O aumento da taxa, embora modesto, está se aproximando. E os mercados estão se ajustando diante dos dados de sexta-feira sobre o mercado de trabalho, que, de acordo com o número dois do Fed, Stanley Fischer, podem levar o FOMC, o comitê monetário do banco central dos EUA, a agir já em setembro. A perspectiva, por enquanto, não deprime as cotações, amparadas pela valorização do dólar frente ao iene e ao euro.
Enquanto isso, a espera pelo executivo do BCE esquenta: os dados ruins sobre a confiança do consumidor e das empresas na Itália, confirmam a necessidade de continuar, senão acelerar, a política de expansão monetária. Mas Wolfgang Schaeuble, ministro das Finanças alemão, já entrou em campo com uma intervenção muito dura. Há um ar de batalha em Frankfurt.
Ainda mais em Bruxelas, onde hoje a UE vai dar início à guerra fiscal do século: a Comissão vai impor uma multa de mil milhões de euros à Apple (-0,1% ontem em Wall Street), culpada de acordos fiscais com a Irlanda para reduzir (quase zero) impostos, prenunciando ajuda estatal ilegal. Depois o agora estabelecido fracasso do TTIP, o acordo comercial Europa-EUA, alarga a distância entre os dois lados do Atlântico.
FINANÇAS DOS EUA BOAS, PRISÃO EM BAIXO
As listas asiáticas subiram ligeiramente, a começar pelas bolsas chinesas. Após um início negativo, Tóquio também se recuperou, marcada pela força do dólar. A taxa de desemprego cai para 3%, a menor desde maio de 1995, mas isso não impede uma experiência singular: segundo uma proposta em estudo para o Parlamento, os trabalhadores de colarinho branco poderão trabalhar até os 80 anos de idade ou mais.
Os índices de Wall Street estão positivos: Dow Jones +0,58%, S&P 500 +0,52%, a um passo do novo recorde histórico. NASDAQ +0,26%.
Em um mercado de negociação ruim, às vésperas do último fim de semana prolongado do verão, as ações financeiras brilham, impulsionadas pela perspectiva de aumento das taxas. O índice setorial (+2,2%) avança para os níveis mais altos do ano. Está 20% acima de suas mínimas pós-Brexit em junho. Destaque também para o fracasso das negociações entre Mondelez e Hershey: por enquanto, o império do chocolate não acontecerá.
Estoques de prisões privadas estão em baixa: a Segurança Interna parece decidida a não renovar contratos após parecer negativo do Ministério da Justiça: a líder do setor, Corregedoria, perde 4,1%, grupo Geo -3%.
O petróleo moveu-se pouco esta manhã, caindo 1% ontem. O Brent é negociado a 49,32 dólares o barril (+0,1%), o Wti a 47,08 dólares (+0,2%). Os preços do petróleo caíram ontem na Piazza Affari: Eni e Tenaris -1%, Saipem -1,9%.
EUROPA EM DECLÍNIO SEM A CIDADE, MILÃO -1,1%
As bolsas europeias terminaram ontem no vermelho uma sessão com volumes baixos condicionada pelo encerramento festivo da Cidade. Volátil Piazza Affari. O índice FtseMib perdeu 1,1%, para 16.655 pontos, o pior resultado entre as listas continentais. Menores perdas em Paris (-0,4%), Frankfurt (-0,4%) e Madri (-0,5%).
Entre os setores europeus, prevalece o sinal de menos. Os bancos (-0,6%) consolidam os +6% acumulados na semana passada. Todos os demais setores apresentaram perdas, na última posição Commodities com -1,5%.
Os preços dos títulos do governo na zona do euro estão em baixa. O Bund alemão a 0,35 anos chegou a perder 2% (esta é a maior excursão negativa desde XNUMX de agosto), mas recuperou tudo na final.
A CONFIANÇA CAI, BOT RENDIMENTOS CAEM
No front italiano, os dados divulgados esta manhã pelo Istat mostraram uma deterioração da confiança em agosto. O índice de clima de confiança do consumidor passou de 111,2 pontos em julho para 109,2, o menor valor desde agosto de 2015. O clima de confiança dos empresários caiu para o menor nível desde fevereiro de 2015.
O rendimento do título italiano de 1,16 anos subiu para 120%, o maior desde o início de agosto. O diferencial de yield entre o BTP e o Bund oscilou em torno de 0,236 pontos base. O Tesouro vendeu todos os seis bilhões de euros do Tesouro de seis meses em leilão com taxas caindo para -0,185% de -0,262% na colocação de julho, aproximando-se da mínima recorde de -XNUMX% registrada em maio passado.
Grandes expectativas para os leilões de médio/longo prazo de hoje, os primeiros após as férias de verão. Entre 6,25 e 7,75 bilhões de euros serão ofertados em BTPs e títulos de 5 e 10 anos e em CctEu, com yields que podem atingir mínimos históricos. Ao final, a taxa de 5 anos (junho de 2021) foi negociada a 0,22% ante 0,26% da colocação no final de julho.
