Depois do México, é a vez do Canadá. Os mercados apostam que até amanhã à noite, data/último definido por Donald Trump, será anunciada a adesão do Canadá ao acordo aduaneiro já assinado pelo México. A previsão deu asas a Wall Street, arrastada pelos gigantes da nova economia, os menos envolvidos no jogo tarifário.
- Apple, Amazon e Alphabet +1,5% lideraram a corrida pelos recordes. As ações da Apple +1,5% estabeleceram um novo recorde em $ 222,23. Um relatório do Morgan Stanley impulsionou a Amazon em +3,4%, apenas um pouco longe da marca do trilhão em valor (975 bilhões).
- Daí uma nova chuva de recordes: S&P 500 +0,58% acima do limite de 2.000 pontos; Nasdaq +1% para 8.109,98. Dow Jones +0,24%.
CHINA RETRAVE-SE, COM MEDO DE DIREITOS, O PETRÓLEO AUMENTA
A corrida de touros não envolveu a Ásia, focada no outro ultimato de Trump: na terça-feira, 5, de fato, serão acionados impostos de 200 bilhões sobre as importações chinesas, salvo surpresas. Índices chineses desaceleram: Xangai -0,8% 香港 -0,7%. O yuan também está fraco -0,15%. Em paridade Tóquio. O índice coreano subiu depois que Washington decidiu isentar a Hyundai e a Posco de impostos sobre o alumínio.
Na frente do óleo O Brent acelerou esta manhã para 77,20 dólares o barril, o Wti subiu 1% para 69,64 dólares. LOs estoques de petróleo dos EUA caíram 2,57 milhões de barris na semana passada, bem além das expectativas de cerca de 1,5 milhão de barris. O estoque total caiu para 405,7 milhões de barris, o menor desde fevereiro de 2015.
- Eni +0,5% apareceu nos estágios finais. Todas as companhias de petróleo subiram a ladeira, Saipem + 0,7% Tenaris redefiniu a perda.
Türkiye E ARGENTINA SOB PRESSÃO NOVAMENTE
Ela está de volta sob pressão lá Lira Turca: Moody's rebaixou sua classificação em 18 bancos e 2 empresas financeiras turcas, incluindo a Yapi, que é liderada por Unicredit + 0,4%. A doença da Turquia também volta a pesar Astaldi -3%. um artigo de Wall Street Journal destaca a preocupação da Alemanha com um possível efeito de contágio da crise de Ancara, a ponto de levantar a hipótese de um plano de ajuda "unilateral" do lado alemão.
O deslizamento de terra continua Peso argentino, caiu para novos mínimos. O presidente Mauricio Macri pediu ao FMI que acelere o empréstimo de 50 bilhões de dólares necessário para sustentar a moeda, agora em queda livre.
ALEMANHA RETÉM A REFORMA MACRON
“Por que devemos enfraquecer a União Europeia criando uma duplicação?” Com uma entrevista com Financial Times o vice-ministro das Finanças alemão, Jorg Kukies, distanciou-se do plano de Macron: "Não precisamos disso - disse - antes, é urgente pensar num orçamento que possa contribuir para a competitividade mas também para a convergência".
A parada de Macron cai simultaneamente com os ataques de casal Salvini-Orban contra o presidente francês. A sensação é de que Berlim está prestes a mudar de rumo para enfrentar com mais eficácia o avanço soberano.
BRUXELAS ABERTA AO SOFT BREXIT. AUMENTA A LIBRA ESTERLINA
Enquanto isso, o jogo no Brexit é desbloqueado. Michel Barnier, representante do negociador da UE, disse: "Ofereceremos a Londres a melhor parceria já alcançada na história". A libra esta manhã subiu para uma alta de três meses em 1,3039 em relação ao dólar.
MILÃO RETORNA, RUIM DA ZARA EM MADRID
Para acompanhar hoje o índice de confiança empresarial europeu.
- Pela primeira vez, o Milan não era o centro das preocupações. Piazza Affari, que no último mês acumulou uma perda de mais de -5%, mais do dobro da média europeia, conseguiu uma subida de 0,68% para 20.760 pontos.
- Eles fecham em terreno positivo também Paris +0,3% e Frankfurt + 0,27% Madrid -0,4% de dano limitado após o respingo de Inditex -6%: pela primeira vez, a maison Zara não atingiu suas metas. Pior Londres -0,7%.
O NOVO BTP DE 10 ANOS VÊ MAIS DE 3% EM LEILÃO
A recuperação do Bel Paese está muito ligada à redução do spread para 270 pontos. A yield a 10 anos caiu 3,10 pontos base para 0,40%, pelo contrário, a do Bund a XNUMX anos subiu, quebrando XNUMX%.
