Lorsque le rideau se lèvera sur la réforme promise des banques coopératives de crédit (Bcc) dans les prochains jours, on comprendra mieux si et dans quelle mesure le gouvernement Renzi entend vraiment suivre la voie suggérée par Federcasse, l'association professionnelle qui regroupe la majorité des BCC mais pas toutes, en agrégeant et en centralisant cette partie du système bancaire en une société holding mère unique. Si telle était l'esquisse de la réforme, le système CCB, tel qu'il est clairement apparu ces derniers jours lors d'une conférence promue à Luiss par la Fondation Capriglione, courrait deux risques majeurs : celui de dénaturer le système mutualiste des CCB, qui repose sur la centralité du coopérateur membre et sur le lien avec le territoire environnant, et celui de créer le troisième groupe bancaire national sans le doter des actifs et du savoir-faire nécessaires pour concurrencer à armes égales des banques du calibre d'Intesa Sanpaolo et d'Unicredit .
Mais une réforme centralisée du crédit coopératif ferait courir au système bancaire un autre risque, peut-être plus grave encore : celui de déséquilibrer davantage le monde des banques italiennes vers le gigantisme et la réduction progressive ou la disparition des petites institutions.
La rhétorique du « small is beautiful » a fait son temps et personne ne songe à la dépoussiérer, mais on se demande si dans le domaine bancaire ce n'est pas le cas pour éviter le risque inverse et ce n'est pas le moment d'ouvrir les yeux sur le dogme extrêmement dangereux du "grand est toujours beau", qui depuis Lehman a déjà fait des dégâts irréparables et qu'il a continué de faire, tout au long de la crise mondiale, avec les pertes gigantesques de la Royal Bank of Scotland, du Lloyds Banking Group et de la Deutsche Bank, sans oublier les géants bancaires suisses et espagnols.
L'idée de l'étrange régulation bancaire européenne de traiter toutes les banques de la même manière, pénalisant les petites banques en termes de ratios de fonds propres et de conformité, contrairement à ce que font les États-Unis et le Japon, est déjà saugrenue en soi mais elle est encore plus inconcevable en un pays au capitalisme répandu comme l'Italie, où les grandes entreprises se comptent désormais sur les doigts de deux mains et où la grande majorité du système de production est plutôt constituée de moyennes mais surtout de petites, très petites et micro-entreprises pour lesquelles la relation avec la banque locale est essentielle.
Renforcer et fusionner le système Bcc est juste, mais il existe des voies et moyens de les agréger et celui contraignant et centralisateur proposé par Federcasse semble répondre davantage aux règles comptables internes de l'association qu'aux intérêts du crédit coopératif et du système bancaire italien et il serait bon que le gouvernement, qui a le grand mérite d'avoir réformé les banques coopératives comme personne n'y est jamais parvenu, ouvre les yeux avant de faire des faux pas et de commettre des bévues impardonnables.
