Les données de l'emploi américain de vendredi, bonnes mais pas excellentes, ont écarté le risque d'inflation favorisant une ouverture positive des marchés asiatiques. L'indice Nikkei remonte à Tokyo (+1%), au plus haut du mois ; le Kospi coréen est également en terrain positif +0,7% : la pénurie de semi-conducteurs, notamment pour les voitures, durera au moins jusqu'au milieu de l'année prochaine, suggèrent les dernières recherches. S&P a relevé la cote de crédit de l'Australie à triple A.
IMPORTATIONS CHINOISES EN HAUSSE DE 51 %, MOINS D'IPO À HONG KONG
Cependant, les listes de prix chinoises marquent le pas. Les données macroéconomiques publiées ce soir sont positives mais pas excellentes. Les exportations libellées en dollars ont augmenté de 28% sur un an en mai, moins que prévu : les difficultés logistiques des grands ports leur ont pesé. Les importations, tirées par la hausse des prix, ont augmenté en valeur de 51 %, la plus forte hausse depuis mars 2010. La Wall Street Journal, la méfiance des autorités de Pékin envers les start-up du secteur technologique : rien qu'en mai, 105 start-up ont été accusées d'avoir enfreint la législation sur la vie privée. Et donc le nombre d'introductions en bourse à Hong Kong est réduit : depuis le début de l'année, il n'y a eu que sept introductions en bourse de Hang Seng, le plus bas depuis 2009.
LE TRÉSOR AMÉRICAIN : DES TAUX PLUS ÉLEVÉS ? UN PEU MAL
L'issue positive de la réunion du G7 à Londres, marquée par l'accord historique sur la fiscalité, a répandu un certain optimisme parmi les initiés. De retour de Londres, Janet Yellen a accordé une interview à Bloomberg: "Je ne suis pas du tout inquiète d'avoir une certaine inflation même dans la première partie de 2022", a-t-elle déclaré, ajoutant qu'en ce moment, l'important est d'aller de l'avant avec le plan de dépenses de 4.000 XNUMX milliards de dollars. "Même si les taux d'intérêt du marché étaient un peu plus élevés, ce n'est pas une mauvaise chose, en fait, tant mieux : en ce moment, c'est un plus pour le gouvernement".
Les contrats à terme sur les marchés européens et sur le S&P n'ont pas beaucoup bougé ce matin. L'euro dollar est stable à 1,218. Bons du Trésor à dix ans à 1,57 %.
RETENIR LE PÉTROLE, COMMENCER LES NÉGOCIATIONS AVEC L'IRAN
Le pétrole de qualité WTI se négocie à 69,4 USD le baril, en baisse de 0,5 %. Brent à 71,5 $. Les délégués impliqués dans les négociations sur le nucléaire iranien se retrouvent aujourd'hui à Vienne. Il est possible qu'aucune annonce majeure n'arrive dans les prochains jours, car vendredi il y a des élections pour le nouveau président de la République et, en même temps, le renouvellement du Parlement et des conseils islamiques de la ville sera voté.
LE SOJA AU TOP : +70% POUSSÉ PAR LE BIODIESEL
Pendant ce temps, la course aux matières premières continue. Parmi celles-ci, il en est une à son apogée depuis 2008 : le soja. L'avenir de l'huile de soja de référence est en hausse de 70 % depuis le début de l'année. Il n'y a pas que la demande de l'industrie agro-alimentaire qui fait grimper les prix : son utilisation comme biocarburant se développe au galop, un des effets du revirement vert de la Maison Blanche.
TAX ON THE BIG : PROCHAINE RONDE À CORNWALL
Pour l'instant, les contrats à terme sur les grands titres américains touchés par le projet budgétaire approuvé par le G7 des ministres des finances ne réagissent pas, ce qui pourrait également être le résultat attendu changeur de jeu dans le jeu pour faire payer des impôts aux géants du web. Mais le processus ne fait que commencer. Cela sera discuté au cours de la fin de semaine lors du premier G7 à Cornwall. La compréhension prévoit l'introduction du principe d'un taux d'imposition global d'au moins 15 % pour les grandes entreprises mondiales. Les grandes entreprises paieront des impôts là où elles font des affaires en prélevant des impôts sur 20 % des bénéfices au-dessus du seuil de 10 %.
