L'énième record du Nasdaq (+0,74%, à 14.174 points), accompagné de nouveaux plus hauts pour le pétrole alors que les T-Bonds à dix ans restent bien en dessous de 1,5%, caractérise les marchés financiers à quelques heures du début de la réunion de la Réserve fédérale appelée pour une épreuve de communication difficile : d'une part rassurer sur le fait que la politique monétaire restera souple jusqu'à la fin de l'été, mais d'autre part convaincre les marchés que la situation, malgré la pression sur les prix, reste sous contrôle. Pas une mission facile car, prévenait ce matin une enquête de Wall Street Journal, Corporate America est accablé par une dette de 11.500 XNUMX milliards de dollars, contractée en partie pour faire face à la pandémie. Même une augmentation modeste du coût de l'argent, compte tenu de ces chiffres, doit être pesée avec la plus grande attention.
NIKKEI MONTE, TOKYO FREINE AVANT LES JEUX OLYMPIQUES
Des bourses asiatiques contrastées dans l'attente de la Fed Le Nikkei s'ouvre à Tokyo (+0,90%), même si, un mois après le début des JO, l'économie ressent le ralentissement imposé par les différents confinements : le PIB augmentera de 0,5 % au deuxième trimestre, bien moins qu'attendu (+1,7%).
La faiblesse des marchés chinois a fermé hier pour les vacances : l'indice Csi 300 de Shanghai -16%, Hong Kong -0,21%. Sidney, en revanche, est monté (+1,03%) après la publication du procès-verbal de la dernière réunion de la Banque centrale.
Le pétrole reste sur ses plus hauts : Wti à 71,27 dollars le baril (+0,55%), Brent à 73,24 dollars, proche du record de lundi (73,64), au plus haut depuis 2019.
Les marchés américains étaient positifs hier, avec un léger ralentissement à la fin. Outre le Nasdaq, l'indice S&P a également atteint son maximum +0,18%, tandis que le Dow Jones a ralenti à -0,25%.
LORDSTOWN, VERS L'ÉCHEC DU PREMIER SPAC
Les voitures électriques de Lordstown sont sous le feu (-18%) après l'avertissement de continuité d'activité. L'ensemble du secteur SPAC est touché, les véhicules financiers créés pour saisir les bonnes opportunités : Lordstown devait être l'un d'entre eux.
Petit déménagement Novavax après le résultat positif des tests de vaccins.
L'EUROPE, L'OUVERTURE SE MONTE. AUJOURD'HUI LA PAIX AIRBUS-BOEING
Les contrats à terme sur les bourses européennes se préparent à un démarrage légèrement plus élevé. Le sommet européen avec les États-Unis se tient aujourd'hui. Divers dossiers étaient au centre du sommet : des vaccins à la lutte contre le Covid-19, en passant par le climat et les investissements dans la technologie. La réunion devrait également mettre fin au différend de 17 ans sur le financement public d'Airbus et Boeing
LONDRES REPORTE L'OUVERTURE TOTALE
L'évolution de la pandémie reste toujours au centre de l'attention. En Grande-Bretagne, le Premier ministre britannique Boris Johnson a officiellement annoncé que la levée des dernières restrictions serait repoussée de quatre semaines, au 19 juillet, en raison d'une recrudescence des cas liés à la variante Delta, initialement apparue en Inde. "Nous sommes très préoccupés par cette variante qui se propage plus vite que prévu", a expliqué Johnson, qui préfère donc "attendre le 19 juillet pour donner au service de santé le temps nécessaire" pour surmonter la nouvelle urgence.
MUSK FAIT VOLER LE BITCOIN : CONSOB SOS IGNORE
La poussée du président de Consob Paolo Savona contre les crypto-monnaies a coïncidé avec le rebond du Bitcoin au-delà de 40 mille dollars. Quasiment en même temps que l'analyse très critique sur les crypto-monnaies de Savone qui évoquait le risque d'un deuxième effondrement après celui de 2008 pour les dérivés, la monnaie virtuelle a bondi de 9 %.
Le rebond est dû à Elon Musk : le groupe Tesla, a-t-il tweeté, recommencera à autoriser les transactions dans la crypto-monnaie lorsqu'« il y aura confirmation qu'une composante raisonnable (environ 50 %) d'énergie propre sera utilisée dans le processus de minage ».
