ベレッタ・ホールディングがスターム・ルーガー・アンド・カンパニーに対して訴訟を起こす同グループは9月17日に会合を開始した。一部現金による買い付け 米国の兵器メーカーの株式を最大2.400.184株取得する。これは資本の約15%に相当する。目標は、現在約10%である持ち株比率を25%に引き上げ、米国市場での存在感を強化することである。提案価格は 44,80 株あたり $XNUMXこれは、9月16日の終値に対して約21％のプレミアム、そして2026年3月24日までの60営業日の出来高加重平均に対して約20％のプレミアムとなる。
ウォール街では、株価は好反応を示した。ルーガー社の株価は急騰し、5,88％上昇して39,26ドルとなった。 買収提案は10月15日午前0時に期限切れとなる。ニューヨーク時間（延長されない限り）で締め切られます。資金調達条件や最低応募数などの制約はありません。したがって、実際に取得される金額は、募集に応募された株式数によって決まります。
統治をめぐる対立から合意へ
この作戦の開始は、年初の数ヶ月間に行われた激しい議論に続くものです。2月、ベレッタはルガーの株式9,95%を取得し、取締役会に独立した候補者を提示しました。その後、アメリカのメーカーは、このグループが支配権を狙っていると非難し、潜在的な買収に対する防衛策についての議論を受けて、ベレッタは「法的選択肢を検討する用意がある」と表明しました。方向転換は、 月4、とき 両社は協力協定を締結したこの合意により、出資比率を25%に引き上げる道が開かれ、最低発行価格が44,80ドルに設定され、新たなガバナンスバランスが定義された。
ベレッタは、 独立取締役2名 2026年の年次株主総会と規制要件の完了後。同グループはまた、年次株主総会への候補者指名を取り下げ、3年間の現状維持に合意し、とりわけ委任状争奪戦や同様の取り組みを促進または支援しないことを約束した。合意された枠組みは、独自のブランドと戦略的方向性を持つ米国上場企業として存続するルーガーの独立性を維持し、両社が潜在的な商業協力の形態を模索することを可能にする。
毒薬が投下され、新たな局面へのゴーサインが出た。
L '最後のステップ 買収提案の開始は9月16日に行われた。 協定に定められた規制条件は満たされていた。 そして取締役会は株主権利保護計画の期限を10月13日から9月16日に前倒しした。いわゆる 「毒薬」これは、敵対的買収に対抗するために用いられる防衛メカニズムであり、ベレッタの参画拡大に対する障害を取り除くものである。
「これらの措置は、5月に発表した合意で概説されている自然な次のステップを表しています」とルーガーの会長兼CEOは述べた。 トッド・セイファート同氏はさらに、グループは「ルーガー社およびすべての株主の利益を最優先に」事業運営を行うことに引き続き注力していくと付け加えた。
ベレッタ戦略の中心にあるのはアメリカ合衆国だ
ベレッタホールディングにとって、この投資は 上場企業の資本金への初上場「業界で最も象徴的で尊敬されているメーカーの一つであるルガーへの投資は、ベレッタ・ホールディングにとって重要な節目となります。なぜなら、これは当社にとって上場企業への初の投資となるからです」と会長兼CEOは述べた。 ピエトロ・グッサーリ・ベレッタ同氏は、今回の作戦は「世界最大の市場である米国における当社のプレゼンスを強化するための具体的な一歩となる」と強調した。
ルクセンブルクに拠点を置き、グッサリ・ベレッタ家が支配するこの持株会社は、小型武器、光学機器、弾薬の分野で活動する50社以上の企業を傘下に収めている。2025年には、 売上高16億8000万ユーロ、EBITDA2億5400万ユーロ従業員数は6.000人を超えている。収益の約60%は狩猟やスポーツ射撃を含む民間部門から得られ、残りの40%は防衛部門によるものである。
今度はルーガー社の株主次第だ買収提案の受諾状況によって、ベレッタが合意で定められた25％の上限にどれだけ近づくかが決まり、5月に締結された合意が、アメリカの製造業者に対するより実質的な株式取得へと発展することになる。
