Um valor não visto desde janeiro de 2015, ou seja, 1,19105. É aqui que a cruz euro/dólar chegou na noite de quarta-feira, antes de corrigir para 1,1837. Os operadores consideram agora provável que a moeda única consiga romper a barreira dos 1,20 da moeda norte-americana que certamente não beneficia das constantes escaramuças entre o Congresso e o Presidente, que ontem se empenhou em assinar as sanções votadas pelo Parlamento contra Moscovo declarando que ele os considera "fortemente errados".
Mas o euro não brilha apenas contra o dólar. Nas últimas duas semanas, a moeda única valorizou 4% face ao franco suíço, o porto seguro por excelência, negociado a 1,1488, e também recuperou face ao iene. É uma consequência da retoma económica em curso, mas também uma aposta nas escolhas futuras do BCE: os mercados estão convictos de que os sinais de um próximo corte gradual das compras no mercado chegam do banco de Frankfurt.
Enquanto isso, o euro forte está travando a corrida das bolsas europeias, empenhadas em digerir a onda de relatórios trimestrais. Wall Street também perde força, mas, graças à Apple, o Dow Jones consegue ultrapassar 22. A velocidade de cruzeiro não muda: demorou pouco menos de quatro meses para subir de 20 pontos em janeiro para 21 no final de março. Hoje, 120 dias depois, o índice acumula mais mil pontos. Uma marcha regular, talvez excessiva, favorecida por uma volatilidade quase nula que começa a assustar.
FREIO SAMSUNG. MOLHO DE SOJA VOA PARA TÓQUIO
Os mercados do leste estavam fracos pela manhã. O índice da Ásia-Pacífico caiu 0,9% pressionado pelas ações coreanas (-1,8%). A Samsung refaz (-2,6%) em relação aos máximos da semana passada: muitos investidores estão de volta à Apple. Hong Kong (-0,4%) e Sydney (-0,2%) também caíram. Vale destacar a façanha de Kikkoman (+5,2%) em Tóquio: as vendas de molho de soja estão crescendo.
Após o corte de 25 pontos base na taxa de juros do Banco Central da Índia, a Bolsa de Valores de Mumbai perdeu 0,5%. A Bolsa de Valores brasileira ganhou 0,9%. Durante a noite, o Parlamento rejeitou a moção que colocaria em julgamento o presidente da República, Michel Temer.
O CASO DA APPLE AUMENTA PARA 251 BILHÕES DE DÓLARES
Em Wall Street, novo recorde histórico para o Dow Jones: 22.016,24 pontos com alta de 0,24%. O S&P 500 +0,05% moveu-se pouco. O Nasdaq caiu 0,3%. As principais ações de tecnologia, começando com Microsoft e Alphabet, caíram. Mas o setor foi apoiado pela Apple, que após o trimestre fechou em alta de 4%, a 157,9 dólares por ação, um recorde histórico. A caixa registradora continua subindo: o CFO Luca Maestri tem 251 bilhões de dólares em liquidez à sua disposição.
A Tesla divulgou dados trimestrais esta noite: as receitas mais que dobraram e as perdas aumentaram, mas menos do que o esperado. A ação ganhou 3% pós-troca, alta de 52% desde o início do ano.
O petróleo Brent fechou em alta de 1,1%, a US$ 52,4. Na semana passada, os estoques de petróleo dos EUA caíram 1,5 milhão de barris: o consenso era de uma queda mais acentuada, -3 milhões. A produção de petróleo dos EUA aumentou 0,2%, para 9,43 milhões de barris por dia. Esta manhã, o Brent mudou de mãos a 52,2 dólares o barril. Eni positivo (+0,4%), queda de Saipem (-0,5%) e Tenaris (-0,9%).
LISTAS EUROPEIAS EM VERMELHO. O SPREAD CAIU PARA 153
A alta do dólar combinada com o sell-off de Wall Street e o efeito negativo de alguns balanços bancários empurraram as ações europeias para o vermelho. Em Milão, o índice Ftse Mib fechou a sessão em baixa de 0,18%, a 21.573 pontos. Perdas mais pesadas nos outros mercados: Paris caiu 0,4%, Frankfurt caiu 0,6%. Madri -0,68%. Os mercados fora da zona do euro estão se saindo melhor. Zurique avança 0.75%: o franco desvalorizou 5% em relação ao euro desde o início do ano. Na véspera da reunião do Banco da Inglaterra, Londres perdia 0,2%.
Btp em estado de graça numa sessão com volumes baixos. A obrigação a 2 anos aproximou-se da barreira dos 2,011% (153) enquanto o spread Itália/Alemanha fechou nos 152 pontos base, três pontos abaixo da noite de terça-feira, após uma breve queda para os 25, valor já alcançado a 10,5 de julho mas apenas antes disso em meados de dezembro. Entretanto, o mercado prepara-se para o encontro de hoje com as ofertas francesa e espanhola, num montante máximo total de XNUMX mil milhões de euros.
CALENDÁRIO: PODER DE OURO NA TIM? NÃO DEVE SER EXCLUÍDO
O ministro do Desenvolvimento Econômico, Carlo Calenda, sublinhou ontem que o debate sobre a possibilidade de nacionalizar a rede Telecom é "útil e legítimo", mas não deve ser usado em chave anti-francesa após a reviravolta parisiense sobre o controle da Stx por Fincantieri França. Mas não é difícil relacionar a notícia de que o governo decidiu avaliar o uso de golden power na Telecom Italia (+0,30%) com o arrepio provocado pela decisão francesa de nacionalizar os estaleiros de Saint Nazaire, cancelando o acordo já alcançado com a empresa italiana.
