O crescimento não foi suficiente complexidade dos mercados financeiros e gravidade da crise dificultar a vida do homo economicus. Para complicar nossas vidas está a descoberta de que um dos principais inimigos das boas decisões de investimento é justamente o que pensávamos ser nosso melhor aliado: o nosso cérebro. Como surgiu no curso da evolução, nosso cérebro é semelhante ao último sistema operacional que foi lançado às pressas, afligido pelos mesmos problemas que caracterizam toda nova tecnologia: ele tem muito falhas de design e um software com bugs (por exemplo, os mesmos circuitos dopaminérgicos que nos fazem aprender com a experiência podem nos levar à ruína fazendo-nos puxar compulsivamente a alavanca de um caça-níqueis, você vê "Como decidimos” por Jonah Lehrer).
O que fazer? Como nos defender de nossos "bugs inatos"? Em primeiro lugar, precisamente, observando que racionais não nascem, se alguma coisa, alguém se torna. Então aprendendo a reconhecer os mais comuns"armadilhas mentais” em que caímos: uma verdadeira terapia preventiva para tomar melhores decisões de investimento. Ao contrário do que se pensa, a eficácia de um conhecimento superficial da influência dos erros cognitivos mais comuns na segurança de nossas poupanças é muito maior do que escolher ETFs, ações, fundos ou títulos como instrumentos ideais para nossa carteira de investimentos.
"Conheça a si mesmo” disse Sócrates, o autoconhecimento é um excelente ponto de partida para entender os mercados financeiros e para se tornar mais livre e, portanto, menos susceptível de ser vítima dos golpes e mal-entendidos que muitas vezes afligem os poupadores.
Aqui estão dez dicas práticas e acessíveis para qualquer investidor evitar as armadilhas mais comuns:
Não adie suas decisões – Investir suas economias também é um processo emocionalmente exigente. Muitas vezes somos preguiçosos e nunca encontramos o momento certo para fazê-lo. Tirar um tempo não é a solução certa. Mesmo "não decidir" quais são nossos objetivos em termos de desempenho é uma decisão que tem consequências precisas. Para os casos mais graves de quem adia continuamente cuidar de seus investimentos, existe uma versão 2.0 da árvore Ulisses: stickk.com. Você estabelece uma meta para si mesmo e concorda em pagar do próprio bolso (para caridade) se não a atingir. Se não funcionar. pelo menos você terá feito algum bem.
Seja regressivo - Não no sentido de que você tem que regredir para sua infância e se comportou infantilmente; mas no sentido de evitar focar em valores extremos de tendências financeiras na formação de suas expectativas. Não espere que uma ação que tenha gerado retornos ultrajantes o faça todos os anos (a menos que sejam maçãs e tecnologia!!!). Isso se torna simples para todos se pensarmos que não adianta esperar que um pai com dois metros de altura tenha um filho mais alto que ele. Em ambos os casos, o mais razoável é justamente uma "regressão aos valores médios". Ainda há muitos títulos a serem “descobertos” nos mercados!
Não invista tudo nas ações das empresas que estão à sua porta – As ações da empresa que conhecemos não são necessariamente as mais seguras, como os emilianos que subscreveram i títulos da Parmalat. Sua suposta segurança é fruto de uma ilusão assim acreditamos que o que conhecemos bem é ainda menos incerto. A nossa mente foca-se neste aspeto deixando de fora outros que devemos ter em consideração para eliminar a sensação de mal-estar associada ao risco. Na realidade, isso aumenta o risco. A única forma de reduzi-lo é diversificação.
NNão pense que o futuro é igual ao passado recente – Com um exemplo meteorológico: se fez sol na semana passada, não significa que amanhã você não vai precisar de guarda-chuva. Nossa mente está constantemente procurando por elos relevantes que expliquem a causalidade dos eventos: ela os encontra em todos os lugares, mesmo em eventos inteiramente governados pelo acaso. Você conhece horóscopos? Nosso cérebro inventa tendências e relacionamentos onde eles não existem. Infere sistematicamente demais, mesmo com poucos dados. Isso acontece novamente para aliviar a angústia da incerteza; mas como tal o benefício durará o tempo de uma ilusão.
Não invista como macacos - Sem diminuir os simpáticos primatas, alguns experimentos mostraram que macacos treinados para usar dinheiro são tão avessos a perdas quanto nós humanos. Ou seja, mesmo os macacos para compensar a dor infligida por uma perda de 10 euros precisam de ganhar pelo menos um pouco mais do dobro. EU'aversão à perda é uma característica inata e arraigada em nossos cérebros desde o início da evolução. Em alguns aspectos, operamos nos mercados mundiais como nossos ancestrais distantes na savana. Pode-se até pensar, à luz dos acontecimentos mais recentes, que estávamos muito melhor do que eles. A aversão à perda implica uma atitude puraautomutilação na gestão de portfólio: vemos ações ganhando muito cedo para garantir um certo lucro (ações vendidas em um ano, em média, superam as mantidas em carteira em 3,4%) e mantemos ações deficitárias por muito tempo na esperança de se recuperar. Eu sugeriria, mesmo que pareça "antinatural", tentar fazer exatamente o oposto.
Também não invista como ovelhas – O instinto que nos leva a seguir o rebanho pode ser tão pernicioso quanto o de epidemias infecciosas transmitidas por contágio. Se as ideias e os comportamentos são transmitidos de forma muito rápida e capilar através da web e das redes sociais, a contaminação não é menos rápida do que no caso dos vírus. Quanto mais não tivermos consciência disso, nos encontrarmos em um grupo coeso e à mercê de fortes emoções, mais penetrante será o efeito. Entre outras coisas, existem muito poucas ovelhas ricas por aí.
Não se iluda controlando os eventos – O imprevisível acontece. E como os eventos recentes nos ensinaram, com bastante frequência também. Como mostram as pesquisas de um grande número de especialistas em vários campos, os analistas financeiros geralmente elaboram as previsões mais falaciosas são mais confiantes em suas habilidades. A confiança arrogante de analistas e especialistas é uma garantia de seu valor próprio, não de sua carteira. Ninguém é infalível quando se trata de domar o risco. Melhor saber primeiro.
Você nem sempre está “no ponto"- Depois de definir um Horizonte temporal para o seu investimento, perseguir cada notícia e cada flutuação de preço, monitorando espasmodicamente seu progresso não vai fazer com que ele corra melhor, assim como um bolo não vai assar mais rápido se você ficar de olho nele. Essa atitude é prejudicial. Só por que as perdas doem mais do que os ganhos nos fazem felizes, você pode ficar cada vez menos inclinado a permanecer investido e se privar de uma parte significativa de seus retornos de longo prazo. Pesquisas mostram que maior rotatividade de portfólio significa retornos menores (até 7% menores) e que aqueles que mudaram de pedidos por telefone para online viu as receitas próprias diminuírem (enquanto as do banco em comissões aumentaram). Entre um clique do mouse e o destino do seu dinheiro, vale a pena parar para refletir.
Não fique complacente - Atribuir sucessos às nossas habilidades e descarregar os fracassos nos outros ou nas circunstâncias não é a melhor maneira de aprender com a experiência. Cura da “Síndrome do Superman” pode ajudá-lo a gerir melhor as suas poupanças.
Não subestime estas 10 dicas.