La nouvelle règle ne semble pas déplaire à Facebook. Le vice-président des affaires internationales, Nick Clegg, a écrit sur Twitter en termes élogieux : "Un pas dans la bonne direction", qui rend l'environnement fiscal plus uniforme et moins imprévisible.
JEUDI BCE : AUCUN TAPERING N'EST ENVISAGE
Le directoire de la BCE se tiendra jeudi, la réunion de politique monétaire la plus attendue de la semaine. Les observateurs s'accordent à dire que Christine Lagarde se gardera d'évoquer la question du tapering, c'est-à-dire d'une réduction des achats, alors que l'inflation est passée de 1,6 à 2%, pour la première fois depuis des années au niveau de l'objectif de la banque de Francfort. En effet, selon Barclays, les achats de titres vont également se poursuivre au troisième trimestre de l'année au rythme des trois derniers mois : le consensus Bloomberg table sur 20 milliards de dettes achetées par semaine, jusqu'en septembre.
PRIX A LA CONSOMMATION US : +4,7% ATTENDU
Jeudi également, arrivera le chiffre macro le plus attendu : l'évolution des prix à la consommation américains. Les économistes s'attendent à ce que l'inflation américaine passe de 4,2 % en avril à 4,7 %. Les données sur le marché du travail, inférieures aux attentes (559 mille employés contre une prévision de 674 mille) ont partiellement apaisé la tension sur les taux d'intérêt.
FITCH CONFIRME BBB- POUR L'ITALIE
Le verdict de Fitch sur l'Italie est tombé vendredi soir. L'agence a confirmé la notation BBB- avec une perspective stable. Fitch s'attend à une croissance du PIB de 2021% en 4,8 pour l'Italie, soutenue par une "forte reprise au second semestre". Pour 2022, le PIB est estimé à +4,3%.
Sur le front interne, l'attention se tourne aujourd'hui vers la commission du budget de la Chambre avec les auditions sur le décret Sostegni bis : la Banque d'Italie est à l'ordre du jour et, dans la soirée, le ministre de l'Economie et des Finances, Daniele Franco. L'examen de la disposition débutera alors en Commission et le délai de présentation des amendements est fixé au jeudi 16 juin à 10 heures.
WALL STREET, NOUVEAU ARM Wrestling ON GAME STOP
À Wall Street, les "meme stocks", c'est-à-dire les actions privilégiées par les day traders par opposition aux fonds spéculatifs baissiers, dominent toujours. Après AMC, qui a conclu son augmentation de capital, les projecteurs reviennent sur Game Stop, déjà protagoniste d'une hausse et d'une baisse record en février. En vue de la réunion budgétaire de mercredi prochain, le titre (+1.200% depuis janvier) est de nouveau sur les rails malgré les ventes à découvert : le dirigeant de la société s'est appelé Ryan Cohen, 33 ans, l'homme qui a su vendre Chewy au site PetSmart pour 3,35 milliards de dollars, un mythe dans l'histoire du e-commerce.
La conférence annuelle WWWDC dédiée aux développeurs Apple commence également ce soir. On attend les annonces de Tim Cook sur les caractéristiques du nouveau MacBook et des nouveaux processeurs Apple.
MERKEL REJETTE LA DROITE A SAXONE
Ce fut un week-end intense et un plan électoral. En Saxe-Anhalt, la Cdu domine étonnamment avec plus de 36% des voix, tandis que l'Afd, parti d'extrême droite, s'arrête à 22%. Une victoire qui pourrait servir de moteur en vue des élections nationales de septembre où le chef de file des chrétiens-démocrates Armin Laschet tentera de succéder à Angela Merkel à la chancelière.
Le parti de centre-gauche qui gouverne le Mexique a perdu le contrôle de la chambre basse lors des élections, selon les premiers sondages à la sortie des urnes.
Au Pérou, les résultats des élections présidentielles indiquent un léger avantage pour le candidat de gauche, Pedro Castillo, sur le candidat conservateur Keiko Fujimori.
