"Le pire est à venir", assure le président Macron se référant aux propos de Poutine lors de l'énième appel téléphonique non concluant entre les deux. La sinistre prophétie se confirme dans la nuit : les Russes bombardent la Centrale nucléaire de Zaporizhzhia, le plus important d'Europe, le frappe : un incendie s'est développé dans les bâtiments hors du périmètre des réacteurs, mais aucune augmentation de la radioactivité n'a été détectée dans la zone. Les Russes ont ensuite pris le contrôle de l'usine.
Les nouvelles ont plu Listes asiatiques où les ventes se sont intensifiées en prévision d'un week-end qui n'augure rien de bon. Du côté positif, après un long marathon, un accord a été conclu sur les couloirs humanitaires jeudi soir et un troisième cycle de pourparlers est prévu la semaine prochaine. Jamais les bombardements continuent et la flotte russe se prépare à débarquer ad Odessa. Dans ce climat, se dessine la structure d'une finance de guerre, entre menace de défaut pour l'économie russe, d'où émergent les premières faibles voix dissidentes (c'est le cas du pétrolier Ioukos) et difficulté de circulation pour le trafic commercial , à commencer par le pétrole, ce matin à 115 dollars, un prix qui, souligne Moody's, aura également un impact sur l'Inde, le Japon et la Chine, ralentissant significativement la reprise.
Centrale nucléaire russe, après l'attaque la réaction des Bourses
- Les actions d'Asie-Pacifique ont fortement chuté lors de la dernière séance : Tokyo -2,3 %, Hong Kong -2,6 %, Shanghai-Shenzhen CSI 300 -1,1 %, Séoul Kospi -1,1 %, Sensex de Mumbai -2 %.
- I Contrats à terme de Wall Street anticipent un démarrage en baisse de 0,7%. Des prévisions bien pires pour l'indice EuroStoxx 50 : à l'ouverture il y aura une chute de 2,6 %.
- La chute de Wall Street a également été lourde jeudi, le Nasdaq chute de -1,6%, l'indice S&P 500 ralentit face aux tensions sur les matières premières.
- Le marché pourrait probablement me récompenser obligations d'État, considérés comme moins risqués que les actions. Le Bon du Trésor 1,80 ans repart d'un rendement de 1,58%, le BTP 0,02 ans de XNUMX%, le Bund XNUMX ans de XNUMX%.
- Les achats en vue de la protection poussent les dollar sur les hauts à partir de juin 2020, l'euro-dollar a croisé -0,3 % à 1,1030.
- La livre profite également des turbulences, poussant à des niveaux jamais vus depuis février 2020.
- Il Pétrole Brent et WTI il est en hausse de 1%, en attendant l'accord sur le nucléaire iranien qui pourrait être conclu au cours du week-end.
- Il Gaz naturel repart à partir de 160 euros par mWh, lors de la séance d'hier, il a atteint un nouveau record à 199,99 euros.
- or en légère hausse de 0,1% à 1.937 6,5 dollars l'once, +XNUMX% depuis le début de l'année.
BCE, la guerre complique les plans anti-inflationnistes
Les événements sont plus rapides que les données dont disposent les banques centrales. L'indice des services de février confirme que l'Europe a surmonté la pandémie. prenait de la vitesse (55,5 contre 51,1). Mais malgré le fait que la guerre d'Ukraine ait fait monter en flèche l'inflation (+5.8%, presque le triple de l'objectif), les considérations du procès-verbal de la réunion de la BCE du 3 février, qui n'excluaient pas la libération du soutien au Qe, ont été balayées. L'invasion russe a compliqué les plans de Francfort et maintenant les banquiers centraux, depuis hier en silence face à la direction du 10 mars, apparaissent fortement divisés sur l'approche la plus appropriée. La BCE réduira probablement les mesures de relance mais, comme l'a souligné Philip Lane, "avec patience".
L'écart remonte à 158
- Dans ce contexte, le secondaire italien a clôturé dans le rouge, avec le spread à 156 points de base (+2,58%) et le taux BTP 10 ans à +1,58%, contre +0,02% pour le Bund de même duration.
- Par ailleurs, la carte tricolore ne semble pas trop touchée par la fibrillation de la majorité pour la réforme du cadastre, nouvel obstacle sur la route du gouvernement Draghi.
Bourses en chute libre : Milan -2,35%
Pas de bonnes nouvelles des pourparlers de Brest entre agresseurs et victimes, alors que Vladimir Poutine, au téléphone avec Emmanuel Macron, a même fait monter la barre. Les Bourses archivent donc la séance dans une tendance baissière décidée. A partir de Piazza Affari - 2,35% près de 24 XNUMX points.
Le reste de l'Europe est également en baisse : Madrid, le pire, part à 3,64 %, Londres -2,55 %, Amsterdam -2,16 %, Francfort -2,09 %, Paris -1,84 %.
Les agences rejettent Moscou : le défaut se rapproche
L'arrêt forcé de Moscou se poursuit, fermé pour le quatrième jour consécutif. Pendant ce temps, les agences de notation Fitch et Moody's ont rétrogradé la dette russe au statut de pacotille. Pour Moody's, la note de la dette à long terme passe de Baa3 à B3. Fitch rétrograde BBB à B, avec perspective négative.
Preuve de la Russie, Socgen presque, Lufthansa avance sur Ita
Les actions à la Bourse de Londres ont bondi de près de 10% après avoir annoncé que l'imposition de sanctions financières en Russie n'aura que peu d'impact sur ses activités.
