Les marchés boursiers se retiennent en attendant l'audition demain au Congrès du président de la Fed, Jerome Powell. Après les brillantes données sur l'emploi américain, l'hypothèse d'une baisse d'un demi-point des taux s'est évanouie et les marchés n'ont pas perdu pour aligner les prix des blue chips à la baisse, à commencer par Apple (-2,2%), après la "vente" annoncée par les titres Rosenblatt, qui prédit une "détérioration significative des perspectives de marché" dans les mois à venir, dans la lignée de l'avertissement lancé hier par Morgan Stanley : sauf intervention exceptionnelle de la Banque centrale ou accord sur les tarifs, tel est le diagnostic, il n'y a aucune raison de une hausse des cours boursiers.
La situation en Europe est différente. La faiblesse de l'économie allemande rend nécessaires des mesures expansionnistes dès la prochaine réunion de la BCE, à l'avantage des partenaires les plus faibles. Le Trésor italien en a profité, s'étant empressé hier de lancer le BTP à 50 ans avec un coupon de 2,80% et à échéance le 2067er mars XNUMX, anticipant les émissions des gouvernements et des particuliers prêts à surfer sur la "mode" estivale de l'euro.
LA CORÉE DEMANDE DES DOMMAGES DE GUERRE À TOKYO
L'Asie commence à fermer en territoire négatif, sous la pression des mauvais signaux en provenance d'Apple et d'autres entreprises américaines.
Le Hang Seng de Hong Kong perd 0,8%. Ce matin, le gouvernement de l'ancienne colonie britannique a annoncé le retrait de la loi sur l'extradition vers la Chine, après de nouvelles vives protestations. L'indice Csi 300 des bourses de Shanghai et de Shenzhen a également baissé (-0,6%).
Dans l'ensemble, le dollar s'est renforcé par rapport à ses principaux homologues asiatiques, mais pas par rapport au renminbi chinois. L'euro a peu bougé, à 1,121 contre la devise américaine.
L'or s'échange à 1.397 0,1 USD l'once, en baisse de XNUMX %.
Petit geste Tokyo (-0,1%), frappé par un différend avec la Corée du Sud qui réveille les plaies, jamais refermées, de l'histoire: un tribunal de Séoul a condamné le Japon à indemniser les milliers de personnes qui ont été déportées au travail forcé, pendant l'occupation du pays, entre 1910 et 1945. La monnaie coréenne, le won, est à son plus haut niveau du mois dernier à 1.180 0,2. L'indice Kospi a été faible (-XNUMX%) en raison des craintes de représailles sur les approvisionnements en composants japonais pour la production de puces.
MÊME L'ARABIE S'ÉLOIGNE DE BOEING
Les marchés américains ont chuté la nuit dernière. Outre le ralentissement d'Apple, la chute de Boeing pèse (-1,3%) après que l'Arabie saoudite a annoncé le retrait des commandes sur le Max 737 au profit d'Airbus.
Enfin, les prévisions pour la campagne trimestrielle qui débutera la semaine prochaine ne sont pas bonnes. En conséquence : Dow Jones -0,43 %, S&P -0,48 %, Nasdaq -0,78 %.
Le ralentissement de l'économie pèse également sur la demande de pétrole qui recule malgré la situation houleuse sur le front iranien. Le Brent est tombé à 63,87 dollars le baril.
Prix du pétrole positifs hier à Piazza Affari : Eni +0,8%, Saipem +1,7%, Tenaris +2%.
LA DEUTSCHE BANK CLÔTURE EN ROUGE, BASF KAPUTT
En Europe hier l'accueil des marchés au Plan de restructuration de la Deutsche Bank, en chute libre après un départ réussi. le titre a glissé à -5% en clôture, contre +3% en début de séance. C'est la réponse du marché au plan de restructuration de 8,3 milliards d'euros de la Banque, qui prévoit la réduction d'un cinquième des effectifs à 74.000 74, la fermeture des activités de négoce d'actions et la création d'une bad bank dans laquelle seront apportés des actifs pour XNUMX milliards d'euros. Un signal négatif pour les actions européennes, qui pourtant, selon Morgan Stanley, sont celles qui sont destinées à baisser le moins dans les mois à venir, en attendant le relais à la BCE.
Piazza Affari clôture quasiment à l'équilibre (-0,04%), à 21.976 points.