De plus, l'autorisation de Paul Tudor Jones, gestionnaire de fonds spéculatifs multimilliardaire, est arrivée à la conférence Robin Hood, qui a déclaré que le bitcoin est "un excellent moyen" pour protéger ses actifs à long terme et qu'il fait partie de son portefeuille d'investissement. comme eux. "J'aime le bitcoin pour diversifier mon portefeuille", a-t-il déclaré, interviewé par CNBC.
LA GRÈCE À 5 ANS SOUS ZÉRO : SEUL LE BTP REND QUELQUE CHOSE
Étrange, très étrange mais vrai. L'obligation à 5 ans de la Grèce est passée hier en territoire négatif. C'est-à-dire que malgré le fait que la dette publique d'Athènes ait dépassé le seuil de 200 % du PIB sous le stress de la pandémie, les dirigeants acceptent de financer gratuitement les obligations helléniques, traitées il y a huit ans comme des vieux papiers environ. Les BTP restent ainsi la seule obligation à XNUMX ans de la zone euro qui rapporte des intérêts. Le mystère s'explique à la fois par la taille limitée du marché grec et surtout par le bouclier offert par les achats de la BCE.
LA PREMIÈRE TRANCHE DES EUROBONDS A ÉTÉ OUVERTE AUJOURD'HUI
Le tournant à Athènes coïncide avec une date historique pour le marché européen : la Commission européenne va mandater aujourd'hui 39 banques (dont Intesa, Unicredit et MPS) pour lancer une première tranche d'obligations qui financeront le plan de relance. L'opération devrait porter sur des obligations à 750 ans pour un montant de dix milliards, la pointe de l'iceberg des XNUMX milliards de financements envisagés par la Next Generation Eu.
Le feu vert de la Commission devrait arriver mercredi pour les premiers Plans nationaux de relance et de résilience (Pnrr), parmi lesquels il y aura probablement aussi celui italien, remis dans les délais fixés à l'UE le 30 avril dernier.
PROPAGÉ À 103, BTP REND 0,77%
Le BTP 0,77 ans est passé à son plus bas rendement depuis avril, à 0,25%, tout comme le Bund allemand à -103%. Le spread Btp/Bund reste cloué à XNUMX points de base.
La Banque centrale européenne pourrait concentrer ses achats d'obligations d'entreprises sur les entreprises qui polluent moins ou qui réduisent leurs émissions. C'est ce qu'a déclaré Isabel Schnabel, membre du Conseil des gouverneurs de la BCE, lors d'un discours.
EUROSTOXX AU PLUS HAUT DEPUIS 2008, MILAN +0,16%
Dans ce contexte, toutes les principales listes européennes ont clôturé sans grand mouvement mais toujours au-dessus de la parité, freinées par l'attente de la réunion de la Fed d'aujourd'hui et de demain.
L'indice Eurostoxx (+0,3%) a démarré sur de nouveaux plus hauts depuis 2008. Piazza Affari a clôturé la séance sur une hausse de 0,16%, à 25,757 points. Le Dax de Francfort (+0,1%) a mis à jour le record historique.
SHELL (+2,5%) VEND LE CHAMP DU PERMIAN
Le FTSE 100 de Londres a atteint son plus haut niveau depuis mars 2020, malgré les inquiétudes concernant la variante delta du covid-19.
Shell gagne 2,52% sur des perspectives de vente du Permian, le plus important bassin américain de pétrole de schiste.
Madrid est la place boursière la plus animée avec +0,80%.
L'ÉCONOMIE EUROPÉENNE MET LE TURBO
Des nouvelles réconfortantes ont été publiées au cours de la séance concernant les perspectives de l'économie européenne. La production industrielle de la zone euro a progressé plus que prévu en avril, grâce à une hausse de la production de biens de consommation durables qui a plus que doublé par rapport à un an plus tôt : +0,8 % sur un mois, pour une hausse sur un an base de 39,3 %. Les estimations étaient bien inférieures : +0,4 % sur le mois et +37,4 % sur l'année. La hausse la plus marquée en avril par rapport à mars a été enregistrée dans les biens de consommation durables, dont la production a augmenté de 3,4% après -3,4% et -1,2% en février et mars. Sur une base annuelle, la production de biens de consommation durables a bondi de 117,3 %. Les données du mois précédent ont également été revues à la hausse, confirmant les signes d'accélération déjà notés par la Banque d'Italie par rapport à l'économie italienne.
