos por Basileia, a federação de bancos europeus pediu à UE atitude semelhante para evitar um "gap intransponível" na concorrência, igual ao 20% do capital comprometido. A primeira resposta do comissário da UE, Michel Barnier, foi negativa. Mas a atividade de lobby continua.
O adiamento da aplicação das regras de Basileia 3 "poderia ajudar melhor a fase de recuperação" prevista para o segundo semestre de 2013. Foi o que explicou o presidente Abi Giuseppe Mussari segundo o qual haveria "assim uma maior disponibilidade de crédito às empresas e a retomada do desembolso do crédito imobiliário".
Excelente semana para o índice Eurostoxx e para o Frankfurt Dax que ganhou cerca de 5%.
ITÁLIA
A Piazza Affari também ganhou 5,2% no oitavo mês.
O spread Bund-Btp está sendo negociado a 330 pontos base, -4 pontos base com um rendimento de 4,73%. Excelentes notícias de rendimentos de taxas de curto prazo que caíram para 1,95% para títulos do governo de dois anos e abaixo de 1,45% para 12 meses, ambos em seus níveis mais baixos em março. Em julho, antes das declarações de Mario Draghi sobre o proteger do BCE a yield a dois anos ultrapassou os 4%
RCS Mediagroup em destaque após a reunião fluvial que ocupou o presidente Angelo Provasoli e os dirigentes do RCS durante quase todo o dia de ontem. Sem atas, sem comunicação, mas o tema do conclave no escritório da Mac Kinsey em Milão foi o novo plano, em estágio avançado de preparação, que o CEO Pietro Scott Jovane está desenvolvendo com a ajuda da consultoria americana. Foram também fornecidos os valores a fundamentar com vista à aprovação definitiva do plano, agendada para o conselho de administração a 19 de Dezembro. A necessidade geral é de cerca de 7-800 milhões a serem levantados com vendas, sinergias e transações de capital.
Em resumo, a última sessão da semana viu:
Finmeccanica +1,2%. Segundo rumores, a Agusta Westland participará da licitação de 5 bilhões de dólares para o fornecimento de helicópteros de resgate para a Força Aérea dos Estados Unidos.
Buzzi Unicem ganhou 2,5%, continuando o bom momento (ontem +4,7%) devido à dupla promoção de Ubs e Bernstein.
Os bancos se recuperaram graças aos spreads. Ubi + 0,5% Monte Pascoa inalterado, Intesa Sanpaolo +1%. Ontem o banco lançou um título de 1,25 bilhão de euros. É um título coberto (OBG) de taxa fixa de 10 anos garantido em sua maior parte por empréstimos hipotecários residenciais e comerciais cedidos pelo Intesa Sanpaolo.
Société Générale reduziu o preço-alvo para 1,15 euro de 1,30 euro Banco Popolare. Segundo rumores, a Agos Ducato, a investida com 39% ativa no crédito ao consumo, vai perder dinheiro em 2012 e 2013.
Saipem ganhou 1,7%. As ações dispararam na sexta-feira depois que a empresa anunciou que ganhou novos contratos de perfuração onshore no valor combinado de aproximadamente US$ 500 milhões na Arábia Saudita, América do Sul e Cazaquistão, para a utilização de 13 plataformas, três das quais serão especialmente construídas.
A2A subiu 1,9%. A empresa está prestes a deixar a Metroweb em favor do Fondo Strategico Italiano.
Atlantia ganhou 1,1%. O grupo de concessionárias de autoestradas fechou com sucesso a oferta de mil milhões de obrigações reservadas ao retalho.
Telecom Itália +0,4%: no dia 4 de dezembro, a diretoria da Tim Partecipações deve discutir o novo plano industrial relativo às atividades brasileiras. O documento será apresentado pela CEO Andrea Mangoni. O título foi promovido pelo HSBC para neutro do anterior abaixo do peso.
Luxottica +0,8% atingiram novos máximos históricos em 30,87 euros após a compra de 40% da cadeia de lojas de óculos Salmoiraghi & Viganò por um preço de 40 milhões de euros.