Clôture en fraction de perte pour Madrid (-0,46%), sans émotions Paris (-0,08%) et Londres (-0,07%). Francfort -0,2 %. La production industrielle en Allemagne, en revanche, a augmenté de 0,3 % par mois en mai. Sur une base annuelle, le chiffre a diminué de 3,7 %. Le géant de la chimie Basf recule de 5% après l'avertissement sur résultats en raison de conditions de demande défavorables.
ATHÈNES EN BAISSE MAIS LES OBLIGATIONS VOLENT. EMS : NOUS NE RÉDUISONS PAS
Athènes -2,15 % plus tard la victoire de la droite aux élections. Pour refroidir l'enthousiasme de la Bourse pour le nouveau gouvernement a décidé de renégocier les accords avec Bruxelles (la Grèce s'est engagée à un excédent budgétaire de 3,5 % jusqu'en 2022) pensait Klaus Regling, chef du Mécanisme européen de stabilité : « Nous travaillons avec tous gouvernements - a-t-il dit - nous respectons tous les programmes, tant que nous n'oublions pas les engagements pris".
Mais le rallye obligataire hellénique continue. L'obligation à 14 ans est tombée à un plus bas historique, les rendements chutant de près de 2,014 points de base, à XNUMX %.
LE TRÉSOR PARIE SUR 50 ANS, 5,5 MILLIARDS DE BTP AUX ENCHÈRES
Volumes et évolutions modestes hier sur le marché obligataire. Le taux de 1,79 ans s'est établi à 1,75 %, contre 217 % vendredi. L'écart s'élargit à 211 points (au lieu de XNUMX).
Dans la soirée, le Trésor a annoncé qu'il rouvrirait demain l'offre de l'émission de BTP 50 ans, coupon 2,80% et à échéance 2067er mars XNUMX, via un placement syndiqué.
Jeudi 11, le ministère de l'Économie mettra aux enchères entre 4,5 et 5,5 milliards d'euros. Dans le détail, 2,5-3 milliards d'euros du Btp 3 ans en juillet 2022 et 2-2,5 milliards d'euros du Btp 7 ans en juillet 2026 seront mis à disposition.
UNICREDIT PAYE CASH AVEC FINECO, OUVRE EN CARIGE
A la clôture de la bourse, Unicredit (-1,77%) a annoncé le placement des 18,3% restants encore détenus dans FinecoBank, hier -3,6%, au travers d'un bookbuilding accéléré destiné, selon une note, "à certains investisseurs institutionnels" qui sera conclu dès ce matin.
La banque dirigée par Jean-Paul Mustier et Bper Banca (-1%) négocierait avec le Trésor le rachat de Banca Carige sans aucun débours et seulement après un assainissement total des créances douteuses, d'un montant d'environ 3,5 milliards EUR. Le reste du secteur est négatif, à l'exception de Mps qui poursuit sa course (+3,71%) après la tentative de correction du départ ; le marché continue d'apprécier le processus de réduction des risques de la Banque. Ubi Banca -1,4% : Generali (+0,3%) souhaite devenir le partenaire assureur exclusif de l'institution.
PIRELLI, LE MEILLEUR BLUE CHIP. ACHATS SUR JUVENTUS
La grille tarifaire principale est soutenue par Pirelli (+3,06%), avec les analystes de JP Morgan qui ont relevé l'objectif de cours, et la Juventus (+2,45%), animée par le marché des transferts.
Geox vend en bond de 7,5% avec des volumes très conséquents, égaux à plus de 6 fois la moyenne sur 30 jours. Le titre est revenu sur les niveaux de la mi-mai, proche d'une importante résistance technique à 1,45 euro.
MEDIASET MAINTIENT, RAI WAY AVANCE, TIP ENTRE SESA
De fortes ventes sur Mediaset (-2,43%, à 2,81 euros), à un pas des 2,77 euros qui représentent le seuil d'exercice du droit de retrait par les actionnaires qui n'ont pas l'intention de participer au projet de création d'une holding néerlandaise qui fusionner les activités TV en Italie et en Espagne de la Biscione.
Au lieu de cela, Rai Way progresse (+2,4%). Sous la direction de F2i, Rai et Mediaset étudient une opération de regroupement des tours de télévision Rai Way et EI Towers.
Tip a acquis le contrôle de 14,5% de la holding qui détient Sesa, un opérateur de référence en Italie dans le secteur des solutions et services informatiques à valeur ajoutée pour le segment des entreprises cotées à l'Etoile avec une capitalisation d'environ 450 millions.