LA FRANCE PROGRESSERA DE 5,8%
La banque centrale française s'attend à ce que l'économie domestique se dirige vers une croissance supérieure aux attentes : +5,8% cette année, bien au-dessus de la moyenne de la zone euro de 4,6%, selon la banque centrale, qui a revu des prévisions en hausse de 0,4% par rapport à les dernières estimations de mars.
ENI DIRIGE LA CHARGE DES TITRES DE L'OIT À MILAN
La course aux valeurs pétrolières donne également un coup de main à Eni (+1,63%) après une nouvelle découverte en mer du Nord par la filiale Var Energy. Le chien à six pattes est sous les projecteurs des analystes aussi parce qu'il est entré dans la liste des prétendants possibles pour l'expansion de North Field au Qatar, le projet d'augmenter la production nationale de GNL de 40 % avec un investissement de 30 milliards de dollars. Equita a réitéré sa décision d'achat. Parmi les meilleurs également Saipem +1,62% et Tenaris +1,48%.
GOLDMAN SACHS PUNIT FERRARI ET STELLANTIS -1,6%
Les ventes ont de nouveau chuté sur Ferrari (-3,3%), après la relégation de Goldman Sachs de "vendre" à "acheter". La banque d'affaires craint un impact sur la rentabilité à court terme du fait de la hausse des coûts dans le cadre des plans de transition technologique. Les débuts dans la haute couture, suite à la présentation d'une collection Ferrari dans l'usine de Maranello, ne semblent pas beaucoup convaincre le marché, qui ne se laisse pas enchanter même par le "Cavallino", le restaurant ouvert par le chef Massimo Bottura. Dans le sillage du rouge, Exor (-1,1%) et Stellantis (-1,06%) perdent.
AMPLIFON FONCTIONNE, UTILISE BIEN
En attendant de vendre le nouveau PDG Benedetto Vigna à Ferrari, la Stm avance (+0,67%) : l'entreprise a renforcé sa collaboration avec l'École polytechnique de Milan à travers un accord de cinq ans pour la création d'un centre de recherche commun sur les matériaux avancés pour capteurs ( Fumer).
Le maillot rose du jour revient à Amplifon (+3,18%). Cash utilities : Terna +1,33%, Hera +1,09%, Enel +1%.
GRAND INTESA, LE RACHAT D'UNICREDIT CONTINUE
Parmi les financières, Intesa (+1,03%) et Banca Generali (+1,05%) sont appréciées ; mauvais Azimut (-1,16%).
Unicredit a acheté environ 10,615 millions d'actions propres dans le cadre du programme de rachat de cette année, portant le total total des actions propres détenues dans le portefeuille de la banque au 11 juin à environ 10,620 millions, soit 0,47 % du capital social.
ATLANTIA STABLE APRÈS LE DÉPART D'ASPI
Atlantia, +0,1%, démarre sur les chapeaux de roue mais ralentit en finale et célèbre ainsi, de manière assez sobre, la signature de la cession d'Autostrade per l'Italia à CDP et fonds. Jugement positif de Bestinver, qui a amélioré la recommandation sur le titre à "acheter" par rapport au "conserver" précédent avec un objectif de valorisation entre 19 et 20 euros contre 16-17 euros précédents. "Hold" avec un objectif d'évaluation entre 19 et 20 euros par rapport aux 16-17 euros précédents. Cela met fin à l'incertitude, selon les analystes, et libère des ressources utiles pour les stratégies futures.
DEBUT OK POUR L'AUTOGRILL RISE, COURSES DE CONSTRUCTION ACROBATIQUE
Hors panier principal, Autogrill a réalisé une hausse de 4,47%, au premier jour de bourse des droits à l'augmentation de capital de 600 millions.
ENAV (+1,73%) a signé un contrat avec Airservice Australia (Asa), le prestataire australien de services de navigation aérienne.
Edilizia Acrobatica a brillé sur Aim (+5,83%) après les gains de vendredi (+5,19%) ; Intesa Sanpaolo a relevé le cours cible des actions à 13,5 euros contre 10 euros, confirmant la note d'achat.