BANCOS, APENAS MPS ADIANTADOS. A GESTÃO COLAPSA
O setor do crédito foi fraco com exceção de Monte Paschi (+1,7%), galvanizado pela hipótese da conversão voluntária de 3 mil milhões de obrigações subordinadas em ações com o objetivo de conter o aumento de capital previsto de 5 mil milhões antes do final do ano . O projeto prevê uma oferta pública destinada apenas a investidores institucionais, mas não atingiria os 2 bilhões de títulos conversíveis em poder de clientes de varejo.
Apesar das quedas acentuadas, o pessimismo ainda reina sobre a ação: dos 15 analistas consultados pela Bloomberg, nenhum tem classificação de compra, 10 recomendam manter a ação em carteira, enquanto 5 apontam para venda. O preço-alvo médio é de € 0,35.
Fecha um Unicredit vermelho (-0,3%) depois de uma sessão muito volátil: durante o dia marcou um máximo de 2,24 euros e um mínimo de 2,1640 euros. Segundo o Financial Times, a polaca Pzu "está confiante em conseguir chegar a um acordo para a aquisição da Pekao até ao final de Outubro". O cerne do preço permanece: a Pzu não gostaria de pagar mais de 3 bilhões de euros, a Unicredit gostaria de arrecadar 3,5 bilhões. A cotação na Bolsa de Valores de Varsóvia avalia atualmente a participação de 40,1% na Pekao detida pela Unicredit em cerca de 13,3 mil milhões de zlotys, ou 3,1 mil milhões de euros.
O resto do setor financeiro é fraco. Entre os bancos, Ubi -2,1%, Banca Popolare di Milano -1,3%, Banco Popolare +0,1% e Intesa Sanpaolo -0,8%. Para as seguradoras, Generali -1,8%, UnipolSai -1,4%. Enquanto isso, as economias administradas estão em colapso: Anima-1,7%, Azimut-2,7%.
EXOR PARA BAIXO NO DIA DA MUDANÇA
Exor (-1,5%) aprovou o plano ontem anunciou em julho que prevê a mudança do escritório registrado e fiscal para a Holanda e concede direitos extras de voto para membros de longo prazo.
Os accionistas que sejam titulares de acções há 5 anos terão direito a 5 votos por cada accionista ordinário, os que as detenham há 10 anos, a 10 votos. A Exor será incorporada pela Exor NV em uma troca de ações de 1 para 1, desde que o direito de retirada não exceda 400 milhões de euros.
A holding da família Agnelli fechou o primeiro semestre de 2016 com lucro líquido atribuível aos acionistas de 430,3 milhões de euros, de 219,3 milhões no mesmo período de 2015. O NAV em 30 de junho foi de 11,501 bilhões de dólares, de 13,355 bilhões desde o final de 2015.
Fca cai (-1,6%), Ferrari avança (+0,5%) apesar de mais uma decepção na Fórmula 1. Cnh -1,4%.
A Prada refaz esta manhã (-4,31%) na Bolsa de Valores de Hong Kong após a exploração de ontem (+13%) ligada a previsões positivas para o segundo semestre do ano. Nos primeiros seis meses, o grupo registrou queda de 24,7% no lucro líquido e de 14,8% no faturamento.
Na esteira dos resultados da marca milanesa, a Ferragamo (+0,2%) recuperou mais de dois pontos perdidos. Down Moncler (-0,8%) e Yoox (-1,3%).
RCS, HOJE O JULGAMENTO DO TAR. NA TELECOM BOLLORE' PERDE 1,3 BILHÃO
Fraca Telecom Italia (-0,8%). As contas semestrais da Vivendi mostram uma perda teórica de 1,3 bilhão de euros na participação na empresa italiana. O investimento está avaliado em 3,77 bilhões contra um preço médio de compra de 1,1147 euros por ação. Em 30 de junho, o valor era igual a 2,449 bilhões.
Inalterado Italcementi no dia da abertura da OPA de 2 bilhões de euros da HeidelbergCement para 10,6 euros por ação.
Alerion +8%, para 1,90 euros: a FRI-EL Green Power anunciou o lançamento de uma oferta pública de aquisição "amigável" por 1,90 euros sobre 29,9% do capital, uma empresa especializada na produção de eletricidade a partir de fontes renováveis e em particular em setor eólico.
Nos escudos Cti (+19%). A empresa anunciou os resultados preliminares da Fase 3 com o Persist-2, um tratamento reservado para pacientes com mielofibrose.
RCS -1,05%. O Tribunal Administrativo Regional do Lazio se manifesta hoje sobre o mérito do recurso interposto por Imh, Pirelli e Della Valle contra a decisão do Consob de não suspender a OPA da Cairo Communication.