O spread contra a Espanha também caiu para 165 pontos-base, ante 175 na terça-feira, o maior desde 2012.
A recuperação foi facilitada pelo resultado positivo do leilão dos BOTs de seis meses: a demanda foi quase o dobro dos 6 bilhões ofertados, igualmente forte foi o pedido de reabertura dos CTZs de dois anos.
Com base nessas premissas positivas, o mercado se prepara para o evento mais importante: o teste de hoje a médio longo prazo com uma oferta de 6-7,75 mil milhões, incluindo o novo Btp 5 anos, proposto para 3-3,75 bilhões.
A previsão é que as yields, tanto a 5 como a 10 anos, subam para os níveis mais elevados desde 2014. No mercado cinza, o novo benchmark outubro 2023 (cupom 2,45%) desconta um rendimento de 2,6% contra 1,80% do final do leilão Julho em Btp março de 2023.
O novo Btp de dezembro de 2028 de dez anos no secundário oferece um rendimento de 3,31% contra 2,87% no leilão do final de julho.
Falando em ratings, após o adiamento do veredicto da Moody's sobre um possível rebaixamento, o mercado não prevê nenhum movimento por parte Pêlo de tourão sexta-feira 31.
FERRARI FLY EMPURRADO PELO ASTON MARTIN
Nas provas do GP da Piazza Affari se destaca Ferrari +4,2 na sequência da promoção 'compre' do HSBC, com um preço alvo de 133 euros e de múltiplos possíveis do próximo tipo de Aston Martin, programado para outubro com um free float de pelo menos 30% e um valor esperado da empresa de 5 bilhões de libras (5,5 bilhões de euros).
Fiat Chrysler -0,5%, apresentou uma reclamação à Comissão de Comércio Internacional Americana desafiando a Mahindra e a Mahindra (proprietária da Pininfarina) por violar certas patentes.
A paz aduaneira entre EUA e México também favorece Brembo +3,3% e CNH Industrial + 2,2%
NOVAS TENSÕES EM ATLANTIA, TIM SOFRE
Atlantia +0,2%. Novo ataque violento do vice-primeiro-ministro Di Maio à empresa Benetton. “O CEO Castellucci diz não à nacionalização – declarou – mas que uma participação do Estado está bem: primeiro vocês fizeram essa bagunça e depois querem uma participação para se salvarem na Bolsa? Esse não é o nosso objetivo."
Do texto das convenções sobre concessões de auto-estradas resulta que as últimas directivas garantem uma Sias +0,5% para o troço A4, um Wacc bruto de 10,52%, a que corresponde um Wacc líquido de 7,16%. Relativamente ao troço da A21 sob gestão, o custo médio ponderado é igual a 10,68%, que passa a ser 6,65% líquido, de acordo com a documentação tornada pública pelo Ministério dos Transportes.
Também contrarie os utilitários: A2A + 1% Enel + 0,3% Snam -1,7% Terna. +0,3%.
Não é melhor em Tim -1,2%, entre as piores blue chips.
BANCOS EM RECUPERAÇÃO, CUCINELLI COLAPSA
Os Bancos têm alongado o ritmo nas etapas finais. O Financial Times revela que em julho as instituições italianas compraram BTPs por apenas 4 bilhões contra 28 de maio e 14 de junho. Banco Bpm + 1,8% Banco de localização + 1,4%. MPs + 4% Intesa + 1,3%.
FinecoBank + 1,8%.
Brunello Cucinelli -3%. Tomada de lucro após os dados. Tem fechou o primeiro semestre de 2018 com lucro líquido de 25,78 milhões, alta de 29,9% em relação ao mesmo período do ano passado.
RUPEA BRAKES PIAGGIO, VITRINE CLABO PARA STARBUCKS
No resto da lista:
- Deslizar Piaggio -3,4%. Pesa a rupia indiana em mínimos históricos.
- A corrida recomeça Juventus +8,76%, com negociação intensa e igual a 2,36% do capital.
- Clabus +3%. Ela chegou a um acordo para fornecer vitrines para a Starbucks na Ásia. Oito versões de demonstração foram apresentadas durante uma reunião no Barista Regional Area Championship na cidade de Ho Chi Minh. O valor do negócio deverá rondar os 1,5 milhões de dólares. O primeiro semestre fechou com faturamento próximo a 31 milhões (+22%) e com "salto significativo" no Ebitda ajustado e no lucro líquido ajustado.
