Vamos falar sobre o mercado. E liquidez. Dois termos que se tornaram "pop", ou pelo menos muito comuns. Mas seu significado permanece obscuro para a maioria. Às vezes assustam, como quando falamos de “crise de mercado”, de “crise de liquidez”. Às vezes são desorientadores, como quando lemos que em nossa época o mercado domina a política.
Mas, para evitar que os termos dominem as mentes e os humores dos cidadãos e poupadores, vamos tentar entrar nas engrenagens da oferta e da demanda, ou melhor, do mercado, para entender como os efeitos na vida que afetam a todos são determinados por isso .
Qual é o mercado? O mercado, melhor dizendo, é o lugar onde a oferta e a demanda se encontram. O preço do bem é acordado e a troca ocorre. O que acontece nas bancas de rua também acontece nos mercados financeiros. O mecanismo é semelhante, mas ao invés de ter um trader e um comprador, aqui temos dois assuntos ligeiramente diferentes.
o mercado financeiro é o lugar onde se encontram as necessidades de quem ganha mais do que gasta e de quem investe mais do que ganha. Os primeiros são famílias, os últimos são empresas. Se um núcleo familiar consegue guardar um maço de dinheiro, guardá-lo no cofre certamente não valeria a pena. Ele permaneceria lá, sujeito à perda de valor causada pela inflação. Em vez disso, investi-lo permitiria margens de lucro determinadas pelas taxas de juros. Mas quem pode estar interessado nesse dinheiro?
Os sujeitos da área: empresas e poupadores. Por exemplo, empresas que precisam desse dinheiro para comprar novas máquinas, materiais, etc. O dinheiro das famílias é usado por eles para investir e criar valor na economia. Se a empresa cresce, seu valor cresce, seu faturamento aumenta, processo que fecha o círculo virtuoso que permite que as famílias vejam o investimento feito retornar em seus portfólios com uma boa margem de lucro. Em vez de perder valor debaixo do colchão, esse dinheiro também serviu como margem de lucro. A troca ocorre no chamado mercado primário, ou seja, o local onde são emitidos novos títulos.
O que é liquidez? E se a família que investiu esse dinheiro de repente precisar dele? Um investimento de dez anos prenderia esse dinheiro por muito tempo. Como isso acontece? É aqui que entra o fator liquidez. Para funcionar, um mercado deve ser líquido, ou seja, permitir que o investidor encontre alguém disposto a comprar seu título, seu investimento, desinvestir rapidamente e obter dinheiro a um preço de mercado. É aqui que entra o mercado secundário, o local onde circulam títulos de emissão antiga. O mercado primário satisfaz as necessidades de financiamento de uma empresa (mas também de um Estado se pensarmos em BTP).O mercado secundário satisfaz o da liquidez, pois permite que uma pessoa liquide ativos financeiros.
Os dois mercados estão intimamente ligados. A tendência de preço do primeiro determina a do segundo e vice-versa. Não somente. Uma boa atratividade para o investidor do primeiro determina uma boa atratividade do segundo. Cria-se assim mais um círculo virtuoso, que garante a possibilidade da empresa encontrar capital e investir, e das famílias verem as suas poupanças renderem frutos.
O site AdviseOnly permite ao pequeno investidor montar sua própria carteira de investimentos e controlar sua liquidez. Um serviço gratuito que, explicam, serve para sensibilizar os investidores.