Lufthansa il est profondément dans le rouge et en baisse de près de 8 % car il ne peut pas fournir de perspectives détaillées pour 2022 en raison du conflit en Europe de l'Est. Mais hier, la société a exprimé sa volonté de procéder au rachat d'une part d'Ita, l'ex-Alitalia, en association avec l'allié MSC du groupe Aponte.
Clôture à -0,75 % Société Générale en forte hausse dans la matinée après avoir affirmé dans une note être en mesure de supporter la perte de tous les actifs détenus en Russie (18,6 milliards d'exposition totale). Danone également en baisse de -2,7% et Renault de -5,87% très exposés à l'économie russe. Le pire est Interparfums -12,5% ; la multinationale des parfums vend 5 % de ses arômes en Russie.
Brut, gaz et céréales sous stress. Lukoil appelle à la paix
À la fin de la journée, l'image des matières premières ressemblait à ceci :
Le Brent et le pétrole WTI sont en baisse de 1 %. Lukoil, le deuxième plus grand producteur de brut de Russie, a appelé à la fin du conflit en Ukraine dès que possible. Des sources proches de la négociation, considèrent leaccord nucléaire avec l'Iran dans les 72 heures.
Il Gaz naturel se négocie à 171 euros le mégawatt, en baisse de 2%, contre 197 euros le mWh tôt ce matin, un nouveau record historique. Il y a des arrivées régulières de gaz en provenance de Russie au poste de Tarvisio, à la frontière avec l'Autriche. Le débit actuel est de 82 millions de mètres cubes. En revanche, celui du pipeline Yamal Russie-Allemagne s'est arrêté. Yamal est l'un des trois gazoducs que Gazprom utilise pour acheminer son gaz naturel vers l'Europe. Environ 10 % de l'approvisionnement total en gaz de la Russie y transitent.
blé Après des prix records à la bourse des matières premières de Chicago, l'Ukraine est l'un des plus grands exportateurs mondiaux, en hausse de 7% à 1.134 3 dollars le boisseau, l'unité de mesure anglo-saxonne utilisée pour ces matières premières. Maïs en hausse de 747 % à 2013 $, le plus élevé depuis XNUMX.
Tim sous 0,30 euro: sautez le coupon, hors Inwit
Sur la Piazza Affari, le drame du jour n'est pas lié à la tragédie ukrainienne. Telecom Italia a laissé 14% sur le terrain, glissant à 0,296 euros. se rapprochant des plus bas historiques d'octobre 2020 marqués à 0,2852 euros.
Depuis le début de l'année, le titre a perdu un tiers de sa valeur. La capitalisation boursière a été réduite à un peu plus de 6,3 milliards d'euros de moins que la dépréciation des actifs (8,7 milliards) Tim a clôturé 2021 avec une lourde perte principalement due à la dépréciation importante des actifs. Paiement des dividendes aux parts d'épargne reporté (première fois depuis 1997). Le conseil d'administration a donné mandat au PDG Pietro Labriola pour négocier la cession de la participation dans Inwit (1,3 milliard) avec le fonds Ardian, mais freine le projet de réseau unique : « En juin, nous en saurons plus - a déclaré Labriola hier - je pensons que l'option industrielle est celle qui crée le plus de valeur, mais nous n'excluons rien, y compris la possibilité de transférer la majorité du NetCo à un partenaire financier ». Pendant ce temps, l'actionnaire minoritaire du réseau secondaire, Kkr (avec 37,5% de Fibercop) reste sur la touche.Le conseil d'administration n'a pas encore répondu à l'offre de 0,505 euro par action du fonds américain Kkr.
Piaggio et Cnh sont sauvés, Eni se retourne
Très peu d'actions qui parviennent à clôturer la séance à contre-courant de la liste des prix. Parmi ceux-ci, Cnh Industrial +1,6% suivi à bonne distance par Campari +0,2%).
Sortie du panier principal dans le grand léger Piaggio +2,9% d'après les comptes.
Les stocks de pétrole ralentissent. Eni retrace lourdement -4,57% après le récent rallye qui a amené le titre au sommet de l'Euro Stoxx 50. Les services pétroliers les plus impliqués dans la reprise possible des investissements dans le secteur grâce à la hausse des prix du pétrole sont également faibles : Saipem -1,78% et Tenaris - 2,04%.
Banques, la reprise se termine à midi. Generali ferme ses portes à Moscou
Le redressement des banques plombées par les risques liés à l'exposition à la Russie a duré l'espace d'une matinée. Intesa Sanpaolo -2,9% notamment, Unicredit également en baisse de -2,41%. Les choses sont pires pour Banco Bpm -7,3% et Bper -5,23%. La crise a ramené les manœuvres à risque.
Generali a annoncé qu'il fermerait son bureau de représentation à Moscou et quitterait ses fonctions au conseil d'administration de la compagnie d'assurance russe Ingosstrakh, dans laquelle il détient une participation minoritaire de 38,5%, et qu'Europ Assistance fermerait par ailleurs ses activités dans le pays.
Freins Brembo, Buzzi sort du panier des Blue chips
Dans l'automobile vers le bas Brembo -4,51% malgré la hausse du résultat net (+57,9%) : "Les hausses fortes et généralisées des coûts de production" et la crise des semi-conducteurs ont pesé sur les comptes du quatrième trimestre, provoquant une baisse de l'Ebitda et de la marge. Le titre paie alors les craintes liées aux expositions en Ukraine et en Russie.
BuzziUnicem -1,3% a été affecté par l'annonce de la prochaine sortie du Ftse Mib à partir de la revue du 21 mars.
Il revient fortement aux réalisations Gaz plus -8,9% après les très fortes hausses récentes. L'action chute d'environ 5 %.