“Aplicaremos com intransigência as regras das golden shares – disse Calenda – e vamos propor regras anti-roubo às sociedades cotadas”. Está sendo analisado o comunicado de imprensa de 28 de julho passado com o qual o controle da francesa Vivendi foi de fato oficializado. Isso abre um caminho que – em teoria – poderia levar o Palazzo Chigi a sondar como “a aquisição da atividade de controle e gestão” da ex-Telecom pelos franceses impacta um gânglio vital para a Itália como a rede de telecomunicações.
FINCANTIERI FECHA NEGÓCIOS DE 5 BILHÕES NO CATAR
Enquanto aguarda os desenvolvimentos do caso Stx, o Fincantieri (-1,29%) dá um grande golpe, que já se antevia. O Catar anunciou que finalizou um acordo de 5 bilhões de euros com a Itália pelo fornecimento, ao longo de 5 anos, de 7 unidades navais destinadas à Marinha da monarquia árabe. O contrato também inclui um serviço de manutenção e assistência de 15 anos. A Leonardo e sua subsidiária Mbda estão associadas à Fincantieri no consórcio.
No front do STX, Calenda reiterou a linha de firmeza no Parlamento, mantendo sempre aberto um canal de diálogo construtivo com o governo francês. “Acreditamos – sublinhou – que existem todas as condições para chegar a um acordo sobre a Stx e avançar no projeto de parceria entre Fincantieri e Naval Group”. Enquanto isso, a blitz de Emmanuel Macron corre o risco de se tornar um bumerangue: o Wall Street Journal fala de um "fiasco", o Handelsblatt alemão de um duro golpe na solidariedade europeia.
GENERALI SUPERSTAR: LUCRO OPERACIONAL VOANDO
A Generali realmente levou a maior parte ontem na onda dos dados do primeiro semestre: a ação fechou a sessão com alta de 2,79%, a 15,83 euros, a maior desde meados de janeiro. A terceira maior seguradora da Europa registou um lucro líquido de 2017 mil milhões de euros no primeiro semestre de 1,22, um aumento de 3,7%. Lucro operacional de 2,6 bilhões (+4,1%), acima do esperado (2,51 bilhões), graças principalmente ao bom desempenho do negócio Não Vida.
Com relação à possível conversão do título Carige em poder do grupo segurador, Donnet apontou concisamente: “Não tenho comentários a fazer sobre essa situação. Na Carige somos credores e continuamos credores”. Na segunda-feira, o novo CEO do instituto da Ligúria, Paolo Fiorentino, disse que “nenhuma decisão foi tomada. Continuamos a trabalhar”, acrescentando que o assunto será “assunto da próxima diretoria”.
Os bancos sofreram (Stoxx europeu -0,9%) após a queda do Société Générale, terceiro maior banco da França, caindo 3,9% após anunciar resultados decepcionantes, com lucros caindo 28%. Em particular, os investidores estão preocupados com uma nova provisão de 300 milhões de euros para disputas legais não especificadas. Em Milano Intesa caiu 0,5%, Unicredit -1,1%, Banco Bpm +2%, Ubi -0,5%.
BATIDAS DE FERRARI. MARCHIONNE NÃO TOCA NO ALVO
As ações da Ferrari derraparam (-3,66%), o que praticamente queimou os ganhos de terça-feira (+4,15%). Sergio Marchionne confirmou o projeto de utilitários do grupo (“mas tem que atirar em mim antes que eu faça um SUV”) e a possibilidade de dobrar a produção, mas não revisou as metas para 2017, como o mercado esperava. operadoras, apesar dos números lisonjeiros. Nos primeiros seis meses, as receitas subiram para 1,74 mil milhões (+17%), o lucro líquido ajustado, 136 milhões, cresceu 30% com um ebit de 202 milhões "a um nível recorde" (+29%).
A dívida industrial líquida diminuiu para 627 milhões face aos 653 milhões em 31 de dezembro de 2016, “graças à geração de um forte free cash flow industrial, apesar da distribuição aos detentores de ações ordinárias no valor de 120 milhões de euros”. Marchionne disse que “no primeiro trimestre do próximo ano haverá um Ferrari Investor Day, no qual será apresentada a nova planta baixa da casa. É possível dobrar os níveis de produção em Maranello – acrescentou – As estruturas já estão lá”.
Fiat-Chrysler -1,6%. Entre outros industriais, Buzzi -2,3% e Leonardo -1,3%,
ATLANTIA PREPARADA PARA RETOCAR A OFERTA NA ABERTIS
A Atlantia (+0,50%) não descarta melhorar a oferta na espanhola Abertis caso seja apresentada uma oferta concorrente à oferta pública de aquisição de 16,3 mil milhões lançada em junho e sob escrutínio da Autoridade Ibérica da Bolsa. “É muito cedo para dizer”, respondeu o CEO, Giovanni Castellucci, a uma pergunta sobre a possibilidade de aumentar o preço oferecido em 16,5 euros por ação no caso de uma contra-OPA do grupo ACS.
Taxas de juros em queda favorecem serviços públicos. A Italgas ganha 1,1% após a promoção da SocGen para Buy. Depois das contas decepcionantes divulgadas na segunda-feira, Ferragamo está em baixa (-3%). De' Longhi -2,3%: Banca IMI cortou a recomendação de Reduzir (aliviar a posição) de Hold. No entanto, a meta passa dos 23,3 euros para 21,70 euros. A Falck Renewables fecha em alta de 4%. Esta manhã, o Kepler Cheuvreux reforçou a classificação de compra, elevando o preço-alvo de 1,50 euro para 1,30 euro.
